Dữ liệu lạm phát tháng 1 tiếp tục cao hơn dự báo, đánh dấu năm thứ tư liên tiếp xảy ra tình trạng này. Thị trường điều chỉnh kỳ vọng Fed sẽ cắt giảm 31 điểm cơ bản, so với 40 bps trước khi dữ liệu CPI được công bố.
Bộ trưởng Tài chính Mỹ Yellen có vẻ ủng hộ sự can thiệp 'được đồn đại' của Nhật Bản, nhưng có vẻ không thực sự quan tâm.
Bộ trưởng Tài chính Mỹ Yellen đã phát biểu tuần qua:
Nhóm G7 (trong đó Mỹ và Nhật Bản là một phần) có thỏa thuận lâu dài về việc để thị trường xác định tỷ giá hối đoái, với sự can thiệp của các cơ quan chức năng chỉ khi nó nhằm mục đích xoa dịu sự biến động chứ không phải để tác động đến tỷ giá. Yellen đã nhắc lại những điểm này trong nhận xét của mình.
Sự hỗ trợ của Hoa Kỳ đối với sự can thiệp của Nhật Bản hiện nay chỉ ở mức độ khiêm tốn. Nhận xét của Bộ trưởng Yellen đã xác nhận điều này.
Thủ lĩnh Hamas lặp lại đề nghị trao đổi con tin khi chiến tranh kết thúc
Có những hy vọng mới về lệnh ngừng bắn ở Gaza trước cuối tuần qua nhưng tiến độ dường như rất mong manh tại các cuộc họp ở Cairo. Hamas tiếp tục khẳng định sẽ không trao trả con tin cho đến khi chiến tranh kết thúc và có lệnh ngừng bắn vĩnh viễn.
Sẽ có những cuộc họp mới vào thứ Ba.
Điểm nổi bật trong tuần này bao gồm các quyết định về lãi suất từ RBA, BoE, Banxico, BCB và Riksbank. Về dữ liệu, báo cáo việc làm của Canada, Thương mại Trung Quốc, GDP của Anh và CPI của Na Uy đang thu hút sự chú ý.
Tuần này từ ngày 6 đến ngày 10 tháng 5:
Đường trung bình động 100 ngày đã ở mức khoảng 60,000 đô la Mỹ. Đây được xem là mức hỗ trợ quan trọng trong ngày 04/05 vừa qua và cả về sau.
Giữ giá trên MA100 được coi là tín hiệu tích cực cho phe mua. Mức giá này đóng vai trò là hỗ trợ quan trọng cho Bitcoin trong thời gian tới. Nếu giá duy trì trên 60,000 đô la Mỹ, phe mua sẽ tiếp tục nắm quyền kiểm soát thị trường và giá có thể tăng cao hơn.
Giá Bitcoin đầu tuần qua đã giảm hướng xuống mốc 50% biên độ giao dịch năm 2024 tại 56,150 USD. Đáy của tuần trước là 56,500 USD. Mục tiêu quan trọng tiếp theo đối với phe mua là vượt qua đường xu hướng giảm dần hiện đã ở mức khoảng 63,750 đô la Mỹ.
Bitcoin đã giảm trong tuần qua nhưng đã phục hồi và hiện đang giao dịch trên MA100. Đây được xem là tín hiệu tích cực cho phe mua và họ hướng tới việc vượt qua đường xu hướng giảm dần.
Sắc xanh bao trùm thị trường chứng khoán Mỹ sau khi báo cáo việc làm tháng 4 yếu hơn dự kiến làm tăng hy vọng rằng Cục Dự trữ Liên bang có thể sớm bắt đầu cắt giảm lãi suất. S&P 500 tăng 1.01%, trong khi Dow Jones tăng 1.18%. Nasdaq Composite tăng 1.44%. Thị trường chứng khoán Mỹ đã có xu hướng tăng mạnh và kết thúc tuần trong sắc xanh.
