Trade gì trước FOMC? Nhận định EUR/USD, AUD/USD, USD/JPY

Trade gì trước FOMC? Nhận định EUR/USD, AUD/USD, USD/JPY

22:00 03/05/2022

Kháng cự của DXY vẫn được giữ vững khi thị trường tiến gần tới quyết định lãi suất cực kỳ quan trọng của FOMC

Đã gần 3 phiên giao dịch kể từ khi Đô la Mỹ thiết lập đỉnh của nhiều năm trở lại đây. Và, một cách tự nhiên, điều này làm phát sinh khả năng cho một cú thoái lui do động thái của Fed đã được định giá một cách cực đoan trong suốt tháng Tư.

Tuy nhiên, cuộc họp FOMC đêm nay sẽ thổi một làn gió tiếp theo vào thị trường, Fed dự kiến sẽ tăng lãi suất thêm 50 điểm cơ bản, đồng thời thông báo kế hoạch của họ với bảng cân đối kế toán khổng lồ.

Và, chắc chắn, điều này đặt Fed vào một tình thế khá nhạy cảm, đặc biệt là khi nhìn vào tương quan với các ngân hàng Trung ương khác trong chu kỳ chính sách của họ. Từ các cuộc họp gần đây của ECB và BoJ, có vẻ như không có một quyết định tăng lãi suất nào từ phía họ, EUR và JPY cũng có trọng số đáng kể trong công thức của DXY, sự phân kỳ chính sách này có thể lý giải vì sao DXY lại tăng vọt thời gian gần đây.

Tuy nhiên, RBA lại tăng lãi suất một cách bất ngờ, lên 25 điểm cơ bản, chủ yếu để bắt kịp tốc độ lạm phát đang cao hơn, AUD/USD đã tăng cao nhanh chóng. Có thể kỳ vọng xu hướng tăng này tiếp diễn, vì các khung thời gian ngắn đang cho thấy một vùng hỗ trợ đang hình thành.

biểu đồ giá audusd

Đồ thị AUD/USD khung 2H

Đô la Mỹ

Tách những gì đã được định giá và những gì chưa được định giá là một công việc rất khó. Đó là trò chơi mèo vờn chuột liên tục và khi một sự kiện quan trọng như FOMC diễn ra đêm nay, chúng ta có thể có rất nhiều kỳ vọng về các kịch bản khác nhau có thể xảy ra.

Fed đang xem xét những kế hoạch dồn dập trong các tháng tới trong khi các Ngân hàng Trung ương lớn ở Nhật Bản và Châu Âu thì không, điều đó có thể dẫn đến những động thái mạnh mẽ trên thị trường tiền tệ.

Bởi vì tiền tệ là cơ sở của hệ thống tài chính - không có cách nào khác để định giá một loại tiền tệ hơn là sử dụng một loại tiền tệ khác. Vì vậy, chắc chắn, Đô la Mỹ thời gian qua đã hưởng lợi nhiều từ kỳ vọng Fed tăng lãi suất. Ngoài ra, trên thị trường ngoại hối, việc đồng Euro hoặc Yên suy yếu do chính sách nới lỏng từ các ECB và BoJ cũng sẽ góp phần làm tăng giá trị USD.

DXY, chỉ số sức mạnh của USD, đã tăng lên mức cao nhất trong 19 năm trở lại đây vào thứ Năm tuần trước, và kể từ đó chỉ số này gần như đi ngang.

Biểu đồ giá USD hàng ngày

Đồ thị DXY khung Daily

Đô la Mỹ đã chứng kiến một động thái cực đoan khi thị trường định giá những kỳ vọng xung quanh FOMC. Câu hỏi lớn đặt ra ở đây là họ có thể làm gì hơn nữa để buộc người mua đổ xô vào USD và giúp đồng bạc xanh vượt qua mức cao mới?

Trong các trường hợp điển hình, một pha pullback thường sẽ xảy ra. Viễn cảnh đơn giản về việc Fed không tiếp tục sự thay đổi cực đoan có thể đủ để tạo ra làn sóng chốt lời các vị thế Long USD, sau đó tạo ra mức thấp mới trong ngắn hạn. Điều này có thể diễn ra cho đến khi giá đạt đến một điểm cân bằng nào đó mà tại đó người mua muốn quay trở lại thị trường. Và, thông thường, vùng kháng cự trước đó sẽ là đối tượng tiềm năm, tuy nhiên kháng cự cũ hiện đang ở tận vùng 101 và quá xa so với giá hiện tại. Mức Fibonacci xung quanh 102 có thể sẽ là mục tiêu hợp lý hơn.

