Dữ liệu lạm phát tháng 1 tiếp tục cao hơn dự báo, đánh dấu năm thứ tư liên tiếp xảy ra tình trạng này. Thị trường điều chỉnh kỳ vọng Fed sẽ cắt giảm 31 điểm cơ bản, so với 40 bps trước khi dữ liệu CPI được công bố.
Đồng USD/CHF tiếp tục tăng lên mức 0.9210 vào đầu phiên Âu. Nhu cầu gia tăng của USD đã hỗ trợ đà tăng cho cặp tiền tệ này. Ngoài ra, Fed dự kiến sẽ giữ nguyên lãi suất ở mức 5.25% - 5.50% và duy trì quan điểm hawkish, điều này cũng hỗ trợ đồng bạc xanh.
Về mặt kỹ thuật, biểu đồ H4 của USD/CHF vẫn duy trì xu hướng tăng. Tuy nhiên, chỉ số RSI đang ở vùng quá mua, cho thấy khả năng đồng USD sẽ đi ngang trước khi tiếp tục tăng giá.
Nếu vượt qua mức 0.9210, USD/CHF có thể tăng lên 0.9245 và sau đó là 0.9300. Mục tiêu tiếp theo là 0.9340.
Ngược lại, mức hỗ trợ ban đầu của cặp tiền này là 0.9155, tiếp theo là đường EMA 50 tuần tại 0.9134. Vùng hỗ trợ quan trọng là 0.9100 - 0.9110. Nếu thủng mức này, USD/CHF có thể giảm xuống 0.9075.
Đồng Yên đã suy yếu so với đồng USD và đảo ngược phần lớn đà tăng mạnh của phiên trước đó, USD/JPY hiện giao dịch quanh mức 157.84.
Nguyên nhân chính khiến JPY suy yếu là do chênh lệch lãi suất giữa Nhật Bản và Hoa Kỳ, dự kiến mức chênh lệch này sẽ còn lớn trong thời gian tới. Điều này, cùng với nhu cầu gia tăng của USD, đã tạo thêm động lực nâng cho cặp USD/JPY tăng cao.
Mặt khác, sự sụt giảm trên thị trường chứng khoán Mỹ và biển đỏ trên thị trường chứng khoán châu Á đã củng cố đồng JPY - đồng tiền trú ẩn an toàn - và giới hạn đà tăng của USD/JPY trước quyết định chính sách của FOMC.
EUR/USD tiếp tục giảm phiên thứ hai liên tiếp, dao động tiệm cận mức 1.0650 trong phiên Á, khi các thị trường châu Âu phần lớn đóng cửa nghỉ lễ, và nhà đầu tư đang chờ đợi quyết định chính sách mới nhất của Fed.
Đồng USD đã được hỗ trợ sau dữ liệu chỉ số chi phí nhân công cao hơn dự kiến. Ngoài ra, những nhận xét diều hâu từ các quan chức Fed, báo hiệu không cần phải hạ lãi suất ngay lập tức, đã làm suy yếu cặp EUR/USD.
Chứng khoán châu Á sụt giảm sau khi những lo ngại mới về lãi suất cao hơn trong thời gian dài tại Mỹ đã thúc đẩy làn sóng bán tháo trên Phố Wall,
Các thị trường nghỉ lễ: Trung Quốc, Hong Kong và Singapore nghỉ giao dịch ngày hôm nay, và sẽ tiếp tục nghỉ đến hết thứ Sáu.
Đồng USD tiếp tục tăng so với các đồng tiền chủ chốt khác, USD/JPY hiện đang giao dịch quanh mức 157.90. Nhà đầu tư đang thận trọng trước khả năng BOJ can thiệp thị trường một lần nữa.
Cuộc họp của FOMC sẽ diễn ra trong ngày hôm nay. Kỳ vọng thị trường đang hướng đến việc Fed sẽ bớt dovish hơn, điều này có thể hỗ trợ đồng Yên.
Ngân hàng Dự trữ New Zealand (RBNZ) cảnh báo trong Báo cáo Ổn định Tài chính rằng lãi suất toàn cầu có thể duy trì ở mức cao trong thời gian dài hơn dự kiến do những áp lực lạm phát mới. Bên cạnh đó, tỷ lệ thất nghiệp ở New Zealand đang gia tăng trong khi việc làm giảm. Các quan chức của RBNZ thừa nhận rằng lãi suất cao kéo dài đang làm thị trường việc làm nguội lạnh.
AUD, NZD và CAD ổn định so với USD. EUR, GBP và CHF giảm nhẹ so với USD.
Vàng ổn định sau khi kéo dài đà giảm từ mức đỉnh kỷ lục vào giữa tháng 4.
