Apple định giá đợt phát hành trái phiếu đầu tiên sau 2 năm

Apple đã bán 4.5 tỷ USD trái phiếu vào cuối ngày thứ Hai, đây là đợt phát hành đầu tiên sau hai năm và cho biết họ dự định sử dụng số tiền thu được để mua lại cổ phiếu và trả nợ tồn đọng.

Đợt phát hành bao gồm 1.5 tỷ USD trái phiếu kỳ hạn ba năm và mỗi loại 1 tỷ USD trái phiếu kỳ hạn năm, bảy và mười năm. Apple có 8 tỷ USD nợ đáo hạn từ tháng 5 đến tháng 11.

Tám nhà phát hành khác trên thị trường sơ cấp cấp độ đầu tư cũng đã khởi động một tuần hoạt động bất thường với tổng giá trị phát hành nợ mới ước tính gần 35 tỷ USD. Bao gồm trái phiếu từ Comcast , DTE Electric Co (DTEED.UL) và General Motors .

Trái phiếu mới được phát hành đang tăng giá khi chênh lệch tín dụng, hay phần bù rủi ro mà các công ty trả so với lợi suất Trái phiếu kho bạc, đã phục hồi trong những tuần kể từ khi Tổng thống Mỹ Donald Trump lần đầu tiên công bố và sau đó đưa ra biện pháp giảm nhẹ tạm thời.

Nhiều nhà phát hành đã có kế hoạch phát hành sớm hơn nhưng đã bị cản trở bởi sự bất ổn trong các chính sách của ông Trump. Họ đang đổ xô ra thị trường trước cuộc họp của Federal Reserve vào thứ Tư để tránh sự biến động thường xảy ra sau các bình luận của chủ tịch Fed sau các cuộc họp chính sách hàng tháng như vậy.

Nhu cầu dự kiến sẽ vẫn mạnh mẽ khi sự bất ổn khiến nhà đầu tư tìm kiếm sự an toàn ở các trái phiếu có xếp hạng cao hơn, các nhà phân tích cho biết.

Đợt bán nợ của Apple có lượng đặt mua vượt xa số tiền họ dự kiến, một nguồn tin quen thuộc với vấn đề này cho biết, lưu ý rằng tổng lượng đặt mua là 10 tỷ USD.

Đợt phát hành dồn dập diễn ra sau sáu tuần liên tiếp dòng tiền chảy ra khỏi các quỹ cấp độ đầu tư, chuỗi dài nhất kể từ tháng 11 năm 2022, Dan Krieter, giám đốc chiến lược thu nhập cố định tại BMO Capital Markets lưu ý.

'Đây là một lĩnh vực khá hấp dẫn để chốt các mức lợi suất tổng thể này,' Natalie Trevithick, trưởng bộ phận chiến lược tín dụng cấp độ đầu tư tại công ty quản lý tài sản Payden & Rygel có trụ sở tại Los Angeles, cho biết.

'Các đợt phát hành hôm nay chủ yếu là từ các tên tuổi chất lượng cao, (và) phần lớn chỉ là các đợt phát hành theo kế hoạch định kỳ. Có lẽ có một vài giao dịch đã bị lùi lại từ tháng Tư,' Trevithick lưu ý.

Apple có khả năng đã chọn thời điểm bán trái phiếu để tận dụng lợi thế từ việc chênh lệch trái phiếu cấp độ đầu tư thu hẹp kể từ khi ông Trump tuyên bố sẽ nới lỏng thuế quan đối với nhiều quốc gia khác nhau vào cuối tháng trước.

Dữ liệu mới nhất cho thấy, mức chênh lệch trái phiếu cấp độ đầu tư trung bình là 106 điểm cơ bản vào thứ Sáu, thấp hơn ba điểm cơ bản so với mức đạt được vào ngày hôm trước.

'Apple có xu hướng khá giỏi trong việc định thời điểm các giao dịch của họ xung quanh mức chênh lệch thấp,' một nhà đầu tư thứ hai, người từ chối nêu tên khi bình luận về các đợt phát hành cụ thể, cho biết.

Payden & Rygel dự kiến nguồn cung là 12 tỷ đến 13 tỷ USD vào thứ Hai, với nhu cầu của nhà đầu tư khoảng 58 tỷ USD, bà nói thêm.