USD tiếp tục suy yếu, JPY dẫn đầu đà tăng trong số các đồng tiên chính. DXY giảm 0.12% xuống 105.217 trong bối cảnh thị trường đã dự đoán Fed sẽ cắt giảm khoảng 0.4% lãi suất điều hành trong năm nay, tăng so với dự báo 0.31% trước đó. GBPUSD giảm mạnh từ 1.25708 xuống 1.25384 sau báo cáo PMI dịch vụ ISM yếu hơn mong đợi. USDCHF mở rộng đà giảm xuống gần 0.9085 trong bối cảnh USD yếu hơn, ghi nhận phiên giảm thứ ba liên tiếp. Đồng AUD mạnh lên do tâm lý tích cực hơn trước dữ liệu bảng lương phi nông nghiệp, giao dịch quanh mốc 0.6577. Sự chú ý của thị trường hiện đã chuyển sang dữ liệu việc làm của Hoa Kỳ trong tháng 4, bao gồm thu nhập trung bình mỗi giờ, bảng lương phi nông nghiệp và PMI dịch vụ ISM.
Vàng giảm 17.96 USD, tương đương -0.78%, giảm xuống mức 2284.75 USD. Bitcoin tăng mạnh lên 62,915 USD. Lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ đồng loạt giảm. Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm giảm 7.6 bps xuống 4.493%. Dầu thô giảm 0.10 USD xuống mức 78.85 USD.
Nhận định từ ông Jan Hatzius, Trưởng nhóm Nhà Kinh tế học tại Goldman Sachs:
Goldman Sachs đang đi ngược lại với dự đoán chung của thị trường về thời điểm giảm lãi suất. Tuy nhiên, điều quan trọng hơn là các phân tích của Goldman Sachs về tiền lương và PCE. Đây là những yếu tố then chốt ảnh hưởng đến quyết định điều chỉnh lãi suất của Fed, bất kể thời điểm cụ thể là tháng 7, 9 hay 11.
Mức kỹ thuật USD/CHF được thiết lập sau dữ liệu kinh tế yếu của Mỹ được công bố.
Biểu đồ 4 giờ cho thấy USD/CHF đã giảm xuống dưới đường trung bình động 200 kỳ gần mức 0.9070, và lao dốc xuống vùng đáy tháng 4 và vùng hỗ trợ gần 0.8997 và 0.9005. Lực cầu đã xuất hiện để bảo vệ mức giá này và đẩy giá trở lại hướng tới đường trung bình động 200 kỳ được đề cập ở trên.
Nếu phe bán muốn duy trì kiểm soát, giá cần phải giữ dưới vùng 0.9070 đến 0.9077. Với việc giá đang giao dịch trở lại gần mức này, hãy lưu ý phe bán có thể sẽ gia tăng bán ra để chống lại đà tăng và đặt lệnh dừng lỗ tại mức giá vượt qua vùng này.
Theo phát biểu của Chủ tịch Fed Chicago Goolsbee trong phỏng vấn với Bloomberg TV, báo cáo việc làm như thế này sẽ giúp chúng ta tin tưởng rằng nền kinh tế không trở nên quá nóng.
GBPUSD giảm mạnh từ 1.25708 xuống 1.25384 sau báo cáo PMI dịch vụ ISM yếu hơn mong đợi.
PMI dịch vụ ISM: 49.4 (dự kiến: 52.0, trước đó: 51.4).
Các thành phần khác:
Báo cáo trước cho thấy sự sụt giảm mạnh trong chỉ số giá cả đầu vào, do đó sự phục hồi trong tháng này không quá bất ngờ vì nó quay trở lại mức trung bình của cả năm ngoái. Bên cạnh đó, lạm phát là một chỉ số trễ, trong khi nhu cầu là một chỉ số dẫn đầu. Đây là mức Dịch vụ ISM thấp nhất kể từ tháng 12 năm 2022 và là tháng thứ ba giảm liên tiếp.
Hợp đồng tương lai chứng khoán Mỹ:
Lợi suất trái phiếu Mỹ giảm:
Thị trường khác:
PMI dịch vụ Canada tháng 4: 49.3 (trước đó: 46.4)
Đây là tháng thứ 11 liên tiếp PMI dịch vụ Canada dưới mức 50.
