KKR: Dòng vốn đầu tư đang chảy từ Mỹ vào châu Á khi đồng USD suy yếu

Mặc dù việc tái cân bằng này không đồng nghĩa với việc rút lui khỏi Mỹ, các nhà đầu tư toàn cầu đang hướng 'đô la gia tăng' của họ vào châu Á, nơi huy động vốn và cơ sở hạ tầng trung tâm dữ liệu đang nổi lên như những chủ đề chính, Joe Bae cho biết. Các tổ chức trong khu vực vẫn đang ở mức thấp trong các khoản đầu tư thay thế, và khối lượng tiết kiệm hộ gia đình khổng lồ của khu vực này cung cấp một nguồn vốn lớn, ông nói.

“Khi đồng đô la suy yếu và các thị trường khác như châu Á tiếp tục có những động lực cơ bản thuận lợi về mặt tăng trưởng, bạn sẽ thấy mọi người đa dạng hóa danh mục đầu tư của họ nhiều hơn vào châu Á theo thời gian,” Bae nói trong một cuộc phỏng vấn trên Bloomberg Television với Haslinda Amin.

Gã khổng lồ mua lại có trụ sở tại New York đang đẩy mạnh hoạt động tại Nhật Bản, triển khai vốn với tốc độ gấp năm lần so với một thập kỷ trước, biến Nhật Bản trở thành điểm đến đầu tư tích cực nhất của KKR bên ngoài Mỹ. Nhật Bản hiện là thị trường lớn nhất của họ tại châu Á, chiếm 40% tài sản khu vực. Với 14 nghìn tỷ USD tài sản hộ gia đình, một nửa vẫn ở dạng tiền mặt, quốc gia này mang lại cơ hội lớn khi người tiết kiệm chuyển sang các loại tài sản mới, Bae cho biết.

Thủ tướng mới của Nhật Bản, Sanae Takaichi, chia sẻ nhiều quan điểm kinh tế của cựu lãnh đạo Shinzo Abe, người đã thúc đẩy các chính sách tái lạm phát được gọi là 'Abenomics.' Takaichi từ lâu đã ủng hộ việc tăng chi tiêu chính phủ để thúc đẩy tăng trưởng và đã chỉ trích Ngân hàng Nhật Bản vì động thái thắt chặt chính sách tiền tệ. Takaichi đã giành chiến thắng trong cuộc bỏ phiếu tại quốc hội vào thứ Ba để trở thành người phụ nữ đầu tiên đảm nhận vị trí lãnh đạo cao nhất của quốc gia.

“Hy vọng và kỳ vọng của chúng tôi là vị thủ tướng mới này sẽ cam kết theo con đường cải cách đó,” Bae nói, trong một cuộc phỏng vấn từ Singapore được phát sóng vào thứ Tư. “Nếu điều đó xảy ra, tôi nghĩ tương lai của Nhật Bản sẽ rất, rất sáng sủa.”

Nhà quản lý tài sản cũng đang tăng gấp đôi tại Ấn Độ, thị trường lớn thứ hai ở châu Á của họ. KKR đang đặt cược vào các con đường thu phí, năng lượng tái tạo và cơ sở hạ tầng kỹ thuật số khi nhân khẩu học, tiêu dùng và sự bùng nổ sản xuất của quốc gia này thúc đẩy nhu cầu. Ấn Độ sẽ là một trong những điểm đến lớn nhất của KKR cho vốn cơ sở hạ tầng trong tương lai, ông nói.

Tâm lý nhà đầu tư đối với Trung Quốc sẽ không thực sự thay đổi cho đến khi các công ty cổ phần tư nhân thấy một con đường rõ ràng hơn để kiếm tiền, Bae nói. Với bối cảnh địa chính trị hiện tại, 'khoảng cách của những gì có thể đầu tư được đối với chúng tôi ngày nay có phần hẹp hơn so với trước đây.'

Việc thoái vốn khỏi các khoản đầu tư sẽ là yếu tố xúc tác chính cho Trung Quốc trong ngắn hạn, mặc dù triển vọng vẫn còn mờ nhạt. Hầu hết các hoạt động trong ba đến năm năm tới sẽ bao gồm các công ty cổ phần tư nhân thực hiện giao dịch với nhau, vì các nhà mua chiến lược sẽ mất nhiều thời gian hơn để quay trở lại. Tuy nhiên, KKR vẫn tập trung vào tiêu dùng nội địa và các dịch vụ gia tăng giá trị, mà Bae cho biết tiếp tục là điểm ngọt ngào trong đầu tư tại Trung Quốc.