Các ngân hàng lớn của Mỹ đối mặt rủi ro ngày càng tăng từ các tổ chức phi ngân hàng

Trong thời kỳ căng thẳng trên toàn thị trường, nhu cầu thanh khoản đối với ngân hàng tăng lên khi các tổ chức phi ngân hàng tìm kiếm các khoản vay có kỳ hạn và hạn mức tín dụng. Các nhà nghiên cứu cho biết trong bài đăng rằng sự phụ thuộc ngày càng tăng vào các ngân hàng lớn này có thể dẫn đến "lan truyền và khuếch đại các cú sốc trong hệ thống tài chính, buộc các cơ quan chức năng phải can thiệp trên diện rộng", đồng thời nói thêm rằng mức độ của những xáo trộn thị trường này "có thể khá nghiêm trọng".

Khác với các ngân hàng lớn, các tổ chức tài chính phi ngân hàng hoạt động dưới sự quản lý và tiêu chuẩn giám sát ít nghiêm ngặt hơn. Mối liên kết ngày càng chặt chẽ giữa ngân hàng và các tổ chức tài chính phi ngân hàng có nghĩa là những rủi ro trước đây chỉ tồn tại trong hệ thống ngân hàng giờ đây đang được phân tán và chia sẻ giữa cả hai loại hình tổ chức này.

Các tác giả của bài viết ước tính rằng mối tương quan về rủi ro giữa ngân hàng và các tổ chức tài chính phi ngân hàng đã tăng đều đặn từ khoảng 65% trước cuộc khủng hoảng tài chính năm 2008 lên đến hơn 80% hiện nay.

Các nhà phân tích cho rằng bất động sản thương mại là lĩnh vực mà sự tương tác này trở nên ngày càng rõ ràng và có thể gây hệ quả đáng lo ngại. Theo Hiệp hội Ngân hàng Thế chấp, một phần năm, tức 929 tỷ USD, trong tổng số 4.7 nghìn tỷ USD khoản vay thế chấp bất động sản thương mại đang lưu hành sẽ đáo hạn vào năm 2024. Làn sóng đáo hạn sắp tới này diễn ra trong bối cảnh số lượng vị trí tuyển dụng tăng cao, mức định giá bất động sản giảm và lãi suất cao kéo dài.

Không giống như các khoản vay thế chấp nhà ở, các khoản vay bất động sản thương mại thường có thời gian đáo hạn ngắn hơn cũng như các khoản thanh toán cuối kỳ lớn hơn.

Các nhà kinh tế lưu ý rằng những phát hiện của họ nhấn mạnh sự cần thiết phải có các quy định tài chính và hệ thống giám sát rủi ro hệ thống. Những quy định và hệ thống này cần nhận thức rõ rằng ngân hàng và các tổ chức tài chính phi ngân hàng có ''một mối liên kết mật thiết".