Nhận định USD/JPY: BoJ, Niềm tin tiêu dùng Mỹ và mốc kháng cự quan trọng 158

Vào thứ Hai (ngày 27 tháng 5), Thống đốc BoJ, ông Kazuo Ueda, cho biết BoJ đã đạt được tiến bộ trong việc thoát khỏi chính sách lãi suất bằng 0 và nâng cao kỳ vọng lạm phát. Tuy nhiên, Thống đốc BoJ cũng nhấn mạnh sẽ có cách tiếp cận thận trọng để đạt được mục tiêu lạm phát 2%.

Đồng Yên yếu hơn có thể tạo ra thêm bất ổn sau khi nền kinh tế Nhật Bản suy giảm mạnh hơn dự kiến trong quý 1 năm 2024. Tiêu dùng tư nhân chiếm khoảng 60% nền kinh tế Nhật Bản. Đồng Yên yếu khiến chi phí nhập khẩu tăng cao, ảnh hưởng đến giá cả hàng hóa và chi tiêu hộ gia đình. Sự suy yếu kéo dài của chi tiêu hộ gia đình có thể khiến BoJ phải chờ đợi và khiến USD/JPY phụ thuộc vào Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed).

Vào thứ Sáu (ngày 31 tháng 5), các chỉ số kinh tế của Nhật Bản sẽ cung cấp cho các nhà đầu tư cái nhìn tổng quan về môi trường vĩ mô trong đầu quý 2 năm 2024. Số liệu lạm phát, thất nghiệp, bán lẻ và sản xuất công nghiệp sẽ thu hút sự chú ý của các nhà đầu tư. Số liệu lạm phát thấp hơn và sự sụt giảm trong bán lẻ có thể khiến khả năng tăng lãi suất của BoJ trong năm 2024 giảm đi.

Lịch kinh tế Mỹ: Niềm tin tiêu dùng và bài phát biểu của quan chức Fed

Cuối phiên giao dịch thứ Ba, niềm tin tiêu dùng của Mỹ sẽ là tâm điểm. Sự sụt giảm niềm tin tiêu dùng có thể báo hiệu môi trường tiêu dùng đang suy yếu. Xu hướng giảm trong chi tiêu của người tiêu dùng có thể giảm lạm phát do nhu cầu và cho phép Fed hạ lãi suất.

Các nhà kinh tế dự báo Chỉ số Niềm tin tiêu dùng sẽ giảm từ 97.0 xuống 95.9. Tiếp tục giảm sâu xuống dưới mức 90.0 có thể khiến các nhà đầu tư lo ngại. Sự sụt giảm mạnh trong niềm tin tiêu dùng có thể làm gia tăng lo ngại về suy thoái nặng.

Các số liệu thống kê khác bao gồm dữ liệu về nhà ở và lĩnh vực sản xuất. Tuy nhiên, trọng tâm có thể sẽ là niềm tin tiêu dùng trước Báo cáo Thu nhập và Chi tiêu Cá nhân quan trọng của Mỹ (ngày 31 tháng 5).

Ngoài ra, các bài phát biểu của các thành viên FOMC (Ủy ban Thị trường Mở Liên bang) cũng cần được cân nhắc. Các thành viên FOMC Loretta Mester, Neel Kashkari và Lisa Cook sẽ có bài phát biểu vào thứ Ba. Phản ứng với dữ liệu PMI ngành dịch vụ và thị trường lao động gần đây có thể tác động đến tỷ giá.

Dự báo ngắn hạn

Xu hướng ngắn hạn của USD/JPY sẽ phụ thuộc vào số liệu lạm phát của Nhật Bản và Mỹ. Số liệu yếu hơn từ Nhật Bản và lạm phát cao ở Mỹ có thể khiến chính sách tiền tệ của hai nước lệch hướng nhưng có lợi cho đồng USD. Tuy nhiên, việc USD/JPY vượt quá 158 có thể làm tăng rủi ro can thiệp từ BoJ tạo áp lực lên cặp tiền.

Phân tích kỹ thuật:

Biểu đồ USD/JPY khung thời gian ngày

Trên biểu đồ ngày, USD/JPY đang giao dịch vững chắc trên cả đường trung bình động 50 ngày và 200 ngày, đây là tín hiệu tích cực cho bên mua. Nếu USD/JPY quay trở lại vùng 158, bên mua có thể hướng đến mức cao của ngày 29 tháng 4 là 160.209.

Tuy nhiên, những diễn biến từ các ngân hàng trung ương và dữ liệu niềm tin tiêu dùng của Mỹ cũng cần được lưu ý. Ngược lại, nếu USD/JPY giảm xuống dưới 156, thì cặp tiền này có thể giảm về đường EMA 50 ngày. Nếu phe bán áp đảo, buộc cặp tiền xuống dưới đường EMA 50 ngày, USD/JYP có thể tiếp tục giảm xuống vùng hỗ trợ là 151.685.

Chỉ báo RSI 14 ngày hiện ở mức 60.60, cho thấy USD/JPY vẫn có thể tăng lên mức cao của ngày 29 tháng 4 là 160.209 trước khi chạm đến vùng quá mua.