AUD/USD ổn định gần đỉnh 14 tháng nhờ kỳ vọng tăng lãi suất của RBA

USD suy yếu trong bối cảnh kỳ vọng Fed tiếp tục cắt giảm lãi suất

AUD/USD tăng trong phiên thứ Hai, duy trì giao dịch quanh vùng cao nhất 14 tháng tại 0.6724, mức đạt được vào ngày 26/12. Đà tăng của cặp AUD/USD được hỗ trợ khi đồng Đô la Úc hưởng lợi từ kỳ vọng ngày càng lớn rằng RBA có thể tăng lãi suất trong thời gian tới.

Biên bản cuộc họp tháng 12 của RBA cho thấy các thành viên hội đồng ngày càng mất niềm tin rằng chính sách tiền tệ hiện tại vẫn đủ mang tính thắt chặt. Biên bản cũng nhấn mạnh hội đồng sẵn sàng tiếp tục thắt chặt nếu lạm phát không giảm đúng như dự báo, qua đó khiến báo cáo CPI quý IV, dự kiến công bố ngày 28/1, trở thành tâm điểm chú ý của thị trường. Theo các nhà phân tích, nếu lạm phát lõi quý IV cao hơn kỳ vọng, khả năng RBA tăng lãi suất tại cuộc họp ngày 3/2 sẽ được củng cố.

Bloomberg đưa tin hôm Chủ nhật rằng Bộ Tài chính Trung Quốc đang lên kế hoạch mở rộng đầu tư có mục tiêu vào các lĩnh vực ưu tiên, bao gồm sản xuất tiên tiến, đổi mới công nghệ và phát triển nguồn nhân lực. Thông tin này được công bố sau cuộc họp cuối năm nhằm xác định các ưu tiên chính sách tài khóa cho năm tới. Bất kỳ tác động tích cực nào đối với kinh tế Trung Quốc đều có thể hỗ trợ cặp AUD/USD, do mối quan hệ thương mại chặt chẽ giữa Úc và Trung Quốc.

Trung Quốc cũng đã khởi động các cuộc tập trận “Justice Mission 2025” vào thứ Hai, mô phỏng kịch bản phong tỏa xung quanh Đài Loan, theo China Daily dẫn lời Đại tá Shi Yi thuộc Bộ Tư lệnh Chiến khu Đông của Quân Giải phóng Nhân dân (PLA). Các cuộc tập trận này làm nổi bật rủi ro địa chính trị đang hiện hữu tại châu Á, khiến thị trường thận trọng hơn trước những tác động tiềm tàng đến vận tải, chuỗi cung ứng bán dẫn và thị trường ngoại hối khu vực nếu căng thẳng kéo dài hoặc tái diễn.

Điểm tin thị trường

• Chỉ số USD đang suy yếu và giao dịch quanh mức 97.90 tại thời điểm viết bài. Đồng bạc xanh chịu áp lực khi thị trường kỳ vọng Fed sẽ tiếp tục có thêm hai lần cắt giảm lãi suất trong năm 2026. Giới đầu tư nhiều khả năng sẽ tập trung theo dõi biên bản cuộc họp tháng 12 của FOMC, dự kiến công bố vào thứ Ba.
• Fed đã cắt giảm lãi suất 25 bps tại cuộc họp tháng 12, đưa biên độ mục tiêu xuống 3.50%–3.75%. Tính chung trong năm 2025, Fed đã thực hiện tổng cộng 75 bps cắt giảm lãi suất trong bối cảnh thị trường lao động hạ nhiệt, trong khi lạm phát vẫn duy trì ở mức cao.
• Theo công cụ CME FedWatch, xác suất Fed giữ nguyên lãi suất tại cuộc họp tháng 1 đạt 81.7%, tăng từ 77.9% của một tuần trước đó. Ngược lại, khả năng cắt giảm thêm 25 bps đã giảm xuống còn 18.3% từ mức 22.1%.
• Dữ liệu cho thấy số đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu tại Mỹ giảm xuống 214K từ 224K của tuần trước, tốt hơn dự báo 223K. Trong khi đó, số đơn xin trợ cấp thất nghiệp tiếp tục tăng lên 1.923 triệu từ 1.885 triệu, còn trung bình bốn tuần của chỉ số này giảm nhẹ xuống 216.75K từ 217.5K.
• BEA công bố số liệu bị trì hoãn cho thấy GDP thường niên sơ bộ của Mỹ tăng 4.3% trong giai đoạn tháng 7–9, cao hơn đáng kể so với dự báo 3.3% và vượt mức 3.8% của quý trước.
• Tại Úc, lạm phát tiêu đề tăng lên 3.8% trong tháng 10/2025 từ mức 3.6% của tháng 9, tiếp tục nằm trên vùng mục tiêu 2–3% của RBA. Do đó, thị trường ngày càng định giá khả năng RBA tăng lãi suất sớm nhất vào tháng 2/2026, với cả Ngân hàng Commonwealth của Úc và Ngân hàng Quốc gia Úc đều dự báo lãi suất có thể được nâng lên 3.85% tại cuộc họp chính sách đầu tiên của năm.
• Kỳ vọng lạm phát tiêu dùng của Úc cũng tăng lên 4.7% trong tháng 12, so với mức đáy ba tháng là 4.5% trong tháng 11, qua đó củng cố lập trường hawkish của RBA.

Phân tích kỹ thuật: AUD/USD duy trì gần mức cao nhất 14 tháng trên 0.6700

AUD/USD đang dao động quanh mốc 0.6720 trong phiên thứ Hai. Phân tích kỹ thuật trên biểu đồ khung ngày cho thấy cặp tiền tiếp tục vận động trong một kênh tăng, phản ánh xu hướng tăng vẫn được duy trì. Giá giữ vững phía trên đường trung bình động hàm mũ EMA 9 ngày đang hướng lên, qua đó bảo toàn động lực tăng ngắn hạn. Đường trung bình này tiếp tục đóng vai trò nâng đỡ xu hướng đi lên.

Ngưỡng kháng cự gần nhất nằm tại 0.6724, tương ứng mức đỉnh ghi nhận từ từ tháng 10/2024, trong khi xu hướng khung ngày vẫn tích cực khi giá duy trì phía trên các đường trung bình. Việc vượt qua mốc này sẽ mở đường để AUD/USD hướng lên khu vực gần ranh giới trên của kênh tăng quanh 0.6830.

Ngược lại, nếu không thể vượt qua vùng kháng cự nói trên, cặp tiền có thể tạm thời chững lại hoặc điều chỉnh về đường EMA 9 ngày tại 0.6683, sau đó là ranh giới dưới của kênh tăng quanh 0.6660. Trường hợp phá vỡ xuống dưới kênh, giá có thể lùi về đáy thấp nhất trong sáu tháng gần đây tại 0.6414, được ghi nhận vào ngày 21/8.

AUD/USD: Biểu đồ khung ngày