GBPUSD tăng mạnh ở mức 1.26247 trước khi giảm xuống 1.25883 sau báo cáo về dữ liệu việc làm Mỹ.
Hợp đồng chứng khoán tương lai tăng mạnh vào thứ Sáu sau khi báo cáo việc làm tháng 4 yếu hơn dự kiến làm tăng hy vọng rằng Cục Dự trữ Liên bang có thể sớm bắt đầu cắt giảm lãi suất.
Dữ liệu lao động Mỹ thấp hơn kỳ vọng đã đẩy vàng bật lên trên 2320 USD nhưng hiện đã giảm xuống 2311 USD.
Bảng lương Phi Nông nghiệp Mỹ: 175K (Dự kiến: 238K, trước đó: 303K)
Đồng đô la Mỹ gần mức thấp nhất trong ngày trước báo cáo với tỷ giá EUR/USD giao dịch ở mức 1.0750 và USD/JPY ở mức 153.17. Thi trường định giá Fed sẽ cắt giảm lãi suất 42 điểm cơ bản trong năm.
Kể từ báo cáo này, đồng euro đã nhanh chóng tăng lên mức 1.0793.
Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 2 năm của Mỹ giảm 13 điểm cơ bản xuống 4.74%.
Tin tức chính:
Thị trường:
Phiên giao dịch trầm lắng khi thị trường đang thận trọng trước thềm báo cáo việc làm của Mỹ sắp công bố.
Đồng USD tiếp tục suy yếu cùng với lợi suất TPCP Mỹ. USD/JPY vẫn là tâm điểm khi giao dịch quanh mức 153.00. Trong khi đó, EUR/USD và GBP/USD tăng khoảng 22 pip . AUD/USD đang giữ quanh mức 0.6580, cố gắng vượt qua đường MA 100 ngày.
Thị trường chứng khoán tiếp tục thể hiện tâm lý lạc quan nhưng vẫn còn sớm khi những dữ liệu quan trọng sắp được công bố.
Ở diễn biến khác, vàng cũng giảm nhẹ xuống dưới mức $2,300.
Lượng hợp đồng quyền chọn Bitcoin và ETH trị giá tổng cộng 2.4 tỷ USD sẽ hết hạn vào ngày 3 tháng 5, báo hiệu khả năng biến động mạnh của thị trường tiền điện tử.
Trong đó, có tổng cộng 23,367 hợp đồng quyền chọn Bitcoin trị giá 1.39 tỷ USD sẽ đáo hạn, với tỷ lệ đặt mua (Put to call) của các hợp đồng quyền chọn Bitcoin hiện đang ở mức 0.50 với mức giá thực hiện có khối lượng hợp đồng lớn nhất là $61,000
Tương tự, tổng cộng 334,248 hợp đồng Ether vtrị giá 1 tỷ USD với tỷ lệ put-call là 0.37 và mức giá thực hiện có khối lượng hợp đồng lớn nhất là $3,000
Trong quá khứ, việc đáo hạn các hợp đồng quyền chọn thường đi kèm với biến động giá ngắn hạn trên thị trường tiền điện tử giao ngay. Bên cạnh đó, cả Bitcoin và Ethereum trong vài tuần qua đều đã trải qua một đợt giảm giá khốc liệt: Giá BTC giảm xuống dưới $60,000, đánh dấu mức điều chỉnh gần 20% sau halving trong khi giá Ethereum giảm xuống dưới $2,900.
