Nỗi sợ hãi đang bao trùm các nhà đầu tư Bitcoin

Đồng tiền kỹ thuật số lớn nhất thế giới đã giảm xuống dưới $91,500 vào thứ Hai. Trên thị trường quyền chọn, các nhà giao dịch đang ngày càng bi quan, với niềm tin rằng đợt trượt giá này còn lâu mới kết thúc.

Sự thay đổi trong tâm lý đã diễn ra nhanh chóng và mạnh mẽ. Nhu cầu về bảo vệ trước rủi ro giảm giá — đặc biệt ở các mức $90,000, $85,000 và $80,000 — đã tăng vọt. Các quyền chọn bảo vệ hết hạn vào cuối tháng này đang chứng kiến hoạt động đặc biệt sôi động, theo dữ liệu từ Deribit thuộc sở hữu của Coinbase.

“Sự thiếu vắng nhu cầu giao ngay dựa trên niềm tin đã trở nên ngày càng rõ ràng khi những người mua đã tích lũy vị thế trong sáu tháng qua giờ đây thấy mình thua lỗ đáng kể,” Chris Newhouse, giám đốc nghiên cứu tại Ergonia, một công ty chuyên về tài chính phi tập trung, cho biết.

Nỗi đau đã tập trung vào các công ty đã tích trữ lượng lớn tiền ảo vào đầu năm nay trong nỗ lực trở thành những khoản đặt cược tích trữ crypto trên thị trường chứng khoán. Trong khi Strategy của Michael Saylor vừa mua thêm $835 triệu Bitcoin, một số đồng nghiệp doanh nghiệp của ông đang đối mặt với áp lực ngày càng lớn để bán tài sản nhằm bảo vệ bảng cân đối kế toán của họ.

Chỉ số tâm lý do nền tảng phân tích dữ liệu CoinMarketCap tổng hợp — theo dõi động lực giá, biến động, phái sinh và hơn thế nữa — cho thấy những người tham gia thị trường crypto đang chìm trong trạng thái “sợ hãi tột độ.”

Các yếu tố kinh tế lớn hơn cũng đang đè nặng lên tâm lý. Các nhà giao dịch đang theo dõi báo cáo thu nhập vào thứ Tư từ Nvidia cũng như những kỳ vọng thay đổi về khả năng cắt giảm lãi suất từ Fed vào tháng 12. Chỉ số S&P 500 đã giảm hơn 1%, ảnh hưởng đến tâm lý đối với các tài sản rủi ro ở mọi loại hình.

“Tôi nghĩ rằng Fed và những cuộc thảo luận về bong bóng AI là hai trở ngại lớn đối với crypto và các tài sản rủi ro khi tiến đến cuối năm,” Adam McCarthy, nhà phân tích nghiên cứu tại Kaiko, cho biết. “Rủi ro từ AI có thể đang gia tăng và ảnh hưởng đến tâm lý rủi ro trong crypto, cộng thêm vào đó là những phát biểu từ các quan chức FOMC, bạn đang nhìn thấy một xu hướng giảm bền vững đối với Bitcoin.”

Token Ether của Ethereum đang tỏ ra đặc biệt dễ bị tổn thương. Đồng tiền kỹ thuật số lớn thứ hai thế giới đã giảm xuống $2,975, đưa mức giảm của nó lên 24% kể từ đầu tháng 10.

“Ether rất dễ bị ảnh hưởng bởi chủ đề này vì các công ty kho bạc tài sản kỹ thuật số lớn nhất hiện đang thua lỗ trên các vị thế của họ,” Greg Magadini, giám đốc phái sinh tại Amberdata, cho biết.

“Tâm lý tránh rủi ro đó lan sang các thị trường crypto, đợt giảm giá mới nhất phản ánh những lo ngại vĩ mô rộng lớn hơn thay vì các lỗi cấu trúc,” Thomas Perfumo, nhà kinh tế toàn cầu tại sàn giao dịch crypto Kraken, cho biết.