Bitcoin giảm mạnh khi khẩu vị rủi ro suy yếu sau đợt lao dốc vào tuần trước

Đồng tiền kỹ thuật số đầu tiên đã giảm tới 7.4% xuống còn $96,794 vào thứ Ba tại New York, lần đầu tiên dưới mốc $100,000 kể từ tháng Sáu. Bitcoin đã giảm hơn 20% so với mức cao kỷ lục đạt được cách đây một tháng, một cú lao dốc tương đồng với thị trường chứng khoán đang trong giai đoạn suy thoái. Ether giảm tới 15% và một số altcoin cũng ghi nhận mức giảm tương tự, khiến nhiều token ít được giao dịch và thanh khoản thấp chịu lỗ hơn 50% trong năm nay.

Điểm ngoặt đến vào tháng Mười, khi một làn sóng thanh lý dữ dội đã xóa sổ hàng tỷ USD ở các vị thế mua. Kết quả: Bitcoin chỉ tăng chưa đến 10% trong năm nay, thua kém thị trường chứng khoán và một lần nữa không đạt được vai trò là công cụ phòng ngừa danh mục đầu tư.

“Sự sụt giảm của Bitcoin về mức thấp nhất trong tháng Sáu phản ánh một cấu trúc thị trường vẫn đang vật lộn với dư âm tâm lý từ sự kiện thanh lý lớn vào tháng Mười, điều đã thay đổi cơ bản cách mà các bên tham gia tương tác với xu hướng giảm hiện tại,” Chris Newhouse, giám đốc nghiên cứu tại Ergonia, một công ty chuyên về tài chính phi tập trung, cho biết.

Trong khi đó, các nhà giao dịch quyền chọn đã xây dựng các biện pháp phòng ngừa đáng kể trước rủi ro giảm thêm, với các hợp đồng quyền bán hết hạn vào cuối tháng Mười Một có giá thực hiện $80,000 ghi nhận nhu cầu cao nhất, theo sàn giao dịch tiền ảo Deribit thuộc sở hữu của Coinbase.

Sự trượt giá của Bitcoin phản ánh sự đảo chiều trong các cổ phiếu công nghệ tăng trưởng cao trong tuần này, các tên tuổi AI như Palantir và Nvidia lao dốc giữa những nghi ngờ mới về định giá bị kéo giãn. Bitcoin, thường được xem là một chỉ báo cho động lực đầu cơ, một lần nữa đang đi theo tâm lý thị trường chứng khoán.

Tiền ảo đang đối mặt với một số trở ngại khác, bao gồm dòng tiền rút ra từ các quỹ ETF và lo ngại về khả năng bán ra từ các công ty quản lý kho bạc tài sản số.

Cả ETF Bitcoin và Ether giao ngay đều ghi nhận dòng tiền rút ra trong tháng qua, báo hiệu nhu cầu của nhà đầu tư đang nguội lạnh sau một đợt tăng mạnh trước đó trong năm. Và mặc dù vẫn còn sớm trong tháng Mười Một, xu hướng hiện tại đang hình thành theo hướng tiêu cực, cho thấy một sự tạm dừng trong đà tăng của ngành.

“Mặc dù xu hướng định hướng dài hạn vẫn rõ ràng là tiêu cực, nhưng mức độ nghiêm trọng của các đợt thanh lý trong tháng Mười đã ngăn cản các nhà giao dịch duy trì các vị thế bán với niềm tin mạnh mẽ, dẫn đến một thị trường bị chi phối bởi các giao dịch động lực ngắn hạn mang tính chiến thuật thay vì sự cam kết với định hướng rõ ràng,” Newhouse cho biết.