Sau cuộc họp chính sách Fed vào thứ Tư, sự chú ý chuyển sang dữ liệu NFP được công bố vào 19h30 tối nay. Dữ liệu này được dự báo ở mức 243,000, giảm mạnh so với con số 303,000 được ghi nhận vào tháng 3. Tỷ lệ thất nghiệp được dự báo giữ nguyên ở mức 3.8% trong khi thu nhập trung bình theo giờ được dự báo tăng 0.3% so với tháng trước
Dữ liệu NFP cùng với mức tăng lương sẽ được theo dõi chặt chẽ nhằm đánh giá thời điểm cắt giảm lãi suất của Fed sau khi NHTW này tiếp tục giữ lãi suất điều hành ở mức 5.25% - 5.5%. Bênh cạnh đó, Fed quyết định giảm giảm lượng trái phiếu Kho bạc rút ra khỏi bảng cân đối kế toán từ 60 tỷ USD xuống còn 25 tỷ USD.
Một loạt dữ liệu kinh tế gần đây của Mỹ cho thấy việc tiếp tục giữ mức lãi suất cao trong thời gian dài hơn của Fed là hợp lý, đặc biệt là sau dữ liệu PCE lõi và Chỉ số Chi phí Lao động Mỹ (ECI) quý 1 tăng cao hơn dự báo Tuy nhiên, Chủ tịch Fed Jerome Powell đã loại trừ khả năng Fed sẽ tăng lãi suất. Điều này, cùng với kế hoạch nhằm giảm tốc độ thu hẹp bảng cân đối kế toán, được coi là động thái ôn hòa hướng tới động thái cắt giảm lãi suất vào cuối năm nay. Thị trường hiện định giá khả năng đợt cắt giảm lãi suất đầu tiên vào tháng 9 ở mức 53% CME FedWatch.
Arthur Hayes, cựu giám đốc điều hành của BitMEX, tin rằng Bitcoin sẽ bước sang giai đoạn phục hồi trong vài tháng tới và mức giảm 12% của Bitcoin trong tuần này là nhịp điều chỉnh cần thiết của thị trường. Ông cho rằng nguyên nhân điều chỉnh của đồng tiền điện tử này là do mùa thuế tại Hoa Kỳ, lo ngại về các quyết định của Fed và sự suy yếu của dòng tiền chảy vào ETF Bitcoin.
Tuy vậy, cựu CEO này cũng dự báo thị trường tiền điện tử sẽ dần phục hồi nhờ kế hoạch giảm dần QT của Fed và kế hoạch phát hành trái phiếu của Bộ Tài chính Hoa Kỳ.
Ngoài ra, các nhà phân tích tại MatrixPort lặp lại quan điểm rằng sau halving, Bitcoin có xu hướng đi ngang trong bốn đến năm tháng trong các đợt halving trước đó
Giá Bitcoin hiện phục hồi về mức $59,488 tuy vẫn giảm khoảng 20% so với mức đỉnh mọi thời đại vào giữa tháng 3.
Tỷ lệ thất nghiệp giữ nguyên ở mức 6.5% như kỳ vọng trong tháng 3 khi thị trường lao động Eurozone tiếp tục ổn định trong bối cảnh kinh tế suy thoái kể từ năm ngoái.
Lượng đơn đặt hàng sản xuất ở Đức giảm mạnh trong tháng 3/2024:
Điều này cũng không có gì khó hiểu khi đặt trong bối cảnh ngành sản xuất Đức đã chứng kiến số lượng đơn đặt hàng lớn nhất trong cả năm vào tháng 3/2023. Tuy nhiên, VDMA cũng lưu ý rằng dù xu hướng giảm đơn hàng sản xuất đã chạm đáy, nhưng vẫn chứng kiến dữ liệu giảm 13% so với cùng kỳ kẻ từ đầu năm nay.
Daniel Lacalle, nhà kinh tế trưởng tại Tressis Gestion cho biết:
Lacalle cũng cho biết thêm rằng kế hoạch cắt giảm lãi suất vào tháng 6 của ECB sẽ không khiến các doanh nghiệp Đức, Pháp hoặc Tây Ban Nha nhận được nhiều tín dụng hơn, “vì việc giảm nhẹ lãi suất sẽ khó trở thành động lực thúc đẩy nhu cầu tín dụng”. Nhu cầu tín dụng được đề cập ở đây là nhu cầu vay vốn kinh doanh và tiêu dùng.
