Phố Wall chững lại khi lợi suất trái phiếu chính phủ bật tăng và dữ liệu sản xuất gây thất vọng

Chứng khoán Mỹ đóng cửa giảm nhẹ vào thứ Hai, chịu áp lực từ đà tăng mạnh của lợi suấ trái phiếu chính phủ và loạt số liệu kinh tế cho thấy thuế quan tiếp tục là rào cản đối với ngành sản xuất. Tâm lý thị trường cũng trở nên thận trọng khi nhà đầu tư hướng sự chú ý vào cuộc họp chính sách của Cục Dự trữ Liên bang diễn ra vào tuần tới.

Khảo sát của Viện Quản lý Cung ứng (ISM) cho thấy lĩnh vực sản xuất của Mỹ tiếp tục suy yếu trong tháng thứ chín liên tiếp vào tháng 11, khi các nhà máy đối mặt với đơn hàng giảm và giá đầu vào tăng do tác động kéo dài từ thuế quan.

Thị trường hiện gần như chắc chắn rằng Fed sẽ cắt giảm lãi suất tại cuộc họp ngày 10 tháng 12. Theo dữ liệu từ CME, các nhà giao dịch đang định giá 85.4% khả năng Fed giảm 25 bps.

“Thị trường đến giờ vẫn được dẫn dắt bởi lợi nhuận. Chúng ta đã đi qua mùa báo cáo, và giờ tâm điểm là Fed,” Joe Saluzzi — đồng sáng lập và trưởng phòng Nghiên cứu Cấu trúc Thị trường Cổ phiếu tại Themis Trading, New Jersey — nhận định.

“Tôi không thấy lý do gì khiến xu hướng tăng không tiếp diễn. Có thể tốc độ sẽ chậm hơn, nhưng đà tăng vẫn có thể được duy trì tới cuối năm.”

Chỉ số Dow Jones giảm 427.09 điểm, tương đương 0.90%, xuống 47,289.33 điểm. S&P 500 giảm 36.46 điểm (-0.53%) còn 6,812.63 điểm, trong khi Nasdaq Composite giảm 89.76 điểm (-0.38%) xuống 23,275.92 điểm.

Dù nhiều quan chức Fed giữ quan điểm thận trọng, những tín hiệu ôn hòa từ một số thành viên bỏ phiếu quan trọng trong các tuần gần đây — cùng thông tin rằng cố vấn kinh tế Nhà Trắng Kevin Hassett đang là ứng viên hàng đầu thay thế Chủ tịch Jerome Powell — đã làm tăng kỳ vọng về việc Fed sẽ tiếp tục nới lỏng chính sách tiền tệ trong thời gian tới.

Ông Powell dự kiến phát biểu sau khi thị trường đóng cửa, nhưng do thời điểm sát với cuộc họp chính sách nên ông được cho là sẽ tránh đề cập trực tiếp đến định hướng lãi suất. “Nhà đầu tư sẽ cố tìm bất kỳ gợi ý nào, nhưng có vẻ như mọi thứ gần như đã an bài,” Saluzzi nói.

Nhà đầu tư cũng đang chờ báo cáo Chỉ số Giá Chi tiêu Tiêu dùng Cá nhân (PCE) tháng 9 — thước đo lạm phát ưa thích của Fed — dự kiến công bố vào thứ Sáu.

Bất chấp kỳ vọng Fed cắt giảm, lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ lại bật tăng trong phiên thứ Hai, theo sau đà bán tháo trái phiếu Nhật Bản và châu Âu sau phát biểu của Thống đốc Ngân hàng Nhật Bản Kazuo Ueda, người cho rằng các điều kiện đang phù hợp cho khả năng tăng lãi suất. Lợi suất trái phiếu thường biến động ngược với giá.

Đà tăng của lợi suất đã gây áp lực lên các nhóm ngành nhạy cảm với lãi suất trong S&P 500 như bất động sản và tiện ích — những lĩnh vực thường được xem như “tương đương trái phiếu” trong mắt giới đầu tư.

Trong nhóm cổ phiếu tiền ảo, Coinbase giảm 4.8%, Bitfarms giảm 5.7% khi Bitcoin lao dốc gần 6%. Tại một thời điểm trong phiên, tổng vốn hóa thị trường crypto đã “bốc hơi” hơn 1 nghìn tỷ USD so với mức đỉnh 4.3 nghìn tỷ USD, theo dữ liệu của CoinGecko.

Strategy — công ty nắm giữ Bitcoin lớn nhất thế giới — đóng cửa giảm 3.3% sau khi có lúc mất tới 12%, trong bối cảnh doanh nghiệp đưa ra dự báo thận trọng cho năm 2025, dẫn lý do từ đà giảm kéo dài của Bitcoin.

Các nhà bán lẻ lớn được chú ý trong dịp Cyber Monday, với dự báo chi tiêu của người mua tăng, theo Adobe Analytics. Cổ phiếu Walmart và Target tăng lần lượt 0.9% và 0.8%. Chỉ số bán lẻ S&P 500 tăng nhẹ 0.2%.

Cổ phiếu Synopsys tăng 4.9% sau khi Nvidia — “ông lớn” trong lĩnh vực chip AI — cho biết họ đã đầu tư vào công ty phần mềm thiết kế bán dẫn này.

Trên sàn NYSE, số mã giảm áp đảo mã tăng với tỷ lệ 1.86 : 1. Trên Nasdaq, tỷ lệ là 2.33 : 1. S&P 500 ghi nhận 17 mức đỉnh 52 tuần mới và 1 mức đáy mới; Nasdaq có 76 mức đỉnh mới và 78 mức đáy mới.

Khối lượng giao dịch tại Mỹ đạt 15.64 tỷ cổ phiếu, thấp hơn mức trung bình 18.64 tỷ của 20 phiên gần nhất.