Vàng kéo dài đà tăng nhờ rủi ro địa chính trị, kỳ vọng Fed cắt giảm lãi suất, USD yếu

Phe bò giá vàng vẫn chiếm ưu thế nhờ kỳ vọng Fed cắt giảm lãi suất và nhu cầu trú ẩn bền vững

Vàng (XAU/USD) tiếp tục chinh phục các đỉnh lịch sử trong phiên châu Á thứ Ba, leo lên trên 3,840 USD nhờ bối cảnh cơ bản thuận lợi. Trước căng thẳng địa chính trị leo thang, nguy cơ chính phủ Mỹ đóng cửa gia tăng nhu cầu trú ẩn an toàn đối với kim loại quý. Thêm vào đó, kỳ vọng vững chắc về việc Fed cắt giảm lãi suất tiếp tục thúc đẩy dòng vốn chảy vào vàng, một tài sản không sinh lợi nhưng được đánh giá cao trong môi trường kinh tế bất ổn.

Trong khi đó, đồng (USD) gặp khó trong việc thu hút lực mua đáng kể và củng cố các khoản lỗ đã ghi nhận trong hai ngày gần đây, dựa trên triển vọng ôn hòa của Fed. Điều này tạo thêm đà hỗ trợ cho vàng. Đà tăng dường như không bị cản trở dù các biểu đồ ngắn hạn cho thấy tình trạng quá mua, cho thấy con đường ít trở ngại nhất đối với XAU/USD vẫn là hướng lên. Các nhà giao dịch đang chờ dữ liệu kinh tế vĩ mô của Mỹ trong tuần này, đặc biệt là báo cáo việc làm phi nông nghiệp (NFP), để tìm động lực tiếp theo.

Điểm tin thị trường

• Cuộc họp phút chót do Tổng thống Mỹ Donald Trump chủ trì với các lãnh đạo đảng Cộng hòa và Dân chủ hàng đầu tại Quốc hội không mang lại bước đột phá về ngân sách. Phó Tổng thống JD Vance cho biết rằng việc chính phủ đóng cửa chắc chắn sẽ xảy ra vì vẫn còn bế tắc về dòng chảy tài trợ.
• Nga cho biết vào thứ Hai rằng quân đội của họ đang phân tích xem Mỹ có cung cấp tên lửa hành trình Tomahawk cho Ukraine để tấn công sâu vào Nga hay không. Các quan chức Nga bổ sung rằng động thái như vậy có thể kích hoạt sự leo thang mạnh mẽ, giữ cho rủi ro địa chính trị tồn tại và mang lại lợi ích cho kim loại quý.
• Trong khi đó, Trump cho biết rằng Mỹ đang rất gần với việc đảm bảo hòa bình trong cuộc chiến Gaza sau khi công bố kế hoạch 20 điểm. Trump cũng đưa ra cảnh báo cho nhóm Palestine Hamas rằng Israel sẽ có sự ủng hộ hoàn toàn của Mỹ để tiêu diệt nhóm chiến binh nếu họ từ chối thỏa thuận hòa bình.
• Trump đã ký một tuyên bố điều chỉnh nhập khẩu gỗ, ván gỗ và các sản phẩm phái sinh vào Mỹ. Điều này cộng thêm vào mức thuế 100% đối với nhập khẩu các sản phẩm dược phẩm có thương hiệu hoặc được cấp bằng sáng chế, mức thuế 25% đối với nhập khẩu tất cả các xe tải hạng nặng bắt đầu từ ngày 1 tháng 10, được công bố vào tuần trước.
• Theo Công cụ FedWatch của CME Group, các nhà giao dịch đang định giá 90% cơ hội rằng Fed sẽ hạ chi phí vay mượn 25 bps vào tháng 10 và gần 70% khả năng cho một lần cắt giảm lãi suất khác vào tháng 12. Điều này giữ USD ở mức thấp và hỗ trợ kim loại quý.
• Lịch kinh tế Mỹ vào thứ Ba nhấn mạnh dữ liệu JOLTS Job Openings và Chỉ số Niềm tin Tiêu dùng của Conference Board. Điều này, cùng với các bài phát biểu của các thành viên FOMC có ảnh hưởng, sẽ thúc đẩy nhu cầu USD sau đó trong phiên Bắc Mỹ và định hướng cặp XAU/USD.

Phân tích kỹ thuật: Xu hướng tăng của vàng vẫn được duy trì; RSI quá mua cảnh báo phe bò nên thận trọng

Việc phá vỡ qua đêm và đóng cửa trên mức tròn 3,800 USD lần đầu tiên được coi là động lực mới cho phe mua XAU/USD. Sức mạnh tiếp theo vượt qua 3,850 USD ủng hộ khả năng giá tiếp tục tăng.

Tuy nhiên, RSI hàng ngày dao động quanh 80.00, chỉ ra tình trạng quá mua cực độ. Điều này làm việc chờ đợi một đợt consolidation ngắn hạn hoặc pullback khiêm tốn trước khi tiếp tục mở rộng xu hướng tăng trở nên hợp lý, dựa trên động lực đã thiết lập trong tháng qua hoặc lâu hơn.

Bất kỳ pullback nào dưới mức breakout 3,850 USD có thể được coi là cơ hội mua gần vùng 3,835–3,834 USD. Nếu bán tiếp diễn, giá có thể điều chỉnh về vùng 3,822 USD, mặc dù downside nhiều khả năng được hạn chế gần mức tròn 3,800 USD. Mức này hiện có thể đóng vai trò điểm then chốt; nếu bị phá vỡ quyết định, nó có thể mở đường cho các khoản lỗ sâu hơn.