Các chỉ số châu Âu được kỳ vọng sẽ phục hồi nhiều hơn sau đợt giảm giá ngày hôm qua, nhưng tâm trạng chung sẽ phụ thuộc vào báo cáo NFP tối nay. Hợp đồng tương lai S&P 500 hiện tăng nhẹ 0.2%.
Điều này cũng phản ánh tâm lý tích cực hơn đang diễn ra trên các HĐTL Hoa Kỳ, với S&P 500 tăng khoảng 0.25%. Trọng tâm thị trường sẽ là báo cáo NFP được công bố vào đầu phiên Mỹ hôm nay và đây cũng sẽ là yếu tố quyết định chứng khoán khép tuần như thế nào.
Vàng giảm nhẹ trong đầu phiên Âu, hiện giao dịch quanh mức 2300 USD/oz
Bất chấp triển vọng ôn hòa hơn của Fed vào thứ Tư, nhà đầu tư dường như bị thuyết phục rằng Fed sẽ chỉ bắt đầu chu kỳ cắt giảm lãi suất vào tháng 9 hoặc quý 4. Điều này, cùng với tâm lý rủi ro nhìn chung tích cực, trở thành lực cản đối với kim loại trú ẩn an toàn như vàng.
USD/CHF mở rộng đà giảm xuống gần 0.9085 trong bối cảnh USD yếu hơn., ghi nhận phiên giảm thứ ba liên tiếp.
Các nhà đầu tư đang chờ đợi bảng lương phi nông nghiệp (NFP) tháng 4 của Hoa Kỳ vào thứ Sáu, dự báo sẽ ghi nhận 243 nghìn việc làm được bổ sung trong nền kinh tế Hoa Kỳ.
EUR/USD kéo dài chuỗi tăng trong phiên thứ 3 liên tiếp, hiện giao dịch quanh mốc 1.0730 trong phiên Á.
Đồng AUD tiếp tục đà tăng trong phiên thứ 3 liên tiếp, AUD/USD hiện giao dịch quanh mốc 0.6577.
Tâm lý diều hâu xung quanh RBA đã củng cố sức mạnh của đồng AUD, do đó, củng cố cặp AUD/USD.
Sự chú ý của thị trường hiện đã chuyển sang dữ liệu việc làm của Hoa Kỳ trong tháng 4, bao gồm thu nhập trung bình mỗi giờ, bảng lương phi nông nghiệp và PMI dịch vụ ISM. Những dữ liệu này dự kiến sẽ cung cấp thêm thông tin chi tiết về tình hình nền kinh tế Hoa Kỳ.
Adam đề cập đến dự báo của Bill Gross về việc lợi suất TPCP Mỹ kỳ hạn 10 năm sẽ tăng trên 5% trong 12 tháng tới.
Đây cũng không phải lần đầu tiên Gross dự báo về lợi suất TPCP Mỹ. Vào tháng 10 năm ngoái, cả Gross và Bill Ackman đều dự đoán lợi suất sẽ giảm, và điều đó đã xảy ra. Giờ đây, với việc lợi suất bắt đầu tăng trở lại, Gross dự báo chúng ta sẽ quay lại mốc 5% trong năm tới.
Báo cáo việc làm của Mỹ và báo cáo PMI dịch vụ ISM là hai sự kiện rủi ro chính hôm nay.
Lợi suất TPCP Mỹ giảm, cần theo dõi động thái sắp tới bởi điều này cũng sẽ ảnh hưởng đến đồng USD.
10:45 sáng mai: Chủ tịch Fed New York John Williams và Chủ tịch Fed Chicago Austan Goolsbee tham gia vào một hội thảo trước sự kiện kết hợp "Đưa chính sách tiền tệ toàn cầu đi đúng hướng" do Viện Hoover tại Đại học Stanford tổ chức
Chứng khoán Hồng Kông và Đài Loan dẫn đầu mức tăng ở châu Á vào thứ Sáu khi sắc xanh bao trùm thị trường chứng khoán Mỹ, trước thềm dữ liệu việc làm quan trọng của Hoa Kỳ.
