USD/JPY giảm nhẹ khi lo ngại về can thiệp đối phó với bất ổn từ BoJ

Phe mua USD/JPY trở nên thận trọng giữa các suy đoán về khả năng can thiệp tiền tệ của chính phủ Nhật Bản

USD/JPY ghi nhận một mức giảm nhẹ trong phiên châu Á ngày thứ Ba khi phe mua trở nên thận trọng trước những suy đoán rằng giới chức có thể can thiệp nhằm ngăn chặn đà suy yếu tiếp diễn của đồng nội tệ. USD tiếp tục diễn biến đi ngang sau các tín hiệu không đồng nhất từ các quan chức Cục Dự trữ Liên bang (Fed), trở thành yếu tố bổ sung kìm hãm đà tăng của USD/JPY.

Tuy vậy, khả năng JPY tăng mạnh vẫn khá hạn chế trong bối cảnh lo ngại về tình trạng tài khóa của Nhật Bản và sự thiếu chắc chắn liên quan đến lộ trình thắt chặt chính sách của Ngân hàng Nhật Bản (BoJ). Tâm lý ưa rủi ro cũng có thể gây sức ép lên JPY, vốn được xem là tài sản trú ẩn an toàn. Giới giao dịch nhiều khả năng lựa chọn đứng ngoài để chờ đợi các dữ liệu kinh tế quan trọng của Mỹ trong tuần này, bắt đầu với Chỉ số Giá Sản xuất (PPI) và Doanh số Bán lẻ sẽ công bố trong hôm nay, trước khi đặt cược xu hướng mới.

Điểm tin thị trường

• Bộ trưởng Tài chính Nhật Bản Satsuki Katayama, trong cảnh báo mạnh mẽ nhất cho đến nay, đã tuyên bố vào thứ Sáu rằng chúng tôi sẽ thực hiện các hành động phù hợp khi cần thiết để chống lại sự biến động quá mức và các chuyển động thị trường hỗn loạn, đồng thời cũng báo hiệu khả năng can thiệp. Hơn nữa, Takuji Aida, thành viên của một ủy ban quan trọng của chính phủ, cho biết vào Chủ nhật rằng Nhật Bản có thể chủ động can thiệp vào thị trường tiền tệ để giảm thiểu tác động kinh tế tiêu cực của đồng JPY yếu.
• Nội các Nhật Bản đã phê duyệt gói kích thích kinh tế khổng lồ trị giá 21.3 nghìn tỷ yên vào tuần trước – lớn nhất kể từ đại dịch COVID-19 - và làm gia tăng thêm lo ngại về tình hình tài chính ngày càng xấu đi của quốc gia. Nội các dự kiến sẽ phê duyệt ngân sách bổ sung để tài trợ cho gói kích thích này sớm nhất vào ngày 28 tháng 11. Điều này làm dấy lên lo ngại về nguồn cung nợ chính phủ mới và đẩy lợi suất trái phiếu chính phủ Nhật Bản siêu dài lên mức cao kỷ lục.
• Hơn nữa, dữ liệu được công bố vào tuần trước cho thấy nền kinh tế Nhật Bản đã suy giảm trong quý 3 lần đầu tiên sau sáu quý, điều này có thể gây áp lực lên Ngân hàng Nhật Bản trong việc trì hoãn tăng lãi suất. Tuy nhiên, Thống đốc BoJ Kazuo Ueda đã để ngỏ khả năng tăng lãi suất vào tháng 12 và nói với quốc hội rằng đồng JPY yếu có thể đẩy giá cả nói chung tăng lên. Lạm phát tại Nhật Bản đã duy trì trên mức mục tiêu 2% của BoJ trong hơn ba năm qua.
• Ngược lại, Thống đốc Cục Dự trữ Liên bang Mỹ Christopher Waller cho biết vào thứ Hai rằng dữ liệu hiện có cho thấy thị trường việc làm Mỹ vẫn còn yếu đủ để đảm bảo một lần cắt giảm lãi suất thêm 0.25 điểm phần trăm tại cuộc họp chính sách tháng 12. Điều này theo sau phát biểu của Chủ tịch Fed New York John Williams vào thứ Sáu tuần trước, mô tả chính sách hiện tại là hạn chế vừa phải và cho rằng ngân hàng trung ương vẫn có thể cắt giảm lãi suất trong ngắn hạn.
• Các nhà giao dịch đã nhanh chóng phản ứng và hiện đang định giá khoảng 80% khả năng Fed sẽ hạ chi phí vay vào cuối cuộc họp kéo dài hai ngày vào ngày 10 tháng 12. Điều này, đến lượt nó, giữ một nắp đậy trên đợt tăng giá gần đây của Đô la Mỹ lên mức cao nhất kể từ cuối tháng 5 và trở thành một trở ngại cho cặp USD/JPY. Tuy nhiên, bối cảnh cơ bản dường như nghiêng về phía phe bán JPY và ủng hộ trường hợp tăng thêm cho cặp tiền tệ này.
• Các nhà đầu tư hiện đang mong chờ việc công bố muộn Chỉ số Giá Sản xuất (PPI) của Mỹ và số liệu Doanh số Bán lẻ hàng tháng, dự kiến được công bố vào phiên Bắc Mỹ hôm nay. Lịch kinh tế Mỹ vào thứ Ba cũng bao gồm việc công bố Dữ liệu Hợp đồng Mua Nhà Đang Chờ Xử lý và Chỉ số Sản xuất Richmond. Điều này, đến lượt nó, sẽ đóng vai trò quan trọng trong việc ảnh hưởng đến động thái giá USD và tạo ra các cơ hội giao dịch ngắn hạn xung quanh cặp USD/JPY.

Phân tích kỹ thuật: USD/JPY có thể nhắm đến việc kiểm tra lại mức đỉnh nhiều tháng trên mốc 157.00

Từ góc độ kỹ thuật, các nhà giao dịch có thể chờ đợi sự chấp nhận trên mốc 157.00 trước khi đặt cược tăng giá mới xung quanh cặp USD/JPY. Động thái tăng tiếp theo có thể đẩy giá giao ngay lên mức rào cản trung gian 157.45-157.50 trên đường đến khu vực 157.85-157.90, hoặc đỉnh cao mười tháng được chạm vào tuần trước. Một số giao dịch mua tiếp theo vượt qua con số tròn 158.00 sẽ đánh dấu một bước đột phá mới và mở đường cho một động thái tăng giá ngắn hạn tiếp theo.

Ở chiều ngược lại, bất kỳ đợt điều chỉnh giảm đáng kể nào giờ đây có thể tìm thấy một số hỗ trợ gần khu vực 156.25-156.20. Tiếp theo là mốc 156.00, dưới mức này cặp USD/JPY có thể giảm xuống mức hỗ trợ trung gian 155.45-155.40 trước khi giảm xuống mốc tâm lý 155.00. Bất kỳ sự suy giảm nào nữa có khả năng tìm thấy hỗ trợ đáng kể và thu hút người mua gần điểm phá vỡ kháng cự ngang 154.50-154.45, nơi có thể đóng vai trò là điểm xoay quan trọng và một cơ sở ngắn hạn vững chắc.