Các quỹ phòng hộ chao đảo, bị margin call hàng loạt sau phát biểu của Powell
Nguyễn Tuấn Đạt
Junior Analyst
Nhìn vào diễn biến thị trường hậu FOMC ngày nay, người ta có thể có lý do để tin rằng đây là ngày tuyệt vời nhất đối với các nhà đầu tư.
Trên thực tế, với các quỹ phòng hộ và hầu hết các nhà giao dịch tỷ giá, ngày hôm nay chẳng khác gì một cuộc thảm sát lịch sử với hàng loạt lệnh margin call.
Tại sao? Bởi vì trong khi cổ phiếu tăng vọt và chỉ số Dow đóng cửa ở mức cao nhất mọi thời đại, thì những cổ phiếu trong tình trạng bán khống đã tăng gấp khoảng 7 lần.
Điều đó khiến công cụ quen thuộc theo dõi proxy của quỹ phòng hộ, rổ HF VIP của Goldman, đã bị phá hủy mạnh, giảm gần 6% và là khoản giảm trong ngày lớn nhất kể từ tháng 6 năm 2001.
Kết quả là trong khi S&P tăng mạnh, rổ HF VIP ít bị bán khống nhất lại diễn biến đối lập lại, như hình bên dưới.
Việc hạ tỷ lệ margin từ nhiều nhà đầu tư đồng nghĩa với tình trạng margin call điên cuồng diễn ra vào thời điểm đóng cửa, và kết quả là cổ phiếu MAG7 vào cuối phiên giao dịch đã giảm mạnh.
Mức độ call margin còn tàn khốc hay không sẽ cần chờ đợi đến ngày mai khi hầu hết các "tay to" đang dừng hoạt động trong năm. Mức giá stop-out có thể sẽ về mức cực đoan hơn trong 24 giờ tới, và đừng bất ngờ.
Zerohedge
