EUR/USD giảm dưới mức 1.0900 do tâm lý e ngại rủi ro

Tóm tắt thị trường: 

• Đồng USD giao dịch thận trọng vào đầu tuần, tạo thêm động lực cho các tài sản rủi ro và giúp EUR/USD tiếp tục phục hồi, đồng thời tiệm cận mức kháng cự quan trọng 1.0900. Cặp tiền tệ này đã phục hồi và tăng trong 3 ngày liên tiếp do đồng bạc xanh suy yếu và lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ trên toàn bộ các kỳ hạn giảm mạnh.
• Trong khi đó, những suy đoán về việc Fed có thể duy trì lập trường hawkish lâu hơn dự kiến tiếp tục gia tăng, từ những bình luận mang tính hawkish của các quan chức Fed gần đây. Tuy nhiên, vào thứ hai, chỉ số ISM sản xuất của Mỹ yếu kém đã làm tăng khả năng Fed giảm lãi suất vào tháng 11. Thực tế, theo Công cụ CME FedWatch, khả năng Fed hạ lãi suất vào cuộc họp ngày 7/11 đạt gần 73%.
• Đối với Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB), một đợt giảm lãi suất tại cuộc họp sắp tới ngày 6/6 là điều đã được dự báo trước, bất chấp lạm phát tăng cao hơn trong tháng 5 ở Đức và khu vực EU. Tuy nhiên, vẫn còn những nghi ngờ về các đợt cắt giảm lãi suất sau mùa hè của ECB.
• Nhìn về tương lai, sự phục hồi ban đầu của một số yếu tố kinh tế cơ bản ở Khu vực EU, cùng với đà suy giảm của nền kinh tế Mỹ, củng cố việc thu hẹp khoảng cách giữa chính sách tiền tệ của Fed và ECB, do đó thúc đẩy sự phục hồi của EUR/USD. Tuy nhiên, trong dài hạn, do khả năng cao ECB giảm lãi suất trước Fed, tiềm năng suy yếu hơn của EUR/USD cần được lưu ý trong những tháng tới.

Phân tích kỹ thuật: EUR/USD

Biểu đồ EUR/USD khung thời gian ngày

Trên biểu đồ ngày, nếu phe mua tiếp tục kiểm soát, cặp EUR/USD có thể chạm tới đỉnh cao của tháng 5 là 1.0894 (đạt được vào ngày 16/5), sau đó là đỉnh tháng 3 là 1.0981 (đạt được vào ngày 8/3) và đỉnh tuần là 1.0998 (đạt được vào ngày 11/1). Tất cả những mức kháng cự này đều cần vượt qua trước khi chạm đến ngưỡng quan trọng 1.1000.

Ngược lại, nếu phe bán quay trở lại và chiếm ưu thế, cặp EUR/USD có thể giảm xuống mức đáy tuần là 1.0788 (được thiết lập vào ngày 30/5), một vùng được hỗ trợ bởi đường SMA 200. Mất vùng hỗ trợ này, cặp tiền tệ có thể lao dốc xuống mức thấp nhất tháng 5 là 1.0649 (được thiết lập vào ngày 1/5), trước khi chạm đáy năm 2024 tính tới thời điểm hiện tại là 1.0601 (được thiết lập vào ngày 16/4) và đáy tháng 11 năm 2023 là 1.0516 (được thiết lập vào ngày 1/11). Nếu break khỏi vùng này, cặp tiền tệ có thể hướng đến đáy tuần là 1.0495 (được thiết lập vào ngày 13/10/2023), đáy năm 2023 là 1.0448 (được thiết lập vào ngày 3/10) và mức tâm lý quan trọng 1.0400.

Biểu đồ EUR/USD khung thời gian 4 giờ

Trên biểu đồ 4 giờ, hiện tại cặp tiền đang có tín hiệu phục hồi mạnh mẽ. Mức kháng cự tức thời là đường SMA 50 ở mức 1.0847, tiếp theo là 1.0894 và 1.0942. Ngược lại, nếu cặp tiền giảm, mức hỗ trợ đầu tiên là 1.0788, tiếp theo là 1.0766 và đường SMA 200 ở mức 1.0760. Chỉ báo RSI đã ở trên mức 50, củng cố xu hướng tăng cho cặp tiền