Chỉ số Nikkei của Nhật Bản đạt kỷ lục sau chiến thắng bầu cử của Takaichi

Chỉ số chứng khoán Nikkei của Nhật Bản đã vượt mốc 47,000 điểm lần đầu tiên vào thứ Hai, sau khi một ứng viên ủng hộ chính sách tài khóa nới lỏng được bầu làm lãnh đạo đảng cầm quyền.

Chỉ số Nikkei 225 tăng 3.9% lên 47,566.84 điểm, sau khi trước đó lần đầu tiên vượt ngưỡng 46,000 điểm trong lịch sử. Chỉ số Topix rộng hơn tăng 2.3%.

Lợi suất trái phiếu chính phủ Nhật Bản (JGB) kỳ hạn hai năm giảm 4 bps xuống còn 0.9%, phản ánh kỳ vọng rằng Ngân hàng Nhật Bản (BoJ) sẽ trì hoãn việc tăng lãi suất.

Sanae Takaichi được xem là người có chương trình nghị sự tài khóa và tiền tệ mở rộng nhất trong số năm ứng viên tham gia cuộc đua lãnh đạo Đảng Dân chủ Tự do (LDP) nhằm thay thế Thủ tướng Shigeru Ishiba, người theo đường lối hawkish.

“Chỉ số Nikkei vốn được dự đoán sẽ đạt 48.000 điểm vào cuối năm, nhưng việc bà Takaichi được bầu làm lãnh đạo LDP đã đẩy thị trường lên mức đó sớm hơn,”
ông Hitoshi Asaoka, chiến lược gia trưởng tại Asset Management One, nhận định.

“Thị trường hoan nghênh chính sách chi tiêu của bà, nhưng khả năng thực hiện vẫn chưa chắc chắn vì LDP hiện là đảng thiểu số. Chỉ số Nikkei có thể điều chỉnh giảm một nhịp trước cuối năm.”

Ngay sau chiến thắng, bà Takaichi bắt đầu xem xét các vị trí nội các. Truyền thông địa phương cho biết bà dự định bổ nhiệm cựu Bộ trưởng Quốc phòng Minoru Kihara làm Chánh văn phòng Nội các, và đưa cựu Ngoại trưởng Toshimitsu Motegi trở lại vị trí ngoại trưởng.

Tuy nhiên, lựa chọn cho vị trí Bộ trưởng Tài chính — vốn được giới đầu tư đặc biệt chú ý — vẫn chưa được công bố.

Trong thời gian diễn ra cuộc đua lãnh đạo LDP, giới đầu tư đã hình thành giao dịch phổ biến “mua cổ phiếu, bán trái phiếu JGB”, đặc biệt ở các kỳ hạn dài hơn, nhằm đặt cược vào chiến thắng của bà Takaichi — một người ủng hộ trung thành các chính sách kích thích “Abenomics” của cố Thủ tướng Shinzo Abe.

Trong vài tuần gần đây, lợi suất trái phiếu JGB kỳ hạn 2 năm, 5 năm và 10 năm đều tăng lên mức cao nhất kể từ khủng hoảng tài chính 2008, do kỳ vọng BOJ có thể sớm nâng lãi suất, thậm chí ngay trong cuộc họp tháng này. Tuy nhiên, những kỳ vọng đó hiện đang dịu lại.

Dữ liệu thị trường hoán đổi yên vào thứ Hai cho thấy xác suất 41% về việc tăng lãi suất trong tháng 12, giảm mạnh so với 68% vào thứ Sáu tuần trước.

Chỉ số Topix Banks giảm 2%, là nhóm ngành duy nhất trong 33 nhóm của Topix đi xuống, do lo ngại biên lợi nhuận cho vay sẽ thu hẹp nếu BoJ trì hoãn việc nâng lãi suất.

Mitsubishi Heavy Industries, một nhà thầu quốc phòng lớn, tăng 13% nhờ kỳ vọng chi tiêu quân sự sẽ tăng dưới thời chính quyền Takaichi.

Lợi suất trái phiếu JGB kỳ hạn 40 năm — dài nhất — tăng 14 điểm cơ bản lên 3.52%, phản ánh lo ngại rằng việc tăng chi tiêu thâm hụt có thể gây áp lực lên uy tín tín dụng quốc gia.

Sau chiến thắng, bà Takaichi phát biểu trong cuộc họp báo rằng chính phủ và ngân hàng trung ương cần phối hợp chặt chẽ để đảm bảo nền kinh tế Nhật Bản đạt được lạm phát bền vững, được hỗ trợ bởi tăng lương và lợi nhuận doanh nghiệp.