USD/JPY tăng lên đỉnh tuần do nhu cầu tài sản trú ẩn giảm

JPY chịu sức ép từ khẩu vị rủi ro cải thiện, triển vọng lãi suất BoJ giảm và rủi ro chính trị nội địa

JPY khởi đầu tuần mới với xu hướng yếu hơn khi sự lạc quan mới nhất về thỏa thuận thương mại giữa Mỹ và Liên minh Châu Âu (EU) làm suy yếu các tài sản trú ẩn truyền thống. Hơn nữa, việc giảm kỳ vọng về một đợt tăng lãi suất ngay lập tức của Ngân hàng Nhật Bản (BoJ), trong bối cảnh có dấu hiệu lạm phát hạ nhiệt tại Nhật Bản và bất ổn chính trị trong nước, khiến phe mua JPY ở thế phòng thủ.

Trong khi đó, thỏa thuận thương mại của Nhật Bản với Mỹ giữ cánh cửa mở cho một đợt tăng lãi suất sắp tới của BoJ trong năm nay, điều này được xem là một yếu tố hỗ trợ cho JPY. Điều này, cùng với hành động giá Đô la Mỹ (USD) bị kìm hãm, có thể hạn chế bất kỳ mức tăng nào thêm cho cặp USD/JPY. Các nhà giao dịch cũng có thể kiềm chế đặt cược định hướng mạnh mẽ và chọn chờ đợi các sự kiện ngân hàng trung ương quan trọng và rủi ro dữ liệu trong tuần này.

Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) sẽ công bố quyết định của mình vào cuối cuộc họp kéo dài hai ngày vào thứ Tư, tiếp theo là cập nhật chính sách của BoJ vào thứ Năm. Ngoài ra, các công bố kinh tế vĩ mô của Mỹ, số liệu GDP sơ bộ quý 2, Chỉ số Giá Chi tiêu Tiêu dùng Cá nhân (PCE) và báo cáo Bảng lương Phi nông nghiệp (NFP), sẽ thúc đẩy USD và mang lại động lực mới cho cặp USD/JPY.

Điểm tin thị trường

• Tin tức về một thỏa thuận giữa Mỹ và Liên minh Châu Âu vào Chủ nhật, cùng việc các quan chức Mỹ và Trung Quốc gặp lại nhau để gia hạn lệnh ngừng bắn thương mại, làm tăng thêm sự lạc quan về thương mại trước thời hạn ngày 1 tháng 8. Điều này, đến lượt nó, thúc đẩy khẩu vị rủi ro của nhà đầu tư và làm suy yếu nhu cầu đối với đồng Yên Nhật – một tài sản trú ẩn – vào đầu tuần mới.
• Dữ liệu được công bố vào thứ Sáu cho thấy lạm phát tiêu dùng ở thủ đô Tokyo của Nhật Bản giảm nhiều hơn dự kiến trong tháng 7. Ngoài ra, rủi ro chính trị gia tăng tại Nhật Bản, đặc biệt sau thất bại nặng nề của liên minh cầm quyền trong cuộc bầu cử thượng viện, có thể buộc Ngân hàng Nhật Bản trì hoãn việc tăng lãi suất và giữ phe mua JPY ở thế phòng thủ.
• Đồng Đô la Mỹ, mặt khác, duy trì mức tăng đạt được trong hai ngày qua. Điều này, đến lượt nó, hỗ trợ cặp USD/JPY thu hút người mua trong ngày thứ ba liên tiếp và vượt qua mốc 148.00, hoặc mức đỉnh một tuần trong phiên giao dịch châu Á. Tuy nhiên, một loạt yếu tố có thể hạn chế bất kỳ động thái tăng giá nào thêm cho giá giao ngay.
• Thỏa thuận thương mại của Nhật Bản với Mỹ, được công bố vào tuần trước, đã giảm bớt bất ổn kinh tế và nâng cao khả năng BoJ sẽ tiếp tục chu kỳ thắt chặt vào cuối năm nay, điều này, đến lượt nó, có thể là một yếu tố hỗ trợ cho JPY. Các nhà giao dịch cũng có thể chọn đứng ngoài cuộc chơi trước rủi ro sự kiện ngân hàng trung ương trong tuần này và các công bố kinh tế vĩ mô quan trọng của Mỹ.
• Cục Dự trữ Liên bang và BoJ sẽ công bố quyết định chính sách của mình vào thứ Tư và thứ Năm, tương ứng, và được dự đoán rộng rãi sẽ duy trì现状. Tuy nhiên, nhà đầu tư sẽ tìm kiếm manh mối về triển vọng chính sách tương lai, điều này, đến lượt nó, sẽ đóng vai trò quan trọng trong việc xác định hướng đi tiếp theo cho cặp USD/JPY.
• Nhà đầu tư trong tuần này cũng sẽ đối mặt với việc công bố dữ liệu kinh tế vĩ mô quan trọng của Mỹ – số liệu GDP sơ bộ quý 2 vào thứ Tư, Chỉ số Giá Chi tiêu Tiêu dùng Cá nhân (PCE) vào thứ Năm và báo cáo Bảng lương Phi nông nghiệp vào thứ Sáu. Điều này có thể góp phần làm gia tăng biến động quanh cặp tiền tệ vào cuối tuần.

Phân tích kỹ thuật: Phe mua USD/JPY kiểm soát quanh vùng kháng cự hợp lưu 147.70–147.65

Về mặt kỹ thuật, nhịp phục hồi gần đây từ mức thoái lui Fibonacci 50% của xu hướng tăng trong tháng 7 và cú bật mạnh qua đường trung bình động đơn giản (SMA) 200 giờ có thể là tín hiệu xác nhận cho xu hướng tăng của cặp USD/JPY. Các chỉ báo dao động trên biểu đồ ngày và giờ đều đang nghiêng về hướng tăng, cho thấy đường đi ít kháng cự nhất có thể là đi lên.

Nếu giá duy trì ổn định trên ngưỡng 148.00, triển vọng tăng sẽ được củng cố rõ ràng hơn, mở ra khả năng chinh phục vùng đỉnh cũ quanh 148.65 và xa hơn là mức 149.00.

Ở chiều ngược lại, vùng hỗ trợ quanh 147.70–147.65, nơi hợp lưu của SMA 100 giờ và mức thoái lui Fibonacci 23.6%, có thể đóng vai trò là vùng đỡ ban đầu. Nếu giá tiếp tục suy yếu, mốc tâm lý 147.00 sẽ là vùng mua tiềm năng. Xa hơn, vùng hỗ trợ 146.70–146.65 (Fibo 38.2%) và SMA 100 ngày quanh 146.55 có thể là điểm dừng tiếp theo trước khi thử lại ngưỡng tâm lý 145.00, thông qua vùng hỗ trợ mạnh tại 145.75 và 145.20–145.15 (Fibo 61.8%).