Vàng và Bạc chờ tín hiệu từ DXY: Chưa có đáy!

Trong khi Vàng bứt phá xuống dưới mức đáy tháng 9 và hiện đã xác nhận “breakout”, thì Bạc chỉ di chuyển xuống mức đáy của tháng 9 và sau đó tăng trở lại. Sau khi đảo chiều phục hồi, Bạc dường như đã chạm mức Fibo thoái lui 38.2% của nhịp giảm từ tháng 8 đến tháng 9 và đường xu hướng giảm đóng vai trò là kháng cự.

Điều này ám chỉ điều gì? Thực tế là không nhiều - điều đó có nghĩa là kim loại trắng đang tiếp tục đi ngang tích lũy sau khi phá vỡ xuống dưới đường xu hướng tăng đóng vai trò là hỗ trợ trung hạn vào giữa tháng 9.

Cũng cần lưu ý rằng Bạc đang giữ giá tốt hơn nhiều so với Vàng và đặc biệt là cổ phiếu của các công ty khai thác. Nếu đây là giai đoạn đầu của một nhịp tăng giá, các cổ phiếu đó thường sẽ tăng theo và Bạc thường ở mức thấp hoặc trung bình. Những gì chúng ta đang thấy xác nhận tính hợp lệ của kịch bản giảm giá trong vài tuần hoặc vài tháng tới.

Hãy xem bên dưới để biết thêm chi tiết:

Điều mà tôi muốn nhấn mạnh hôm nay là hệ quả của những động thái trong tháng 9. Đó là khi chỉ số DXY đã phá lên trên đường xu hướng giảm đóng vai trò là kháng cự, cũng là lúc Vàng và Bạc đã phá xuống dưới đường xu hướng tăng đóng vai trò là hỗ trợ của chúng. Cổ phiếu các công ty khai thác đã phá xuống dưới đường xu hướng tăng đóng vai trò là hỗ trợ vào tháng 8, nhưng nhịp bứt phá dứt khoát và mang tính quyết định đã diễn ra vào tháng 9.

Điều gì đã xảy ra kể từ thời điểm đó? Chỉ số DXY đã tăng cao hơn một chút, nhưng sau đó cuối cùng đã giảm về mức đáy mới trong năm. Cổ phiếu các công ty khai thác, Vàng và Bạc lẽ ra phải phục hồi vì DXY suy yếu. Nhưng chúng đã không diễn ra như vậy.

Bạc đang ở gần mức ngay trước khi nó bứt phá, Vàng ở dưới mức trước khi nó bứt phá, và cổ phiếu các công ty khai thác cũng ở dưới mức tương ứng.

Vì vậy, việc Bạc mạnh hơn và cố phiếu các công ty khai thác yếu không chỉ diễn ra trong vài ngày qua - nó đã xảy ra trong vài tháng trở lại đây, ám chỉ xu hướng “bearish” trong thời gian tới.

Hơn nữa, hãy lưu ý rằng thị trường chứng khoán nói chung đã tăng cao hơn kể từ tháng 9, điều này đã không kích hoạt một nhịp tăng bền vững đối với cổ phiếu các công ty khai thác hoặc giá bạc. Trên thực tế, các cổ phiếu đó vừa xác nhận “breakout” xuống dưới mức đáy của tháng 9 và tháng 10. Một lần nữa, điều này ám chỉ xu hướng “bearish”.

Ngoài ra, những tín hiệu đến từ biểu đồ dài hạn của Bạc cũng là “bearish” trong vài tuần tới (thậm chí vài tháng) do quy mô của khối lượng giao dịch đi kèm với nhịp tăng gần đây.

Nếu bạn nhìn vào khối lượng giao dịch Bạc trên Monthly, có vẻ như nhịp giảm đáng kể tiếp theo đã bắt đầu. Khối lượng giao dịch Bạc Monthly đáng kể trước đó từng được thấy gần đỉnh năm 2011. Sự tương đồng cho thấy tín hiệu “bearish”.

Hơn nữa, xin lưu ý rằng trong khi Vàng tạo mức kỷ lục mới mới, Bạc – bất chấp tăng mạnh trong ngắn hạn - vẫn không thể điều chỉnh tăng hơn một nửa (50%) của nhịp giảm trong giai đoạn 2011-2020.

Dựa vào biểu đồ trên, có vẻ như Bạc có khả năng bứt phá mức đỉnh năm 2011, nhưng nó khó có thể làm được điều đó nếu không có một nhịp giảm đáng kể trước.