Dầu tiếp tục trượt dốc khi khả năng ngừng bắn ở Trung Đông làm dịu bớt căng thẳng.
DXY ổn định, hiện giao dịch quanh mức 106.42 do được củng cố vị thế trước thềm quyết định của Fed và thông điệp của Chủ tịch Powell.
Nhà báo WSJ Nick Timiraos đưa ra những bình luận trước thềm công bố quyết định chính sách của Fed hôm nay:
Sau khi giảm mạnh hơn $40, phá vỡ ngưỡng $2,300, vàng hiện giảm nhẹ xuống $2,288 trong phiên Á.
Chi phí lao động tăng vọt trong quý 1 làm dấy lên lo ngại Fed sẽ phải giữ lãi suất ở mức cao hơn trong thời gian dài hơn. Mọi sự chú ý hiện đổ dồn vào quyết định chính sách của Fed và bài phát biểu sau đó của chủ tịch Fed Powell
Chứng khoán Úc và Nhật Bản giảm điểm khi hầu hết các thị trường châu Á đóng cửa vào thứ Tư nghỉ lễ Ngày Lao động. Các nhà đầu tư chuẩn bị cho quyết định chính sách của Fed vào đầu ngày thứ Năm ở châu Á.
Phó Thống đốc RBNZ Hawkesby cho biết:
Reuters trích dẫn báo cáo của Sankei hôm thứ Ba:
Báo cáo chỉ ra rằng:
Sản xuất tăng vọt lên mức đỉnh trong 3 tháng, nhưng chưa chạm tới ngưỡng 50.
Việc làm giảm và thất nghiệp tăng. Chi phí lao động ổn định.
Nền kinh tế New Zealand đang phải vật lộn với lãi suất cao kéo dài và lạm phát vẫn ở mức cao. Chừng nào lạm phát vẫn ở mức cao thì RBNZ sẽ không có thời gian dừng lại.
Cựu chủ tịch Fed Dallas Kaplan cho biết:
Chứng khoán Mỹ kết thúc tháng 4 trong sắc đỏ sau khi dữ liệu từ Cục Thống kê Lao động Mỹ (BLS) cho thấy chỉ số Chi phí lao động (ECI) tăng vọt trong tháng 4, làm dấy lên lo ngại rằng Fed sẽ giữ lãi suất ở mức cao trong thời gian dài hơn. Dow Jones và S&P 500 đều giảm hơn 1%. Nasdaq Composite giảm 2%. S&P 500 và Nasdaq giảm 4% trong tháng 4. Dow Jones giảm 5%, ghi nhận tháng tồi tệ nhất kể từ tháng 9 năm 2022. Mọi sự chú ý hiện đổ dồn vào quyết định chính sách của Fed. Fed được kỳ vọng sẽ giữ nguyên lãi suất. Phố Wall sẽ tìm kiếm manh mối từ các phát biểu của Chủ tịch Fed Jerome Powell về những gì cần phải xảy ra trước khi lãi suất có thể giảm.
Trên thị trường FX, USD mạnh nhất, NZD yếu nhất trong nhóm tiền tệ chính. DXY tăng vọt sau công bố chỉ số lao động, được hỗ trợ bởi đà bán tháo trái phiếu và cổ phiếu. DXY tăng 0.64% lên 106.30. USD/JPY phá vỡ mức đỉnh sau can thiệp, tăng gần 150 pip trong ngày, đóng cửa ở 157.70. NZDUSD tăng lên mức 0.6000 trước khi giảm mạnh xuống 0.5888 sau dữ liệu. EURUSD giảm 50 pips xuống 1.0666
Vàng giảm $42 xuống $2,291. Bitcoin giảm 5.5% xuống gần $60,700. Cựu CEO Binance Changpeng Zhao bị kết án 4 tháng tù khi đã nhận tội rửa tiền. Lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ đồng loạt tăng mạnh. Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm tăng 7 bps lên 4.68%. Dầu thô WTI giảm 99-cents xuống $81.64/ thùng.
Tháng 4 đã kết thúc với đầy biến động:
Các giao dịch liên quan đến Trung Quốc đã hoạt động tốt, đồng Yên sụt giảm. Giao dịch đồng đô la và các tài sản rủi ro đã bị tổn thương bởi lạm phát cao một cách dai dẳng và thị trường có thể sẽ dự đoán được lộ trình các chính sách vào tháng Năm. Các yếu tố mùa vụ gần như tích cực trong tháng tới.
