Cổ phiếu châu Á tăng nhờ làn sóng lạc quan về AI và kỳ vọng Fed dovish

Cổ phiếu châu Á được nâng đỡ từ Phố Wall vào thứ Tư nhờ làn sóng lạc quan mới về trí tuệ nhân tạo, khi nhà đầu tư chuẩn bị cho một ngày bận rộn với tâm điểm là quyết định lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang (Fed) và báo cáo thu nhập từ các gã khổng lồ công nghệ.

Kỳ vọng về lãi suất thấp hơn tại Mỹ trong tuần này đã hỗ trợ thị trường trái phiếu, trong khi đồng đô la tiếp tục chịu lỗ do nhà đầu tư đặt cược rằng đợt cắt giảm lãi suất dự kiến của Fed vào thứ Tư sẽ không phải là lần cuối cùng trong năm.

Qua đêm, Phố Wall lập đỉnh kỷ lục sau tin tức tích cực từ Nvidia và Microsoft. Nvidia báo cáo nhận được 500 tỷ USD đơn đặt hàng cho chip AI và sẽ xây dựng bảy siêu máy tính cho Bộ Năng lượng Mỹ. Trong khi đó, Microsoft đạt thỏa thuận cho phép OpenAI tái cấu trúc thành một tập đoàn lợi ích công cộng, đồng thời nắm giữ 27% cổ phần trong nhà sản xuất ChatGPT.

Những diễn biến này đã giúp cổ phiếu châu Á đi lên, với chỉ số MSCI khu vực châu Á - Thái Bình Dương (ngoài Nhật Bản) tăng 0.16%, còn Nikkei của Nhật Bản tăng hơn 1%, đạt mức cao kỷ lục mới. Kospi của Hàn Quốc cũng chạm đỉnh mọi thời đại, được hỗ trợ bởi kết quả mạnh mẽ và triển vọng lạc quan từ SK Hynix – nhà cung cấp chip của Nvidia.

Các “ông lớn” trong nhóm Magnificent Seven gồm Microsoft, Alphabet và Meta sẽ công bố báo cáo thu nhập vào cuối ngày thứ Tư, trong bối cảnh kỳ vọng cực cao rằng họ sẽ mang lại kết quả ấn tượng đủ để biện minh cho mức định giá khổng lồ.

“Kỳ vọng hiện ở mức rất cao, và ngưỡng để thất vọng cũng không kém,” Charu Chanana, chiến lược gia đầu tư trưởng tại Saxo, nhận định. “Nhà đầu tư muốn thấy không chỉ những con số vững chắc mà còn là bằng chứng về lợi nhuận bền vững từ AI và nhu cầu mở rộng vượt qua giai đoạn bùng nổ ban đầu. Đó sẽ là phép thử để xác định liệu cơn sốt AI có đang tiến gần đến bong bóng hay không.”

Hợp đồng tương lai Nasdaq tăng 0.06%, trong khi S&P 500 gần như đi ngang. Hợp đồng tương lai EUROSTOXX 50 giảm 0.14%.

Điểm nhấn còn lại trong ngày là quyết định lãi suất rất được mong đợi của Fed, khi thị trường gần như đã định giá hoàn toàn cho một đợt cắt giảm 25 bps.

Cùng với động thái này, giới đầu tư sẽ theo dõi sát liệu Fed có ám chỉ việc kết thúc chương trình thắt chặt định lượng (QT) – nỗ lực thu hẹp bảng cân đối kế toán đã kéo dài suốt thời gian qua hay không.

“Nếu Fed thông báo chấm dứt QT, đó sẽ được xem là tín hiệu dovish, đặc biệt nếu đi kèm cam kết giữ ổn định bảng cân đối,” Chanana từ Saxo nói thêm.

Lợi suất trái phiếu chính phủ kỳ hạn 2 năm duy trì ở mức 3.4904%, còn lợi suất kỳ hạn 10 năm ở 3.9814%, khi nhà giao dịch chờ thêm tín hiệu xác nhận từ Fed cho khả năng nới lỏng tiếp theo vào tháng 12.

Kỳ vọng Fed cắt giảm lãi suất khiến đồng đô la tiếp tục yếu trong phiên thứ Tư. EUR/USD và GBP/USD lần lượt tăng lên 1.1652 và 1.3272, trong khi AUD/USD tăng nhẹ 0.17% lên 0.6598 sau khi dữ liệu cho thấy lạm phát quý III của Úc tăng mạnh nhất trong hơn hai năm.

Sự gia tăng bất ngờ của lạm phát lõi gần như loại bỏ khả năng Ngân hàng Dự trữ Úc cắt giảm lãi suất trong ngắn hạn.

Tại Nhật Bản, USD/JPY tăng 0.3% lên 151.66, sau khi Bộ trưởng Tài chính Mỹ Scott Bessent cảnh báo Tokyo về việc duy trì mức lãi suất thấp kéo dài khiến đồng tiền suy yếu quá mức.

Ngân hàng Nhật Bản (BoJ) sẽ công bố quyết định chính sách vào thứ Năm, nơi giới phân tích kỳ vọng lãi suất sẽ được giữ nguyên.

“Chúng tôi cho rằng BoJ sẽ giữ lập trường ôn hòa vừa phải, ám chỉ ý định bình thường hóa chính sách trong những tháng tới và mở đường cho khả năng tăng lãi suất, có thể vào tháng 12 hoặc tháng 1,” Gregor Hirt, Giám đốc đầu tư toàn cầu mảng đa tài sản tại Allianz Global Investors, cho biết.

“Thống đốc Kazuo Ueda có thể phát tín hiệu nhẹ nhằm hạn chế đà suy yếu thêm của đồng yên, trong bối cảnh chưa hành động chính sách ngay lập tức.”

Ở các thị trường khác, giá dầu tăng nhẹ sau ba phiên giảm liên tiếp, khi nhà đầu tư cân nhắc tác động của lệnh trừng phạt của Mỹ với hai tập đoàn dầu khí lớn của Nga lên nguồn cung toàn cầu, cùng khả năng OPEC+ xem xét tăng sản lượng.

Hợp đồng tương lai Brent tăng 0.28% lên 64.58 USD/thùng, trong khi dầu thô Mỹ tăng 0.18% lên 60.26 USD/thùng.

Vàng – tài sản trú ẩn truyền thống – tiếp tục dao động ngay dưới ngưỡng 4,000 USD/ounce, do tâm lý ưa rủi ro cải thiện và đợt giảm mạnh gần đây đã buộc nhiều nhà đầu tư sử dụng đòn bẩy phải rút lui khỏi các vị thế quá đông đúc.