Cập nhật thị trường đầu tuần: Khẩu vị rủi ro suy yếu do căng thẳng Trung Đông

Hợp đồng tương lai S&P 500 giảm khoảng 0.4%, chỉ số chứng khoán châu Á cũng ảm dạm. Giá dầu Brent tăng gần 3%. USD tăng giá so với hầu hết các đồng tiền lớn khác. Lợi suất trái phiếu kho bạc cũng tăng nhẹ.

“Loại bất ổn này đang nhanh chóng trở thành bình thường mới đối với thị trường, vì vậy tôi hy vọng thị trường sẽ khá bình tĩnh trừ khi chúng ta thấy căng thẳng tiếp tục gia tăng, điều mà rõ ràng là có khả năng xảy ra,” Josh Gilbert, một nhà phân tích thị trường tại eToro ở Sydney, nói.

Phản ứng thị trường nhìn chung đã bị kiềm chế kể từ cuộc tấn công ban đầu của Israel trong tháng này. Ngay cả sau khi giảm trong hai tuần qua, chỉ số S&P 500 chỉ thấp hơn khoảng 3% so với mức cao nhất mọi thời đại vào tháng Hai. Đồng Đô la Mỹ đã tăng hơn 1% kể từ khi chạm mức thấp nhất trong ba năm vào đầu tháng này.

“Rất có khả năng Iran sẽ trả đũa Mỹ theo một cách nào đó,” Ben Zala, giảng viên cấp cao về quan hệ quốc tế tại Đại học Monash ở Melbourne, cho biết. “Thị trường trong khía cạnh này sẽ rất, rất nhạy cảm với các sự kiện quân sự trong khu vực, bởi vì chúng ta không biết chính xác cách mà điều này sẽ diễn ra.”

Iran đã thề sẽ áp đặt 'hậu quả vĩnh viễn' cho vụ đánh bom và tuyên bố giữ tất cả các lựa chọn để bảo vệ chủ quyền của mình. Trong khi đó, Israel đã nối lại các cuộc tấn công, nhắm vào các địa điểm quân sự ở Tehran và miền tây Iran.

“Nếu vòng xoay trả đũa tiếp diễn, chi tiêu tài chính tăng của Mỹ có thể dẫn đến sự gia tăng lợi suất trái phiếu kho bạc và giá cổ phiếu Mỹ,” Ataru Okumura, một chiến lược gia lãi suất cấp cao tại SMBC Nikko Securities cho biết.

Đà giảm có thể bị hạn chế vì một số người tham gia thị trường đã chuẩn bị cho một cuộc xung đột tồi tệ hơn. Chỉ số MSCI All Country World Index đã giảm 1.5% kể từ khi Israel tấn công Iran vào ngày 13 tháng 6. Các nhà quản lý quỹ đã giảm lượng cổ phiếu nắm giữ, cổ phiếu không còn bị mua quá mức và nhu cầu phòng ngừa rủi ro đã tăng, điều này có nghĩa là một đợt bán tháo sâu ít có khả năng xảy ra ở các mức này.

Trong khi đó, cổ phiếu của Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. giảm sau khi Wall Street Journal đưa tin một quan chức Bộ Thương mại Mỹ đã nói với các công ty chip hàng đầu rằng ông muốn rút lại các miễn trừ mà họ đã sử dụng để tiếp cận công nghệ Mỹ tại Trung Quốc. Samsung Electronics Co. và SK Hynix Inc. cũng giảm.

Ở một diễn biến khác, Chủ tịch Fed San Francisco Mary Daly vào Chủ nhật cho biết bà thấy lập trường chính sách tiền tệ của ngân hàng trung ương hiện đang “ở một vị trí tốt”, với các rủi ro đối với nhiệm vụ ổn định việc làm và lạm phát của Mỹ đang khá cân bằng. Daly dự báo Fed sẽ cắt giảm lãi suất vào mùa thu.