Dow Jones & Nasdaq 100 giảm nhẹ trước dữ liệu quan trọng của Mỹ và phát biểu từ Fed
Diệu Linh
Junior Editor
Áp lực chốt lời khiến hợp đồng tương lai chứng khoán Mỹ giảm trong phiên châu Á khi thị trường điều chỉnh lại kỳ vọng Fed cắt giảm lãi suất vào tháng 12. Đồng JPY mạnh lên cùng rủi ro can thiệp tăng cao gây áp lực lên USD/JPY, từ đó ảnh hưởng đến các giao dịch carry trade liên quan đến hợp đồng tương lai chứng khoán Mỹ. Bên cạnh đó, khả năng Nvidia được phép nối lại hoạt động bán chip tiên tiến cho Trung Quốc trở thành yếu tố chính chi phối tâm lý trên hợp đồng tương lai Nasdaq 100.
Tổng quan thị trường
Hợp đồng tương lai chứng khoán Mỹ giảm nhẹ vào đầu ngày thứ Ba, 25 tháng 11, sau phiên tăng mạnh của Nasdaq 100 — mức tăng mạnh nhất kể từ tháng 5. Sau hai phiên tăng liên tiếp nhờ kỳ vọng Fed sẽ nới lỏng vào tháng 12, nhà giao dịch bắt đầu chốt lời khi chờ loạt dữ liệu kinh tế Mỹ sẽ công bố vào cuối ngày. Những số liệu này có thể định hình lại kỳ vọng về lộ trình lãi suất. Mặc dù vậy, đà giảm vẫn hạn chế khi căng thẳng thương mại Mỹ – Trung hạ nhiệt. Tổng thống Trump và Chủ tịch Tập Cận Bình cho biết hai bên đạt được tiến triển tích cực trong cuộc điện đàm qua đêm, làm tăng kỳ vọng hai nền kinh tế sẽ duy trì thỏa thuận đình chiến thương mại kéo dài một năm.
Trong khi đó, lo ngại về khả năng chính phủ Nhật Bản can thiệp để hỗ trợ JPY đã kéo USD/JPY giảm 0.14% xuống 156.688 trong phiên sáng, qua đó hạn chế dòng vốn vào các giao dịch carry trade gắn với hợp đồng tương lai chứng khoán Mỹ.
Đàm phán thương mại Mỹ – Trung và doanh số chip Nvidia được chú ý
Diễn biến thương mại Mỹ – Trung giúp cải thiện tâm lý thị trường trong phiên châu Á ngày 25 tháng 11. Tổng thống Trump cho biết cuộc điện đàm với Chủ tịch Tập diễn ra tích cực và xác nhận kế hoạch thăm Bắc Kinh vào tháng 4. Chủ tịch Tập được cho là cũng đồng ý thực hiện chuyến thăm cấp nhà nước, báo hiệu bước tiến mới trong quan hệ song phương.
Quan trọng hơn, Tổng thống Trump được báo cáo là đang cân nhắc cho phép Nvidia (NVDA) bán chip tiên tiến cho Trung Quốc, thể hiện sự thay đổi trong định hướng chính sách. Nvidia tuần trước đã đưa ra triển vọng lợi nhuận tích cực ngay cả khi chưa tính doanh số chip tại Trung Quốc. Nếu chính quyền bật đèn xanh cho hoạt động bán chip, Nasdaq 100 và S&P 500 có thể đảo chiều tăng trở lại trong phiên.
Hợp đồng tương lai chứng khoán Mỹ: phát biểu từ Fed, doanh số bán lẻ và giá sản xuất được chú ý
Hợp đồng tương lai ghi nhận mức giảm trong phiên châu Á: Dow Jones E-mini giảm 63 điểm, Nasdaq 100 E-mini giảm 14 điểm và S&P 500 E-mini giảm 4 điểm.
Cuối ngày thứ Ba, dữ liệu kinh tế Mỹ sẽ là tâm điểm trong bối cảnh thị trường nâng kỳ vọng Fed cắt giảm lãi suất vào tháng 12. Giá sản xuất tăng cùng doanh số bán lẻ vững mạnh có thể củng cố lập trường hawkish hơn, gây áp lực lên hợp đồng tương lai chứng khoán Mỹ. Các nhà kinh tế dự báo doanh số bán lẻ tăng 0.4% trong tháng 9, sau mức tăng 0.6% trước đó. Giá sản xuất được dự đoán tăng 2.7% theo năm, cao hơn mức 2.6% của tháng 8. Ngoài ra, báo cáo việc làm ADP và chỉ số niềm tin tiêu dùng cũng sẽ được chú ý, dù giá sản xuất và doanh số bán lẻ vẫn là các yếu tố then chốt trong phiên.
Bên cạnh dữ liệu, thị trường cần theo dõi sát phát biểu từ các thành viên FOMC nhằm đánh giá rõ hơn triển vọng chính sách.
Mức kỹ thuật quan trọng cho Dow Jones, Nasdaq 100 và S&P 500
Dù giảm nhẹ trong phiên sáng, Nasdaq 100 E-mini và S&P 500 E-mini vẫn nằm trên đường trung bình động 50 ngày (EMA), duy trì xu hướng tăng. Trái lại, Dow Jones E-mini vẫn dưới đường EMA 50 ngày, cho thấy xu hướng giảm còn chiếm ưu thế. Xu hướng ngắn hạn của ba chỉ số phụ thuộc vào dữ liệu Mỹ và phát biểu từ Fed sắp tới. Các mức kỹ thuật quan trọng gồm:
Dow Jones
- Kháng cự: EMA 50 ngày (46,653), 47,000, 47,500 và đỉnh lịch sử ngày 12 tháng 11 tại 48,528.
- Hỗ trợ: 46,000 và 45,500.
Dow Jones – Khung ngày – 251125
Nasdaq 100
- Kháng cự: 25,000, 25,500, 26,000 và đỉnh ngày 30 tháng 10 tại 26,399.
- Hỗ trợ: EMA 50 ngày (24,913), 24,500 và 24,000.
Nasdaq 100 – Khung ngày – 251125
S&P 500
- Kháng cự: đỉnh ngày 30 tháng 10 tại 6,954 và tiếp theo là 7,000.
- Hỗ trợ: EMA 50 ngày (6,706), 6,500 và 6,250.
S&P 500 – Khung ngày – 251125
Triển vọng thị trường: Dữ liệu Mỹ và Fed được chú ý
Dữ liệu Mỹ sắp công bố có thể làm gia tăng biến động khi thị trường phải điều chỉnh lại kỳ vọng về việc Fed cắt giảm lãi suất vào tháng 12. Trong lúc thiếu vắng số liệu CPI và báo cáo việc làm quan trọng, hợp đồng tương lai chứng khoán Mỹ trở nên nhạy cảm hơn với các chỉ báo lạm phát như giá sản xuất, trong khi doanh số bán lẻ tiếp tục đóng vai trò chủ chốt đối với khẩu vị rủi ro vì tiêu dùng cá nhân chiếm khoảng 65% GDP Mỹ.
Nhà giao dịch cần theo dõi chặt chẽ phát biểu từ các quan chức FOMC để đánh giá rõ hơn định hướng chính sách.
fxempire
