AUD/USD tăng khi USD suy yếu trước các đồn đoán Fed sẽ cắt giảm lãi suất

USD suy yếu khi kỳ vọng Fed cắt giảm lãi suất tăng lên

AUD/USD tăng trong phiên thứ Năm, đánh dấu đà tăng phiên thứ năm liên tiếp. Cặp tiền đi lên trong bối cảnh đồng USD gặp khó do kỳ vọng ngày càng tăng rằng Fed sẽ giảm lãi suất vào tháng 12.

ABS công bố số liệu chi phí vốn tư nhân ngày thứ Năm, tăng 6.4% theo quý trong quý ba, cao hơn mức tăng 0.2% của quý hai và vượt xa dự báo 0.5%. Trước đó, vào thứ Tư, ABS cũng phát hành chỉ số CPI, tăng 3.8% YoY trong tháng Mười, vượt dự báo 3.6% và mức tăng 3.5% trước đó.

Đồng AUD tăng sau khi CPI hàng tháng củng cố tâm lý thận trọng về triển vọng chính sách của RBA. Họ dự kiến sẽ giữ Lãi suất TOCR ở mức 3.6% vào tháng 12, trong bối cảnh lạm phát vẫn trên mục tiêu 2–3%. Các quan chức RBA cho biết tỷ lệ thất nghiệp có tăng nhẹ nhưng thị trường lao động vẫn vững vàng và dự kiến tiếp tục duy trì sức mạnh.

Điểm tin thị trường

• Chỉ số USD (DXY) đang mất giá và giao dịch quanh mức 99.50 vào thời điểm viết bài. Đồng Greenback kéo dài đà giảm giữa kỳ vọng tăng cường về chính sách nới lỏng hơn, được thúc đẩy bởi các báo cáo rằng Nhà Trắng đã thu hẹp lựa chọn Chủ tịch Fed tiếp theo xuống ông Kevin Hassett. Nhà đầu tư cho rằng ông Hassett ủng hộ quan điểm của Tổng thống Mỹ Donald Trump về việc hạ lãi suất.
• Công cụ CME FedWatch cho thấy thị trường hiện định giá hơn 84% khả năng Fed sẽ hạ lãi suất cho vay qua đêm chuẩn xuống 25 bps tại cuộc họp tháng 12, tăng so với xác suất 30% được định giá cách đây một tuần.
• Bộ Lao động Mỹ (DOL) báo cáo vào thứ Tư rằng số đơn xin trợ cấp thất nghiệp ban đầu giảm xuống còn 216,000 trong tuần kết thúc ngày 22 tháng 11, giảm 6,000 so với con số điều chỉnh của tuần trước. Kết quả này mạnh hơn kỳ vọng thị trường là 225,000. Trong khi đó, trung bình 4 tuần giảm nhẹ 1,000 xuống còn 223.750.
• Chỉ số Giá Sản xuất (PPI) Mỹ giữ ổn định ở mức 2.7% theo năm trong tháng 9, đúng với kỳ vọng và mức đọc của tháng 8, cho thấy áp lực lạm phát đã ổn định. PPI lõi giảm xuống 2.6% từ 2.9%, thấp hơn dự báo 2.7%.
• Doanh số Bán lẻ Mỹ tăng 0,2% theo tháng (MoM) trong tháng 9, chậm lại so với mức tăng 0,6% trong tháng 8, cho thấy tiêu dùng thận trọng hơn. Riêng Hội đồng Hội nghị báo cáo tâm lý hộ gia đình suy giảm mạnh, với Chỉ số Niềm tin Người tiêu dùng giảm 6,8 điểm xuống còn 88,7 vào tháng 11 từ 95,5 vào tháng 10.
• Thống đốc Fed Christopher Waller trả lời Fox Business vào thứ Hai rằng mối quan tâm chính của ông là thị trường lao động suy yếu, thêm rằng lạm phát "không phải là vấn đề lớn" khi việc làm gần đây mềm yếu. Ông cũng cho biết số liệu bảng lương tháng 9 có thể được điều chỉnh giảm và cảnh báo việc tuyển dụng tập trung không phải là dấu hiệu tốt, cho thấy ông ủng hộ việc cắt giảm lãi suất trong ngắn hạn.
• Chủ tịch Fed New York John Williams nói vào thứ Sáu rằng các nhà hoạch định chính sách vẫn có thể cắt giảm lãi suất trong "ngắn hạn", nhận định này đã nâng xác suất thị trường cho việc giảm lãi suất vào tháng 12. Hơn nữa, Thống đốc Fed Stephen Miran nói rằng số liệu NFP ủng hộ việc cắt giảm lãi suất tháng 12, thêm rằng nếu phiếu bầu của ông là quyết định, ông "sẽ bỏ phiếu cho việc cắt giảm 25 bps."
• Số liệu sơ bộ chỉ số PMI sản xuất của Úc đạt 51.6 vào tháng 11, so với mức 49.7 trước đó. Trong khi đó, PMI dịch vụ tăng lên 52.7 vào tháng 11 từ mức 52.5 trước đó, còn PMI Tổng hợp tăng lên 52.6 vào tháng 11 so với 52.1 trước đó.
• RBA đã công bố Biên bản cuộc họp chính sách tiền tệ tháng 11 tuần trước, cho thấy các thành viên trong ban chỉ đạo thể hiện quan điểm chính sách cân bằng hơn, thêm rằng họ có thể giữ nguyên lãi suất OCR lâu hơn nếu dữ liệu đầu vào mạnh hơn dự kiến.
• Phó Thống đốc RBA Sarah Hunter lưu ý tuần trước rằng "tăng trưởng duy trì trên xu hướng có thể thúc đẩy áp lực lạm phát." Hunter cho rằng số liệu lạm phát hàng tháng có thể biến động và Ngân hàng Trung ương sẽ không phản ứng chỉ dựa trên một tháng số liệu. Bà bổ sung rằng RBA đang theo sát điều kiện thị trường lao động để đánh giá năng lực cung ứng và đang xem xét cách các tác động chính sách tiền tệ có thể thay đổi theo thời gian.

Phân tích kỹ thuật: AUD/USD hướng đến mốc 0.6600 sau khi vượt EMA chín ngày

Cặp AUD/USD giao dịch quanh 0.6530 vào ngày thứ Năm. Phân tích khung ngày cho thấy cặp tiền vẫn nằm trong vùng tích lũy hình chữ nhật, phản ánh xu hướng trung lập. Việc vượt lên trên Đường EMA chín ngày cho thấy đà tăng ngắn hạn đang mạnh hơn.

Nếu tiếp tục đi lên, AUD/USD có thể hướng tới biên trên của vùng tích lũy gần 0.6630.

Ở chiều giảm, cặp tiền có thể rút lui về mốc tâm lý 0.6500, trùng với EMA chín ngày tại 0.6495. Nếu vùng hỗ trợ hội tụ này bị xuyên thủng, AUD/USD có thể kiểm tra lại biên dưới vùng tích lũy quanh 0.6420, tiếp đến là đáy năm tháng tại 0.6414 được thiết lập ngày 21 tháng 8.