Những con số trong tháng 5 kể từ năm 2000:
15.4% người tiêu dùng kỳ vọng thu nhập của họ sẽ tăng từ mức 17.3% của tháng trước. Không giống như dữ liệu tiền lương ADP, dữ liệu này mang tính dự báo tương lai và tương quan với chỉ số PMI S&P yếu hơn từ tuần trước. Cuối tuần này, chúng ta sẽ nhận được chỉ số dịch vụ ISM và đây sẽ là một chỉ số thú vị khác để theo dõi.
Vàng đã có pha giảm xuống đáy ngày tại 2,295.5 USD trong phiên Mỹ.
Quan chức mang xu hướng diều hâu của ECB muốn chờ xem động thái của ngân hàng sau tháng 6
Việc tăng lãi suất vào tháng 6 của ECB dường như là một kỳ vọng mặc định của thị trường nhưng những gì xảy ra sau đó vẫn còn là vấn đề đang được tranh luận. Phe diều hâu của ECB – dẫn đầu bởi Roberg Holzmann – muốn giữ nguyên lãi suất sau tháng 6.
Trong một cuộc phỏng vấn với Platow, ông Roberg Holzmann nói rằng:
Các chỉ số chứng khoán chính của Mỹ mở cửa giảm với dữ liệu Chỉ số chi phí việc làm cao hơn dự kiến trong Quý 1 là chất xúc tác chính.
Sự suy yếu ngày hôm nay phù hợp với diễn biến giá của tháng này. Sau năm điểm tăng, các chỉ số chính đều giảm trong tháng này.
Trong phiên hôm nay:
Trong tháng này:
Một phần nguyên nhân của mức tăng này có thể đến từ việc thời tiết thuận lợi đẩy nhu cầu mua nhà mùa xuân lên cao hơn.
Đồng USD tăng trên diện rộng sau khi dữ liệu được công bố khiến EUR/USD và GBP/USD giảm mạnh trong khi USD/JPY tăng lên mức đỉnh trong phiên là 157.37, một dấu hiệu khác cho thấy yếu tố cơ bản đang thúc đẩy nhu cầu đối mua USD/JPY.
Các dữ liệu kinh tế của Mỹ cũng sẽ được công bố trong phiên này, với với dữ liệu giá nhà vào đầu phiên và sau đó là PMI Chicago và báo cáo niềm tin người tiêu dùng Mỹ lúc 20h45 và 21h00 tối.
Sau khi giảm 2.3% vào tháng 1, hoạt động khai thác mỏ, khai thác đá và dầu khí đã tăng trưởng 2.5% vào tháng 2, và là động lực tăng trưởng chính. Ngành vận tải và kho bãi cũng tăng trưởng 1.4%, mức tăng lớn nhất kể từ tháng 1 năm 2023.
Số liệu tăng trưởng theo ngành:
Tin tức chính
Thị trường:
Sau cú sập mạnh ngày hôm qua, USD/JPY hiện đi ngang quanh mức 157.00 khi thị trường dần thận trọng với cặp tiền này hơn. Điều đó tạo cơ hội cho dữ liệu kinh tế khu vực Châu Âu được chú ý nhiều hơn, với nền kinh tế khu vực tăng trưởng tốt hơn so với dự báo và nền kinh tế Đức thoát khỏi suy thoái. Cùng với đó là lạm phát suy yếu so với trước đó, nhưng vẫn cao hơn dự báo. Nhìn chung, dữ liệu này mang lại nhiều tín hiệu tích cực cho ECB vì nó giúp họ linh hoạt hơn trong các quyết định chính sách tiếp theo sau tháng 6.
AUD/USD giảm 36 pip sau dữ liệu bán lẻ ảm đạm của Australia từ đầu phiên và đồng bạc xanh có dấu hiệu hồi phục
HĐTL chứng khoán Mỹ giảm nhẹ trong khi các chỉ số châu Âu suy yếu và có thể sẽ kết thúc tháng 4 trong sắc đỏ lần đầu tiên trong năm 2024.
Trên các thị trường khác, vàng cũng đang chịu áp lực khi giảm hơn 1% trong khi Bitcoin đang giảm mạnh xuống mức $61,000
ETF Bitcoin và Ethereum đã bắt đầu được giao dịch tại Hong Kong, với khối lượng giao dịch trong ngày đầu tiên ở mức 87.58 triệu HKD tương ứng với 12 triệu USD, chỉ bằng một phần nhỏ so với con số 4.6 tỷ USD được ghi nhận tại Hoa Kỳ vào tháng 1/2024.
