AUD/USD đạt đỉnh 14 tháng khi USD trượt giá

USD suy yếu khi kỳ vọng Fed cắt giảm lãi suất gia tăng

AUD/USD tăng giá trong phiên thứ Tư, kéo dài chuỗi tăng sang ngày thứ ba liên tiếp. Cặp tiền bật tăng mạnh khi đồng AUD nhận được lực hỗ trợ sau khi RBA công bố Biên bản cuộc họp tháng 12, trong đó cho thấy các thành viên hội đồng ngày càng kém tự tin rằng chính sách tiền tệ hiện tại vẫn đủ mức hạn chế.

Lạm phát cơ bản của Úc tăng lên 3.8% trong tháng 10 năm 2025 từ mức 3.6% của tháng trước, tiếp tục nằm trên dải mục tiêu 2–3% của RBA. Do đó, thị trường ngày càng gia tăng định giá khả năng RBA nâng lãi suất sớm nhất vào tháng 2 năm 2026. Cả Ngân hàng Commonwealth Úc và Ngân hàng Quốc gia Úc đều dự báo lãi suất có thể được nâng lên 3.85% ngay tại cuộc họp chính sách đầu tiên của năm.

Bên cạnh đó, AUD/USD còn được hỗ trợ khi USD chịu áp lực trong bối cảnh kỳ vọng ngày càng rõ ràng về việc Fed sẽ thực hiện hai lần cắt giảm lãi suất trong năm 2026, kỳ vọng này còn được củng cố bởi các phát biểu kêu gọi hạ chi phí vay mượn từ Tổng thống Donald Trump.

Điểm tin thị trường

• Chỉ số USD (DXY) đang mất giá và giao dịch quanh mức 97.80 tại thời điểm viết bài. Đồng Greenback suy yếu trong giao dịch mỏng do kỳ nghỉ lễ khi kỳ vọng về các đợt cắt giảm lãi suất tiếp theo của Fed vào năm tới tiếp tục đè nặng lên tâm lý thị trường.
• Cố vấn Nhà Trắng Kevin Hassett cho biết vào thứ Ba rằng Fed không cắt giảm lãi suất đủ nhanh, mặc dù nền kinh tế Mỹ tăng trưởng với tốc độ nhanh hơn nhiều so với dự kiến trong quý thứ ba, theo báo cáo của CNBC.
• Cục Phân tích Kinh tế Mỹ (BEA) đã công bố dữ liệu bị trì hoãn cho thấy GDP hàng năm sơ bộ của Mỹ mở rộng 4.3% trong giai đoạn từ tháng 7 đến tháng 9. Con số này vượt qua kỳ vọng thị trường về mức tăng 3.3% và vượt qua mức tăng trưởng 3.8% được ghi nhận trong quý trước.
• Chỉ số PCE lõi của Mỹ tăng 2.9% theo quý, phù hợp với ước tính của các nhà phân tích. Trong giai đoạn này, Chỉ số GDP tăng 3.7%, so với dự báo thị trường là 2.7%.
• Đồng Greenback đối mặt với thách thức khi các kim loại quý tăng giá, được hỗ trợ bởi nhu cầu trú ẩn an toàn giữa căng thẳng địa chính trị gia tăng giữa Mỹ và Venezuela. Tổng thống Mỹ Donald Trump cho biết vào thứ Hai rằng Mỹ sẽ giữ và có thể bán dầu mà họ đã thu giữ ngoài khơi Venezuela trong những tuần gần đây. Trump nói thêm rằng Mỹ cũng sẽ giữ các con tàu bị thu giữ.
• Thành viên Hội đồng Thống đốc FedStephen Miran cho biết trong một cuộc phỏng vấn trên Bloomberg TV vào thứ Hai rằng vài tháng qua đã có dữ liệu phù hợp với quan điểm của ông về thế giới và ông không thấy nguy cơ suy thoái trong ngắn hạn. Miran nói rằng việc không nới lỏng chính sách sẽ làm tăng nguy cơ suy thoái, đồng thời cho biết nhu cầu bất đồng ý kiến về mức cắt giảm 50 điểm cơ bản sẽ giảm dần theo thời gian khi lãi suất được giảm.
• Công cụ CME FedWatch cho thấy xác suất 85.6% về việc giữ nguyên lãi suất tại cuộc họp tháng 1 của Fed, tăng từ 80.1% một ngày trước đó. Trong khi đó, khả năng cắt giảm lãi suất 25 bps đã giảm xuống 14.4% từ 19.9% một ngày trước.
• Chủ tịch Ngân hàng Dự trữ Liên bang Cleveland Beth Hammack cho biết vào Chủ nhật rằng chính sách tiền tệ đang ở vị trí tốt để tạm dừng và đánh giá tác động của việc cắt giảm lãi suất 75 bps đối với nền kinh tế trong quý đầu tiên, theo Bloomberg. Trong khi đó, Thống đốc Miran đã nhắc lại vào tuần trước rằng việc nới lỏng thêm là cần thiết, viện dẫn các dấu hiệu cho thấy lạm phát đã hạ nhiệt.
• PBoC thông báo vào thứ Hai rằng sẽ giữ nguyên Lãi suất LPR. LPR một năm và năm năm lần lượt ở mức 3.00% và 3.50%.
• Kỳ vọng Lạm phát Tiêu dùng của Úc, tăng lên 4.7% vào tháng 12 từ mức thấp nhất trong ba tháng là 4.5% của tháng 11, hỗ trợ quan điểm hawkish của RBA.

Phân tích kỹ thuật: AUD/USD thiết lập đỉnh mới trong 14 tháng trên mốc 0.6700

Cặp AUD/USD đang giao dịch quanh vùng 0.6710 trong phiên thứ Tư. Phân tích kỹ thuật trên khung ngày cho thấy cặp tiền này tiếp tục di chuyển trong kênh tăng dần, phản ánh xu hướng tăng vẫn được duy trì vững chắc. Chỉ báo RSI 14 ngày đứng ở mức 69.20, cho thấy động lực tăng giá đang chiếm ưu thế nhưng chưa rơi vào trạng thái quá mua rõ rệt.

Ngưỡng kháng cự trước mắt nằm tại mốc tâm lý 0.6700, tiếp theo là 0.6713, mức đỉnh cao nhất kể từ tháng 10 năm 2024, được thiết lập vào ngày 24 tháng 12. Việc vượt qua vùng này sẽ mở đường cho AUD/USD hướng lên khu vực quanh biên trên của kênh tăng dần, gần mốc 0.6790.

Ở chiều ngược lại, nếu điều chỉnh giảm, cặp tiền có thể lùi về đường EMA 9 ngày tại 0.6655, tiếp đến là biên dưới của kênh tăng dần quanh 0.6640. Trường hợp phá vỡ xuống dưới kênh tăng, áp lực bán có thể gia tăng và kéo giá quay về vùng đáy của sáu tháng gần nhất tại 0.6414, được ghi nhận vào ngày 21 tháng 8.