Anh Quốc kiểm tra áp lực tín dụng tư nhân khi nỗi lo rủi ro tăng cao

Ngân hàng trung ương Anh đang cân nhắc tính khả thi của một “kịch bản thăm dò toàn hệ thống” trên thị trường tín dụng tư nhân rộng lớn, sử dụng mô hình tương tự như cuộc đánh giá rủi ro đối với các thị trường tài chính cốt lõi của Anh vào năm ngoái, theo những người am hiểu tình hình. Một trong số họ cho biết chưa có quyết định cuối cùng nào được đưa ra và bất kỳ cuộc kiểm tra nào cũng có thể sẽ được triển khai trong vòng 12 tháng tới.

Thống đốc Ngân hàng Anh Andrew Bailey đã nói tại Washington vào tuần trước rằng các ngân hàng trung ương cần phải làm sáng tỏ “thế giới mờ mịt” của tài chính tư nhân. Vào thứ Ba, ông sẽ đưa ra bằng chứng về sự tăng trưởng của các thị trường tư nhân trước Ủy ban Quy định Dịch vụ Tài chính của Hạ viện cùng với Phó Thống đốc Sarah Breeden.

Vào tháng 7, ngân hàng trung ương cho biết “cần thêm công việc để giải quyết các lỗ hổng dữ liệu đáng kể cản trở khả năng của các cơ quan ổn định tài chính trong việc hiểu cách các thị trường tư nhân có thể hoạt động sau một cú sốc, và cách căng thẳng trong các thị trường tư nhân có thể tương tác với hệ thống tài chính rộng lớn hơn.”

Tín dụng tư nhân, cho phép các công ty vay trực tiếp từ các tổ chức tài chính được quản lý nhẹ hơn như các công ty cổ phần tư nhân và quản lý quỹ, đã bùng nổ kể từ khủng hoảng tài chính, thúc đẩy các cảnh báo từ Hội đồng Ổn định Tài chính, do Bailey làm chủ tịch, về các rủi ro tiềm ẩn. Ngân hàng Trung ương châu Âu cũng đã bày tỏ lo ngại và đã điều tra các rủi ro đối với các ngân hàng từ lĩnh vực này.

Bailey đã cảnh báo khi ở Washington rằng “mối liên kết chặt chẽ” của tài chính tư nhân với hệ thống ngân hàng có thể gây ra rủi ro.

“Nếu bạn quay lại trước khủng hoảng tài chính, chúng tôi đã dành thời gian xem xét các khoản thế chấp dưới chuẩn, và chúng tôi đã quyết định, cho đến khi nó xảy ra, rằng chúng không mang tính hệ thống,” Bailey nói bên lề các cuộc họp của Quỹ Tiền tệ Quốc tế và Ngân hàng Thế giới vào thứ Bảy. “Chúng tôi đã sai về điều đó. Tôi không nói rằng câu trả lời sẽ giống như vậy một lần nữa, nhưng điều này nhấn mạnh lý do tại sao chúng tôi phải mở nắp ra.”

Một cuộc kiểm tra thành công đòi hỏi sự hợp tác từ các công ty liên quan, phần lớn trong số họ không được Ngân hàng Anh trực tiếp quản lý, vì vậy việc tiếp cận ngành ban đầu là chìa khóa để xác định chủ đề tiếp theo, người này cho biết thêm. SWES đầu tiên đã nhận được phản hồi từ hơn 50 công ty bao gồm các nhà quản lý tài sản, công ty bảo hiểm, quỹ hưu trí và quỹ đầu cơ, cũng như các ngân hàng truyền thống.

Các cuộc kiểm tra, một sáng kiến đầu tiên trên toàn cầu, phân tích các rủi ro trên toàn bộ phổ tài chính từ một cú sốc, thay vì các bài kiểm tra áp lực truyền thống hơn tập trung vào một lĩnh vực duy nhất như ngân hàng hoặc bảo hiểm. Họ cũng không tiết lộ kết quả cho các công ty riêng lẻ.