AUD/USD giữ vững nhờ triển vọng chính sách hawkish của RBA

Đồng USD suy yếu trong bối cảnh lạm phát giảm bớt

Cặp AUD/USD tăng trong phiên thứ Sáu, nối dài đà tăng sang phiên thứ hai liên tiếp. Đồng AUD nhận được lực hỗ trợ khi USD chịu áp lực trong bối cảnh kỳ vọng Fed cắt giảm lãi suất ngày càng gia tăng sau khi dữ liệu CPI Mỹ tháng 11 hạ nhiệt ngoài dự báo.

Đồng AUD còn được hỗ trợ bởi tâm lý thận trọng của nhà đầu tư sau khi dữ liệu Kỳ vọng lạm phát tiêu dùng của Úc tăng lên 4.7% trong tháng 12, từ mức đáy ba tháng 4.5% của tháng 11, qua đó củng cố lập trường hawkish của RBA.

Tín dụng khu vực tư nhân của Úc tăng 0.6% MoM trong tháng 11, vượt xa kỳ vọng 0.2% nhưng chậm lại so với mức tăng 0.7% của tháng 10. Trên cơ sở YoY, tăng trưởng tín dụng nhích lên 7.4% từ 7.3%, ghi nhận tốc độ cao nhất kể từ tháng 1 năm 2023.

Phân tích kỹ thuật: AUD/USD giữ vững vùng hỗ trợ hợp lưu quanh 0.6600

• Chỉ số DXY đang giữ ổn định và giao dịch quanh mức 98.40 tại thời điểm viết bài. Các nhà giao dịch đang chờ đợi công bố Chỉ số Tâm lý Tiêu dùng của Đại học Michigan cho tháng 12, dự kiến được công bố vào cuối ngày thứ Sáu.
• BLS công bố vào thứ Năm rằng CPI của Mỹ đã giảm xuống 2.7% trong tháng 11. Con số này thấp hơn kỳ vọng thị trường là 3.1%. Trong khi đó, CPI lõi của Mỹ, không bao gồm giá thực phẩm và năng lượng biến động, tăng 2.6%, thấp hơn kỳ vọng 3.0%. Con số này đánh dấu tốc độ chậm nhất kể từ năm 2021.
• Tổng thống Mỹ Donald Trump phát biểu vào thứ Năm rằng chủ tịch tiếp theo của Cục Dự trữ Liên bang (Fed) sẽ là người tin vào việc giảm lãi suất 'rất nhiều.' Trump cũng cho biết ông sẽ sớm công bố người kế nhiệm Chủ tịch Fed hiện tại Jerome Powell.
• Thống đốc Cục Dự trữ Liên bang (Fed) Christopher Waller, người đang được xem xét để trở thành chủ tịch ngân hàng trung ương, đã tái khẳng định lập trường dovish về lãi suất trong một diễn đàn của CNBC. “Vì lạm phát vẫn còn cao, chúng ta có thể từ từ - không cần vội vàng giảm xuống. Chúng ta có thể dần dần đưa lãi suất chính sách về mức trung lập,” Waller nói.
• Công cụ CME FedWatch cho thấy xác suất 72.3% lãi suất được giữ nguyên tại cuộc họp tháng 1 của Fed, giảm từ 75.6% một ngày trước đó. Trong khi đó, khả năng cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản đã tăng lên 27.7% từ 24.4%.
• Báo cáo việc làm tháng 11 của Mỹ cho thấy tăng trưởng bảng lương đạt 64K, cao hơn một chút so với dự báo, nhưng số liệu tháng 10 đã được điều chỉnh giảm mạnh, và tỷ lệ thất nghiệp tăng lên 4.6%, mức cao nhất kể từ năm 2021, cho thấy thị trường lao động đang dần hạ nhiệt. Doanh số bán lẻ không thay đổi trong tháng, củng cố dấu hiệu nhu cầu tiêu dùng đang mất đà.
• Các quan chức Fed chia rẽ về việc liệu có cần nới lỏng chính sách tiền tệ hơn nữa vào năm tới hay không. Quan chức Fed trung bình dự kiến chỉ một lần giảm lãi suất vào năm 2026, nhưng một số nhà hoạch định chính sách không thấy cần cắt giảm thêm. Trong khi đó, các nhà giao dịch dự đoán hai lần cắt giảm lãi suất vào năm tới.
• Các nhà giao dịch dự kiến RBA sẽ tăng lãi suất sớm nhất vào tháng 2. Ngân hàng Commonwealth Bank of Australia và National Australia Bank hiện dự đoán RBA sẽ bắt đầu thắt chặt sớm hơn dự kiến trước đây, chỉ ra lạm phát dai dẳng trong một nền kinh tế bị hạn chế về năng lực. Dự báo của họ được đưa ra sau khi ngân hàng trung ương giữ lãi suất với lập trường hawkish tại cuộc họp cuối cùng của năm 2025 vào tuần trước. Hợp đồng hoán đổi định giá xác suất 28% cho một đợt tăng lãi suất vào tháng 2, gần 41% vào tháng 3, và tháng 8 gần như được định giá hoàn toàn.
• Chỉ số PMI Sản xuất Toàn cầu S&P sơ bộ của Úc tăng nhẹ lên 52.2 trong tháng 12 từ mức 51.6 trước đó, theo dữ liệu do S&P Global công bố vào thứ Ba. Trong khi đó, PMI Dịch vụ giảm xuống 51.0 từ 52.8, và PMI Tổng hợp giảm xuống 51.1 từ 52.6.
• Cục Thống kê Úc (ABS) báo cáo tuần trước rằng Tỷ lệ Thất nghiệp ổn định ở mức 4.3% trong tháng 11. Con số này thấp hơn kỳ vọng thị trường là 4.4%. Hơn nữa, Thay đổi Việc làm của Úc đạt -21.3K trong tháng 11 từ 41.1K trong tháng 10 (được điều chỉnh từ 42.2K), so với dự báo đồng thuận là 20K.