Các quỹ ETF Bitcoin và Ethereum được giao dịch trên Sàn giao dịch chứng khoán Hong Kong (HKEX)
Quỹ ETF Bitcoin của Bosera HashKey ghi nhận khối lượng giao dịch ở mức 249,000 HKD trong ngày giao dịch đầu tiên, trong khi Quỹ ETF Ethereum đạt khối lượng giao dịch 99,000 HKD vào thời điểm đóng cửa.
Quỹ ETF Bitcoin và Ethereum của China Asset Management được giao dịch nhiều hơn với tổng khối lượng giao dịch của mỗi mã ở mức 4.6 triệu HKD,
Trước đó, HKEX cũng đã nhấn mạnh sự quan tâm của các nhà đầu tư đối với các quỹ ETF Hợp đồng tương lai tiền điện tử của mình, được ra mắt lần đầu vào cuối năm 2022. Các quỹ ETF Hợp đồng tương lai trước đó của họ đã thu hút được 529 triệu USD vào quý đầu tiên năm 2024, góp phần tạo nên sự kỳ vọng xung quanh việc ra mắt các quỹ ETF BTC và ETH ngày hôm nay.
Phát biểu của quan chức ECB, Pablo Hernandez de Cos:
Phát biểu này chỉ khẳng định lại triển vọng lãi suất của ECB và dữ liệu hôm nay không thay đổi điều đó.
Theo thông báo mới nhất từ Bộ Tài chính Nhật Bản, dữ liệu về lần can thiệp gần đây nhất sẽ chỉ được công bố vào cuối tháng 5.
Tuy nhiên, các tài khoản của BOJ dường như cho thấy Nhật Bản đã chi khoảng 5,550 tỷ JPY để can thiệp vào thị trường ngoại hối vào thứ Hai.
Giá vàng (XAU/USD) giảm về mức $2,314.95 USD tại thời điểm viết bài, khi khẩu vị rủi ro cải thiện đã làm giảm nhu cầu hàng hóa trú ẩn
Nhìn chung, thị trường chứng khoán ở khu vực Châu Á-Thái Bình Dương đều đóng cửa tích cực, với Nikkei tăng 1.24%, ASX200 của Australia tăng 0.35% và Hang Seng tăng 0.1%. Mặc dù các thị trường chứng khoán ở Trung Quốc đại lục giảm nhẹ, điều này có thể đến từ việc nhà giao dịch chốt lời trước kỳ nghỉ lễ 1/5. Thực tế, dữ liệu kinh tế của nước này nhìn chung là tích cực, với PMI Sản xuất Caixin Trung Quốc đạt mức cao nhất 14 tháng trong tháng 4, trong khi tại châu Âu, tăng trưởng GDP của Pháp và Tây Ban Nha vượt qua mức dự báo trong quý đầu tiên của năm 2024.
CPI sơ bộ tháng 4 tại Eurozone:
GDP sơ bộ quý I tại Eurozone:
EUR phục hồi, nhưng dường như động lực chính không đến từ báo cáo GDP sơ bộ khả quan mà có vẻ dữ liệu lạm phát là nguyên nhân chính gây ra biến động. Hiện cặp tiền đang tăng khoảng 15pip, mặc dù không đáng kể nhưng đã thu hẹp phần lớn đà giảm trong ngày. Dữ liệu lạm phát cho thấy lạm phát cơ bản tăng 2.7% so với cùng kỳ, cao hơn ước tính, nhưng vẫn thấp hơn so với mức 2.9% trong tháng 3.
Lịch trình kinh tế hôm nay khá sôi động với loạt báo cáo GDP sơ bộ lần 1 tại Đức, Ý và Tây Ban Nha đều cao hơn dự báo, mang đến sự lạc quan cho nền kinh tế Eurozone, đặc biệt là Tây Ban Nha (0.7% so với dự báo 0.4% và 0.3% của quý trước). Đây là một trong số ít các nước là điểm sáng của nền kinh tế khu vực này. Tại Đức, doanh số bán lẻ tháng 3 ghi nhận sự phục hồi nhờ doanh số bán thực phẩm tăng mạnh, tỷ lệ thất nghiệp ổn định ở mức 5.9% và lượng người thất nghiệp tăng nhẹ (phản ánh sự vững vàng của thị trường lao động bất chấp mọi lo lắng về kinh tế kể từ năm ngoái). Tổng hợp các báo cáo trên, ta có thể thấy được các nền kinh tế Eurzone dường như không chịu khuất phục trước áp lực suy thoái để bắt đầu năm mới.
