Pictet tăng tiếp xúc cổ phiếu Nhật Bản, giảm với châu Âu sau chiến thắng của Takaichi

\Tỷ trọng cổ phiếu Nhật Bản trong quỹ Dynamic Allocation của Pictet đã tăng lên 10% từ 6% tổng phân bổ cổ phiếu, và châu Âu bị cắt giảm xuống còn 8% từ 10%, theo Shaniel Ramjee, người đồng quản lý gần 3 tỷ USD với tư cách là đồng trưởng bộ phận đa tài sản tại London của Pictet Asset Management.

“Chúng tôi sẽ bổ sung thêm sau kết quả bầu cử này vì chúng tôi cho rằng tác động tái lạm phát của chính sách Nhật Bản cuối cùng sẽ có lợi cho cổ phiếu,” Ramjee nói trong một cuộc phỏng vấn vào thứ Ba. “Biến động chính trị giảm ở Nhật Bản và gia tăng ở châu Âu đã giúp chúng tôi thực hiện phân bổ giữa châu Âu và Nhật Bản.”

Ramjee nhận thấy tiềm năng tăng tỷ trọng Nhật Bản lên tới 20% nhờ các chính sách tập trung vào tăng trưởng nội địa của Takaichi. Quỹ Dynamic Allocation đã đạt lợi nhuận 9.4% trong năm nay, vượt qua 80% đối thủ cạnh tranh.

Cổ phiếu Nhật Bản đã tăng vọt lên mức cao nhất mọi thời đại trong tuần này do kỳ vọng về các biện pháp kích thích bổ sung dưới thời Takaichi, ngay cả khi đồng yen và trái phiếu dài hạn sụt giảm. Ngược lại, bất ổn chính trị và tài khóa ở châu Âu đang làm mờ triển vọng của khu vực, với cổ phiếu Pháp giảm mạnh nhất kể từ tháng Tám sau khi thủ tướng từ chức.

Chiến thắng của Takaichi là tín hiệu tích cực cho ngành quốc phòng và trí tuệ nhân tạo của Nhật Bản, theo Pictet. Ramjee kỳ vọng chi tiêu tài khóa sẽ đến dưới hình thức “cam kết mới với ngân sách quốc phòng” dưới thời Takaichi, trong khi chương trình nghị sự về an ninh kinh tế của bà có khả năng mang lại lợi ích cho các cổ phiếu liên quan đến AI.

Tuy nhiên, đảng cầm quyền của Nhật Bản đã mất đa số tại cả hai viện quốc hội, vì vậy họ sẽ phải hợp tác với các đảng khác để củng cố quyền lực và thực hiện chương trình nghị sự chính sách của Takaichi. Tổng thư ký mới của Đảng Dân chủ Tự do đã cố gắng xoa dịu lo ngại vào thứ Ba về liên minh lâu đời với đảng nhỏ Komeito khi họ cố gắng điều hướng các mối quan hệ đối tác mới.

“Điều bạn thấy là cuộc bầu cử này thực sự đã thúc đẩy nhiều nhà đầu tư quốc tế tham gia vào thị trường,” Ramjee nói. “Chúng tôi nghĩ rằng con đường cho hiệu suất tương đối của Nhật Bản sẽ mở ra tại đây so với các khu vực như châu Âu.”