Thời khắc bùng nổ của giá vàng đã đến hay chưa?

Mặc dù một số nhà đầu tư đang lo ngại về hiệu suất yếu của vàng trong thời gian gần đây, thực tế lại hoàn toàn ngược lại. Các dấu hiệu cho thấy đợt tăng giá của kim loại quý này vẫn chưa bắt đầu.

Để đợt tăng giá thực sự bắt đầu, vàng cần vượt qua ngưỡng quan trọng: hiệu suất của danh mục đầu tư truyền thống 60/40 - chiến lược phân bổ tài sản phổ biến giữa cổ phiếu và trái phiếu. Danh mục này, với 60% tài sản đầu tư vào cổ phiếu và 40% vào trái phiếu, đã được coi là một chuẩn mực đầu tư an toàn và ổn định trong suốt nhiều năm. Tuy nhiên, trong bối cảnh hiện tại, nếu vàng có thể vượt qua mức lợi nhuận của danh mục 60/40, điều này sẽ là tín hiệu rõ ràng rằng kim loại quý đang chiếm ưu thế trong mắt các nhà đầu tư. Đây là điều kiện cần thiết để kim loại quý, bao gồm vàng và bạc, khởi đầu một xu hướng tăng dài hạn, đánh dấu sự chuyển mình trong xu hướng đầu tư toàn cầu. Lịch sử các chu kỳ thị trường trước đây cho thấy vàng và kim loại quý thường đạt đỉnh vào khoảng 9 đến 10 năm sau khi tỷ lệ giữa giá vàng và danh mục đầu tư 60/40 bắt đầu tăng mạnh và vượt qua ngưỡng bứt phá.

Đồng thời, chỉ số S&P 500 cần phải giảm xuống dưới đường trung bình động 40 tháng, một tín hiệu cho thấy thị trường chứng khoán có thể suy yếu. Nếu điều này xảy ra, các nhà đầu tư sẽ chuyển hướng sang vàng và kim loại quý như những tài sản an toàn hơn, mở đường cho một chu kỳ tăng trưởng mới trong lĩnh vực này. Theo lịch sử các chu kỳ thị trường trước đây, vàng và kim loại quý thường đạt đỉnh vào khoảng 9 đến 11 năm sau khi thị trường chứng khoán S&P 500 giảm xuống dưới đường trung bình động 40 tháng.

Mặc dù các tín hiệu tích cực cho kim loại quý có thể xuất hiện vào năm 2025, quá trình chuyển đổi này không xảy ra ngay lập tức mà sẽ cần thời gian để thị trường chứng khoán và kim loại quý có sự điều chỉnh và xác nhận. Nếu thị trường chứng khoán tiếp tục xu hướng tăng trưởng trong ít nhất 13 tháng nữa, chu kỳ tăng giá của vàng có thể đạt đỉnh vào khoảng năm 2036-2037.