Áp lực lạm phát đang giảm bớt và nền kinh tế Eurozone đang hoạt động tốt hơn dự báo trong quý I. ECB chắc chắn sẽ hạ lãi suất trong tháng 6, nhưng quyết định tháng 7 vẫn đang là câu hỏi trước sự thận trọng của nhà hoạch định chính sách. Nếu nền kinh tế chững lại trong quý I sẽ gây thêm áp lực buộc ECB phải sớm nới lỏng nhiều hơn, nhưng nhìn qua dữ liệu hôm nay thì điều này khó lòng có thể xảy ra.
USD tiếp tục phục hồi trên diện rộng, với các đồng antipodeans dẫn đầu đà giảm trong nhóm G7. USDJPY tăng 0.3% lên 156.85. Nhìn vào hàng động giá đi ngang dưới 157, điều này cho thấy sự thận trọng của thị trường trước e ngại Nhật Bản tiếp tục can thiệp. Yếu tố về mặt tâm lý được cho là động lực chính của USDJPY vào lúc này. Ngày mai Nhật Bản sẽ công bố báo cáo Số dư tài khoản vàng lai, và nếu dữ liệu biến động mạnh sẽ xác nhận hoạt động can thiệp hôm qua.
Chứng khoán châu Âu hầu như chìm trong sắc đỏ, ngoại trừ FTSE của Anh tăng 0.35%. Vàng giảm hơn $21 trong ngày xuống $2315/oz khi đánh mất sức hút của một tài sản trú ẩn do căng thẳng địa chính trị hạ nhiệt và thị trường đẩy lùi kỳ vọng Fed hạ lãi suất. Dầu thô phục hồi lên $82.70/thùng sau khi chạm mức thấp nhất trong ngày là $82.30/thùng.
Lượng đơn cấp phép cho vay thế chấp chạm mức cao nhất kể từ tháng 9/2022, với lãi suất thực hưởng giảm tới 17bp xuống còn 4.73% trong tháng 3. Đáng chú ý, các cá nhân đã vay ròng khoản nợ thế chấp khoảng 0.3 tỷ bảng GBP trong tháng.
Dữ liệu này đã mang đến sự lạc quan cho nền kinh tế lớn nhất châu Âu và ít nhất thì Đức cũng không chịu khuất phục trước áp lực suy thoái để bắt đầu năm mới, nhưng lại xuất hiện sau sự điều chỉnh tiêu cực với dữ liệu GDP quý IV năm ngoái.
Tỷ lệ thất nghiệp ở Đức duy trì ổn định ở mức 5.9% trong tháng 4, phản ánh sự vững vàng của thị trường việc làm trên phần lớn châu Âu bất chấp mọi lo lắng về kinh tế kể từ năm ngoái.
Nhìn vào bảng phân tích, giá hàng hóa vốn giảm 0.1%, trong khi giá hàng tiêu dùng tăng 0.3% và hàng hóa lâu bền tăng 0.1% trong tháng 4.
Sau cuộc họp thường kỳ của Bộ Chính trị Trung Quốc, đại hội toàn thể lần thứ 3 của Trung Quốc vào tháng 7 sắp tới được tổ chức nhằm đánh giá tình hình kinh tế hiện tại của Trung Quốc và tiến hành tăng cường các biện pháp cải cách. Đồng thời, Bộ Chính trị cũng tuyên bố rằng họ sẽ thực hiện chính sách tiền tệ thận trọng và chính sách tài khóa chủ động trong thời gian tới.
Sau kết quả mạnh mẽ hơn trong quý IV năm ngoái, nền kinh tế Tây Ban Nha lại tiếp tục gây bất ngờ với kết quả tích cực khác trong quý I năm nay. Đây là một trong số ít các nước là điểm sáng của nền kinh tế khu vực Eurozone, đặc biệt là khi xét tới những nền kinh tế khó khăn ở Pháp và Đức.
Điều khiến phe mua lo lắng lúc này là nếu họ đẩy giá lên quá cao sẽ khiến Nhật Bản can thiệp lần nữa, do đó tâm lý thận trọng tiếp tục bao trùm lên toàn thị trường lúc này và USDJPY tiếp tục đi ngang dưới 157. Trừ khi có sự biến động mạnh từ dữ liệu Hoa Kỳ và Fed trong tuần này, phe mua mới có thể mạnh tay bất ngấp lo ngại về phản ứng của BoJ/MoF.
Yếu tố về mặt tâm lý được cho là động lực chính của USDJPY vào lúc này. Nhìn vào biểu đồ ngắn hạn, phe sẽ luôn duy trì cặp tiền trên 155. Phe mua hiện đang rất dày tại đường MA 200 giờ (màu xanh), nhờ vậy củng cố cho xu hướng tăng trong ngắn hạn. Trong khi đó, phe bán có thể hướng tới hỗ trợ 155.38, sau đó quay lại kiểm tra mốc 155.
