Sắc xanh lan toả thị trường chứng khoán Úc, trong khi các HĐTL tại Nhật Bản và Hồng Kông cũng cho thấy tín hiệu tích cực. Tại thị trường Mỹ, cả S&P 500 và Nasdaq 100 đều duy trì đà tăng điểm ngày thứ hai liên tiếp vào phiên giao dịch ngày hôm qua, củng cố xu hướng phục hồi sau đợt sụt giảm hồi đầu tuần.

Thị trường TPCP Mỹ chứng kiến làn sóng mua vào mạnh mẽ trên toàn bộ các kỳ hạn. Đáng chú ý, lợi suất TPCP Mỹ kỳ hạn 10 năm giảm 9 bps xuống 4.42%, trong khi lợi suất TPCP Mỹ kỳ hạn 2 năm - vốn nhạy cảm với chính sách tiền tệ - cũng giảm 3 bps xuống còn 4.18%. Cả hai mức này đều là thấp nhất kể từ giữa tháng 12. Lợi suất TPCP Úc cũng ghi nhận mức giảm trong phiên sáng ngày hôm nay.

Diễn biến giảm của lợi suất đã tạo áp lực đáng kể lên đồng USD. Chỉ số DXY suy giảm 0.2%, chạm mức thấp nhất trong vòng một tuần, xóa sạch đà tăng trước đó, khi thị trường phản ứng với thông tin Tổng thống Donald Trump áp thuế quan lên hàng hóa từ Mexico, Canada và Trung Quốc, một động thái ban đầu đã thúc đẩy dòng vốn chảy mạnh vào các tài sản được xem là kênh trú ẩn an toàn.

"Biến động là chủ đề xuyên suốt tuần này, khi thị trường chứng khoán đang nỗ lực tìm kiếm điểm cân bằng mới trong bối cảnh thay đổi liên tục về chính sách thuế quan và kết quả kinh doanh không đồng nhất của các doanh nghiệp," Daniel Skelly, Giám đốc Bộ phận Nghiên cứu & Chiến lược Thị trường của Morgan Stanley nhận định.

Những biến động trên thị trường một phần là phản ứng trước số liệu cho thấy nhu cầu dịch vụ suy giảm mạnh hơn dự báo. Xu hướng này báo hiệu hoạt động kinh tế có thể sẽ chậm lại trong những tháng tới, khi người tiêu dùng Mỹ buộc phải thắt chặt chi tiêu trước áp lực của chi phí sinh hoạt ngày càng cao.

Chênh lệch giữa lợi suất TPCP Mỹ kỳ hạn 2 năm và 10 năm duy trì đà thu hẹp

Báo cáo mới nhất cho thấy tình hình tuyển dụng tại các doanh nghiệp Mỹ trong tháng 1 đã vượt xa dự báo, mở đầu đầy hứa hẹn trước thềm công bố báo cáo việc làm quan trọng vào ngày thứ Sáu.

Fed đang theo dõi sát sao từng diễn biến của thị trường lao động để cân nhắc mức độ hạ lãi suất trong năm nay. Tỷ lệ thất nghiệp tăng vọt vào mùa hè năm ngoái là yếu tố then chốt thúc đẩy các nhà hoạch định chính sách quyết định cắt giảm lãi suất 100 bps trong năm 2024. Tuy nhiên, thị trường lao động gần đây đã cho thấy những tín hiệu tích cực, được Chủ tịch Fed Powell nhận định là đang duy trì sự ổn định vững chắc.

Trong một diễn biến đáng chú ý, Bộ trưởng Tài chính Scott Bessent tiết lộ rằng chính quyền Trump đang ưu tiên tập trung vào việc hạ lợi suất TPCP kỳ hạn 10 năm, thay vì can thiệp vào lãi suất ngắn hạn của Fed.

Trên thị trường hàng hóa, giá vàng ổn định sau khi thiết lập đỉnh cao lịch sử mới vào ngày hôm qua, phản ánh những lo ngại về tình trạng khan hiếm nguồn cung. Giá dầu thô Mỹ chứng kiến mức sụt giảm hơn 2% trong phiên thứ Tư. Saudi Arabia đã nâng giá dầu thô chủ lực xuất khẩu sang thị trường châu Á, phản ứng trước diễn biến giá dầu Trung Đông tăng vọt và biên lợi nhuận ngành lọc dầu được cải thiện.

Thị trường châu Á đón chờ loạt dữ liệu kinh tế quan trọng, bao gồm số liệu cán cân thương mại của Úc, chỉ số lạm phát của Việt Nam và Thái Lan. Ông Naoki Tamura, quan chức cấp cao của BoJ, dự kiến sẽ có bài phát biểu quan trọng vào thứ Năm. Tại châu Âu, BoE được dự báo sẽ hạ lãi suất 25 bps xuống mức 4.5%.

Căng thẳng thương mại Mỹ - Trung tiếp tục leo thang khi Bắc Kinh đã chính thức đề nghị đối thoại với Washington tại Tổ chức Thương mại Thế giới (WTO), sau động thái Mỹ áp thuế 10% lên hàng hóa Trung Quốc. Trong văn bản được công bố hôm thứ Tư, Trung Quốc khẳng định các biện pháp của Mỹ dựa trên những cáo buộc thiếu căn cứ và sai lệch hoàn toàn.

Lãi suất vay vàng tăng vọt phản ánh tình trạng khan hiếm trên thị trường

Thị trường chứng khoán Mỹ duy trì đà tăng bất chấp cổ phiếu Alphabet trải qua đợt lao dốc mạnh nhất trong hơn một năm, sau khi công bố kết quả kinh doanh gây thất vọng. Sự sụt giảm này đã tạo áp lực đáng kể lên chỉ số theo dõi nhóm Magnificent 7.

Đáng chú ý, cổ phiếu Advanced Micro Devices sụt giảm 6.3% do triển vọng kinh doanh ảm đạm. Trong phiên giao dịch sau giờ, Qualcomm bứt phá nhờ dự báo doanh thu đầy lạc quan. Arm Holdings đưa ra những ước tính thận trọng, trong khi Ford Motor cảnh báo về khả năng sụt giảm lợi nhuận.

Nvidia ghi nhận mức tăng nhẹ nhưng vẫn còn khoảng cách khá xa so với đỉnh lịch sử thiết lập tháng trước, trước sự xuất hiện đầy bất ngờ của DeepSeek như một đối thủ cạnh tranh trong lĩnh vực AI đã khiến giá trị vốn hóa của gã khổng lồ chip này bốc hơi gần 500 tỷ USD.

Jim Chanos - một short seller nổi tiếng, nhận định rằng không ai có thể dự đoán chính xác những rủi ro trọng yếu đe dọa thị trường Mỹ trong 6 - 12 tháng tới bởi những thách thức sẽ đến từ những biến số hoàn toàn bất ngờ.

"Rủi ro thực sự sẽ là những yếu tố đột phá như DeepSeek, xuất hiện một cách bất ngờ và làm thay đổi hoàn toàn tư duy của thị trường," Chanos chia sẻ trong cuộc phỏng vấn với Bloomberg TV hôm thứ Tư. "Về bản chất, chúng ta không thể nào biết trước được đó là gì."