EUR/USD giảm từ đỉnh trước thềm công bố HICP của Eurozone

Kỳ vọng Fed dovish có thể gây áp lực lên USD

EUR/USD gần như đi ngang trong phiên thứ Ba, giao dịch ở 1.1610 tại thời điểm viết bài, sau khi rời khỏi mức đỉnh hai tuần trên 1.1650 thiết lập ngày hôm trước. Đồng USD đã phục hồi từ đáy trong bối cảnh tâm lý thị trường thận trọng khi các nhà đầu tư chờ đợi dữ liệu HICP sơ bộ và Tỷ lệ Thất nghiệp của Eurozone. Chỉ số Đô la Mỹ (DXY), đo lường sức mạnh USD so với sáu đồng tiền lớn, đã lấy lại đà vào thứ Hai bất chấp PMI Sản xuất ISM của Mỹ tiếp tục suy yếu, cho thấy lĩnh vực này co lại tháng thứ chín liên tiếp với đơn hàng mới và việc làm giảm, trong khi áp lực giá tăng.

Thống đốc Ngân hàng Nhật Bản (BoJ) Kazuo Ueda đã gây chấn động thị trường vào thứ Hai khi gợi ý khả năng tăng lãi suất vào tháng 12. Những phát biểu này kích hoạt bán tháo trên thị trường trái phiếu toàn cầu, đẩy lợi suất Kho bạc Mỹ tăng và hỗ trợ cho đồng USD vốn đang suy yếu. Một phiên đấu thầu Trái phiếu Chính phủ Nhật Bản diễn ra tích cực vào sáng thứ Ba giúp trấn an phần nào lo ngại, dù tâm lý vẫn chừng mực. Lịch kinh tế Mỹ hôm nay khá trống, và tâm điểm tiếp tục hướng tới Chỉ số PMI Dịch vụ ISM và báo cáo ADP sẽ được công bố vào thứ Tư.

Điểm tin thị trường

• USD phục hồi từ đáy vào thứ Ba, được hưởng lợi từ thị trường ngại rủi ro trong bối cảnh làn sóng bán tháo trái phiếu chính phủ toàn cầu. Tuy nhiên, các nỗ lực tăng giá có khả năng vẫn bị hạn chế, vì các nhà đầu tư tin rằng Fed sẽ cắt giảm lãi suất vào tháng 12 và rất có thể sẽ tiếp tục cắt giảm thêm vài lần nữa vào năm 2026.
• Trong lịch kinh tế vào thứ Ba, tâm điểm sẽ là lạm phát tiêu dùng của Eurozone, được đo bằng HICP, dự kiến tăng ổn định ở mức 2.1% hàng năm trong tháng 11, trong khi HICP lõi được dự báo tăng tốc lên mức 2.5% so với cùng kỳ năm trước, từ 2.4% trong tháng 10. Tuy nhiên, các con số này khó có thể thay đổi lập trường của ECB, vốn đang hướng tới việc duy trì lãi suất ổn định trong tương lai gần.
• Tỷ lệ Thất nghiệp của Eurozone cũng được công bố vào thứ Ba. Thị trường đồng thuận dự đoán mức 6.3% trong tháng 10, không đổi so với tháng trước.
• Vào thứ Hai, Chỉ số PMI Sản xuất ISM của Mỹ cho thấy hoạt động của ngành này tiếp tục co lại trong tháng 11, với chỉ số giảm xuống 48.2 từ 48.7 trong tháng 10, thấp hơn mức 48.6 dự kiến. Chỉ số Đơn hàng Mới giảm xuống 47.4 từ 49.4, và Chỉ số Việc làm giảm xuống 44 trong tháng 11 từ 46 trong tháng 10. Chỉ số Giá Trả tăng lên 58.5 từ 58.0, nhấn mạnh tác động lạm phát từ các mức thuế thương mại.
• Ở Eurozone, dữ liệu hoạt động sản xuất cũng gây thất vọng. Chỉ số PMI Sản xuất HCOB cuối cùng đã được điều chỉnh giảm xuống mức thấp nhất trong 5 tháng là 49.6 trong tháng 11, từ ước tính trước đó là 49.7.

Phân tích kỹ thuật: EUR/USD tiếp tục tiến lên khu vực kháng cự 1.1615

EUR/USD đã điều chỉnh từ mức đỉnh 1.1650 nhưng xu hướng ngắn hạn vẫn hướng lên. Cặp tiền đang nỗ lực phá vỡ và giữ vững trên vùng kháng cự đường xu hướng tại 1.1615, với tín hiệu kỹ thuật trên biểu đồ khung 4 giờ thể hiện sự pha trộn. RSI duy trì trong vùng tăng giá quanh 60.0, trong khi MACD tiếp tục dao động quanh đường tín hiệu, cho thấy động lượng còn yếu.

Trên 1.1615, phe mua có khả năng chạm thử thách tại vùng 1.1660–1.1670 (đỉnh ngày 28, 29 tháng 10 và 13, 14 tháng 11). Cao hơn nữa, mục tiêu tiếp theo là đỉnh ngày 17 tháng 10 dưới 1.1730, dù mức này có vẻ xa với biến động của phiên thứ Ba. Ở chiều giảm, EUR/USD nhận hỗ trợ tại vùng 1.1600–1.1590 (đáy ngày thứ Hai và đáy trong ngày), trước khu vực 1.1550 – nơi đã chặn đà giảm vào ngày 26 và 28 tháng 11. Thấp hơn nữa, vùng tâm lý 1.1500 và đáy ngày 5 tháng 11 gần 1.1470 sẽ là các mốc được chú ý.