Phân tích kỹ thuật: AUD/USD giữ vững vùng hỗ trợ hợp lưu quanh 0.6600

Cặp AUD/USD giao dịch dưới mốc 0.6620 trong phiên thứ Sáu. Phân tích kỹ thuật trên biểu đồ khung ngày cho thấy cặp tiền vẫn nằm dưới kênh tăng, phản ánh đà tăng chưa thực sự vững chắc. Đường EMA 9 ngày đang dốc lên và nằm ngay phía trên giá hiện tại, tiếp tục đóng vai trò cản trở các nỗ lực bứt phá. Tuy nhiên, đường trung bình ngắn hạn này đã tăng đều trong hai tuần qua, cho thấy thiên hướng tăng đang dần cải thiện.

Chỉ số RSI 14 ngày ở mức 56.76, nằm trong vùng trung lập nghiêng tăng, xác nhận đà phục hồi đang hình thành. Giá đang tích lũy ngay dưới EMA 9 ngày trong khi độ dốc của đường trung bình này vẫn dương, cho thấy phe mua vẫn nắm quyền chủ động. RSI đã hạ nhiệt so với vùng quá mua đầu tháng nhưng vẫn giữ trên đường trung tính.

AUD/USD hiện đang kiểm định EMA 9 ngày quanh 0.6621. Một nhịp phục hồi trở lại kênh tăng có thể khôi phục thiên hướng tăng và mở đường cho cặp tiền hướng tới mức đỉnh ba tháng tại 0.6685, tiếp theo là 0.6707, mức cao nhất kể từ tháng 10 năm 2024. Ở chiều giảm, hỗ trợ gần nằm tại mốc tâm lý 0.6500, trước khi giá có thể lùi sâu hơn về mức đáy sáu tháng tại 0.6414, ghi nhận ngày 21/8.