Thị trường chuẩn bị cho báo cáo lợi nhuận của Nvidia giữa làn sóng bán tháo diện rộng
Diệu Linh
Junior Editor
Thứ Ba tiếp tục là một phiên giao dịch đỏ lửa tại thị trường chứng khoán Mỹ và châu Âu, xóa sổ hơn USD 1.5 nghìn tỷ giá trị vốn hóa toàn cầu trong bối cảnh nhà đầu tư chờ đợi báo cáo lợi nhuận hết sức quan trọng của Nvidia (NVDA).
Chỉ số S&P 500 giảm 0.8% xuống 6,617, trong khi chỉ số Dow lùi 1.1% xuống 46,091 – cả hai đều nối dài chuỗi bốn phiên giảm liên tiếp. Nasdaq 100 cũng suy yếu 1.2% xuống 24,503. Hiệu suất các nhóm ngành phân hóa mạnh: tiêu dùng không thiết yếu và công nghệ dẫn đầu đà giảm, lần lượt mất 1.9% và 1.6%, trong khi năng lượng và y tế thể hiện sức bền với mức tăng 0.8% và 0.6%. Chỉ số VIX gần đây chạm mức 22, phản ánh tâm lý thận trọng của thị trường trước báo cáo của Nvidia, với các quyền chọn ngụ ý biên độ biến động đáng chú ý khoảng 7.0% theo cả hai hướng cho cổ phiếu này.
Hãy lưu ý thiết lập kỹ thuật sau; tôi vẫn theo dõi sát sao và nó từng cho tín hiệu khá tốt. Như thể hiện trong các biểu đồ bên dưới, VIX đã đóng cửa phía trên dải Bollinger trên (2 độ lệch chuẩn), trong khi đồ thị daily của S&P 500 đang hoàn thiện mô hình kéo lại AB=CD hướng xuống vùng 6,594. Sự hội tụ của hai tín hiệu kỹ thuật này thường mở ra cơ hội mua khi thị trường điều chỉnh.
Lạm phát tại Anh hạ nhiệt trong tháng 10, mở đường cho khả năng cắt giảm lãi suất vào tháng 12
Trên thị trường ngoại hối, GBP là tâm điểm trong sáng nay khi dữ liệu lạm phát CPI tháng 10 nhìn chung phù hợp kỳ vọng. Lạm phát tiêu đề hàng năm giảm về 3.6% so với mức 3.8% tháng trước. Lạm phát cốt lõi cũng giảm nhẹ từ 3.5% xuống 3.4%. Lạm phát dịch vụ theo tháng đạt 0.2%, thấp hơn dự báo nhưng đã cải thiện so với mức -0.3% của tháng trước; lạm phát dịch vụ theo năm suy yếu xuống 4.5% từ 4.7%, trái với kỳ vọng tăng.
Bạn có thể nhớ rằng tại cuộc họp gần nhất của BoE, các dự báo đều cho thấy lạm phát đã đạt đỉnh; đáng chú ý, dữ liệu lạm phát tiêu đề hôm nay hiện đã tương ứng với ước tính của ngân hàng trung ương.
Ngay sau khi dữ liệu được công bố, GBP ghi nhận một đợt bán ra nhẹ nhưng diễn biến không kéo dài và không quá đáng kể. Trái phiếu GILT mở cửa lúc 8:00 sáng sẽ mang lại thêm thông tin về kỳ vọng cắt giảm lãi suất của BoE. Từ trước sự kiện, thị trường đã nghiêng về khả năng BoE giảm 25 bps lãi suất cơ bản vào tháng tới, từ 4.00% xuống 3.75%, với xác suất khoảng 80%.
Tổng hợp lại, trong bối cảnh tăng trưởng trì trệ, thị trường lao động hạ nhiệt và lạm phát tiếp tục giảm, khả năng cắt giảm lãi suất trong tháng tới đang được củng cố. Tuy nhiên, cần lưu ý rằng báo cáo lạm phát tháng 11 sẽ được công bố chỉ một ngày trước cuộc họp, và Ngân sách mùa thu vào tuần tới có thể khiến bối cảnh điều hành chính sách trở nên phức tạp hơn.
Hầu hết quan chức Fed duy trì lập trường thận trọng
Vậy các phát biểu gần đây của Fed đang theo hướng nào? Cùng với Thống đốc Stephen Miran, Thống đốc Christopher Waller tiếp tục ủng hộ việc giảm lãi suất mục tiêu của quỹ liên bang vào tháng tới. Tuy nhiên, như tôi đã đề cập hôm qua, cán cân rõ ràng đang nghiêng về sự thận trọng do thiếu dữ liệu chính thức mới và lạm phát vẫn cao hơn mục tiêu 2.0% của Fed. Theo quan điểm của tôi, khi chưa có tín hiệu dữ liệu thuyết phục, việc duy trì sự thận trọng là hợp lý, nhất là đối với một Fed vốn nhấn mạnh cách tiếp cận phụ thuộc vào dữ liệu và đánh giá theo từng cuộc họp.
Mọi ánh mắt đổ dồn vào báo cáo lợi nhuận của Nvidia hôm nay
Hãy thẳng thắn. Trọng tâm thị trường hôm nay chỉ xoay quanh một sự kiện: báo cáo lợi nhuận quý 3 của Nvidia, với mức biến động ngụ ý từ quyền chọn lên tới 7.0% theo cả hai chiều, như đã nêu ở trên.
Báo cáo sẽ được công bố sau khi thị trường đóng cửa. Với tỷ trọng 8.0% trong S&P 500 và 14.0% trong Nasdaq 100, giới phân tích kỳ vọng EPS điều chỉnh đạt USD 1.25 trên doanh thu USD 55 tỷ, cao hơn so với EPS 0.81 USD cùng kỳ năm ngoái.
Kết quả của Nvidia được xem như phép thử quan trọng đối với quỹ đạo của ngành AI, lĩnh vực đã dẫn dắt tâm lý nhà đầu tư từ tháng 4 đến nay. Báo cáo này cũng mang ý nghĩa then chốt trong việc đánh giá liệu chi tiêu cơ sở hạ tầng AI có thực sự mang lại hiệu quả sinh lời như kỳ vọng hay không.
fxempire
