Sóng vàng trỗi dậy: XAU/USD vượt kháng cự quan trọng, phe mua ngược dòng thành công

Giá vàng đang tìm cách mở rộng đà phục hồi trước đó từ mức thấp 3 tuần 2,604 USD. Tâm lý e ngại rủi ro trên diện rộng và sự suy yếu nhẹ của đồng USD hỗ trợ giá vàng trước thềm công bố dữ liệu Chỉ số giá sản xuất (PPI) của Mỹ vào cuối ngày thứ Sáu.

Lo ngại về việc làm tại Mỹ lấn át số liệu lạm phát nóng, thúc đẩy giá vàng

Giá vàng tiếp tục được hưởng lợi từ khả năng cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) vào tháng 11. Thị trường hiện đang định giá khoảng 86% khả năng diễn ra động thái này vào tháng tới, theo Công cụ CME FedWatch.

Sức khỏe của thị trường lao động Mỹ vẫn là mối lo ngại đối với các nhà đầu tư sau khi số đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu tăng vọt 33,000 trong tuần trước lên mức 258,000 cho tuần kết thúc ngày 5 tháng 10. Dữ liệu việc làm Mỹ không khả quan đã lấn át dữ liệu lạm phát CPI nóng trong tháng 9, giữ vững hy vọng cắt giảm lãi suất vào tháng 11.

Lạm phát so với cùng kỳ nằm trước của Mỹ giảm từ 2.5% trong tháng 8 xuống 2.4% trong tháng 9, mức thấp nhất kể từ tháng 2 năm 2021, mặc dù vẫn cao hơn dự báo 2.3%. CPI tăng 0.2% trong tháng 9, tương đương mức tăng của tháng 8 và vượt kỳ vọng 0.1%.

Do đó, đồng USD không duy trì được động lực phục hồi và giảm từ mức cao 2 tháng cùng với lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ kỳ hạn 2 năm cũng giảm mạnh. Điều này giúp giá vàng bật dậy comeback từ đáy nhiều tuần.

Sự điều chỉnh của USD một phần được thúc đẩy bởi sự sụt giảm của USD/JPY, được tiếp sức bởi những bình luận hawkish từ Phó Thống đốc Ngân hàng Trung ương Nhật Bản (BoJ) Ryozo Himino, người cho biết hôm thứ Năm rằng "nếu triển vọng hoạt động kinh tế và lạm phát trong báo cáo tháng 7 đạt được, BoJ sẽ tăng lãi suất theo đó."

Cuối ngày thứ Năm, bình luận hơi mang hướng hawkish từ Chủ tịch Fed Atlanta Raphael Bostic không thể thúc đẩy tâm lý xung quanh đồng bạc xanh, khiến đồng USD ở thế yếu trước thềm công bố dữ liệu lạm phát PPI Mỹ vào thứ Sáu. Bostic nói trong một cuộc phỏng vấn với Wall Street Journal (WSJ) rằng ông sẽ "hoàn toàn thoải mái" với việc bỏ qua một đợt cắt giảm lãi suất tại cuộc họp sắp tới của ngân hàng trung ương Mỹ. Ông nói thêm rằng sự "không ổn định" trong dữ liệu gần đây về lạm phát và việc làm có thể đảm bảo việc giữ nguyên lãi suất vào tháng 11.

Tâm lý dovish xung quanh kỳ vọng cắt giảm lãi suất của Fed có thể được kiểm chứng qua báo cáo PPI Mỹ, tác động đáng kể đến giá trị của đồng USD và giá vàng. PPI Mỹ được dự báo sẽ giảm xuống 1.6% so với cùng kỳ năm trước trong tháng 9 trong khi lạm phát PPI lõi được kỳ vọng tăng lên 2.7% trong cùng kỳ, so với mức tăng 2.4% được báo cáo trước đó.

Giá vàng có thể tiếp tục được hỗ trợ bởi sự lạc quan gia tăng về gói kích thích tài khóa của Trung Quốc dự kiến sẽ được triển khai vào thứ Bảy. Trong khi đó, các bài phát biểu từ một số nhà hoạch định chính sách Fed cũng sẽ giữ các nhà giao dịch vàng bận rộn.

Phân tích kỹ thuật giá vàng

Biểu đồ XAU/USD khung thời gian ngày

Phe mua từ chối đầu hàng vào thứ Năm và nhảy trở lại cuộc chơi ngay cả sau khi giá vàng đóng cửa dưới mức hỗ trợ quan trọng MA 21 ngày vào thứ Tư, quanh mức 2,619 USD.

Giá vàng break-out thành công MA 21 ngày ở mức 2,628 USD, vào thứ Năm, làm "sống" lại xu hướng tăng. Chỉ báo RSI 14 ngày đang hướng lên trên mức 50, cho thấy còn dư địa để tăng thêm.

Các mục tiêu tăng tiếp theo cho giá vàng được nhìn thấy ở kháng cự tâm lý 2,650 USD và các đỉnh ngắn hạn gần 2,670 USD.

Về phía giảm, hỗ trợ gần nhất được nhìn thấy ở mức thấp 3 tuần gần ngưỡng 2,600 USD. Break-down dưới mức này có thể mở rộng đà giảm về mức thấp ngày 20 tháng 9 là 2,585 USD. Nếu giá vàng sụt giảm thêm có thể thách thức vùng hỗ trợ quan trọng 2,550 USD.