Biểu đồ giá bốn giờ của đô la Mỹ

Đồ thị DXY khung H4

EUR/USD

Biến động cực đoan của USD sẽ là hình ảnh phản chiếu ngược lại của cặp EUR/USD. Cặp tiền đã giảm mạnh từ đầu năm nay, lạm phát ở châu Âu chưa đến mức mất kiểm soát như Mỹ, vì vậy động lực để ECB trở nên diều hâu hơn vẫn chưa hoàn toàn có. Và một cuộc chiến ở biên giới phía Đông cũng đang tác động tới đồng tiền chung Châu Âu.

EUR/USD phá vỡ vùng hỗ trợ vào cuối tháng 4 và giảm xuống mức thấp nhất trong hai năm trở lại đây. Tuy nhiên, giá vẫn đang cố gắng trụ vững quanh vùng 1.0500 kể từ thứ Tư tuần trước.

Nếu bên mua thực sự tạo áp lực đủ để hình thành một pha điều chỉnh tăng, thì mức 1.0767 nếu đạt được sẽ phá vỡ cấu trúc giảm gần đây mà mở ra cánh cửa cho các đợt tăng cao hơn.

biểu đồ giá eurusd

Đồ thị EUR/USD khung H4

USD/JPY

Cặp USD/JPY cũng đang trong giai đoạn biến động cực đoan và sự phân hóa giữa các ngân hàng Trung ương có lẽ sẽ tác động nhiều hơn lên xu hướng của cặp tiền. Ngân hàng Trung ương Nhật Bản tiếp tục với chính sách tiền tệ nới lỏng, và khi Fed thắt chặt, sự phân kỳ đó ngày càng tăng lên. Động thái này đã xảy ra từ đầu tháng 3 khi cặp tiền này ở quanh mức 115.00 và kéo dài cho đến tận tháng 4 khi giá phá qua 130.

Và, cho đến nay, gần như chưa có đợt giảm nào đáng kể. Mỗi đợt điều chỉnh gần đây chỉ đơn thuần đẩy lùi về hỗ trợ tại mức kháng cự cũ vừa phá qua, trước khi cặp tiền quay trở lại mức cao hơn.

Một trong những vùng hỗ trợ quan trọng hiện nay là 129.41, hỗ trợ này được giữ vững vào thứ Sáu tuần trước, và tại thời điểm này vẫn là vùng giá chính cho cặp tiền.

biểu đồ giá usdjpy hàng ngày

Đồ thị USD/JPY khung D1

DailyFX

Broker listing

Cùng chuyên mục

Trump chuyển sang đánh thuế theo từng ngành cụ thể, ngành chip bán dẫn "chịu trận"

Trump chuyển sang đánh thuế theo từng ngành cụ thể, ngành chip bán dẫn "chịu trận"

Thị trường chứng khoán châu Á hôm nay nhìn chung vẫn ổn định, bất chấp tín hiệu tiêu cực từ Phố Wall đêm qua. Sự kiên cường này diễn ra ngay cả khi cổ phiếu nhóm công nghệ bị bán tháo tại Nhật Bản, Hàn Quốc và Đài Loan, sau khi Tổng thống Mỹ Donald Trump xác nhận rằng các mức thuế mới đối với chất bán dẫn và chip sẽ được công bố "trong vòng tuần tới hoặc lâu hơn".
USD/JPY tiếp tục giảm do lợi suất trái phiếu Mỹ yếu, PMI dịch vụ là yếu tố quyết định hướng đi của Fed
Diệu Linh

Diệu Linh

Junior Editor

USD/JPY tiếp tục giảm do lợi suất trái phiếu Mỹ yếu, PMI dịch vụ là yếu tố quyết định hướng đi của Fed

JPY tiếp tục thể hiện tốt trên thị trường ngoại hối trong tuần này, nhận được hỗ trợ mạnh từ đà giảm liên tục của lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ. Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm đã giảm xuống mức 4.2% vào đêm qua, khi kỳ vọng Fed cắt giảm lãi suất ngày càng gia tăng. Thị trường hiện đang nghiêng về khả năng Fed sẽ cắt giảm ít nhất hai lần trong năm nay, thậm chí một số dự báo còn tính đến khả năng có lần cắt giảm thứ ba.
Triển vọng kinh tế Trung Quốc bị che mờ bởi thuế quan dù ngành dịch vụ phục hồi

Triển vọng kinh tế Trung Quốc bị che mờ bởi thuế quan dù ngành dịch vụ phục hồi

Chỉ số PMI dịch vụ của Trung Quốc đã tăng lên 52,6 vào tháng 7, đánh dấu mức tăng trưởng nhu cầu nội địa và tăng trưởng nhân sự nhanh nhất trong một năm. Chỉ số PMI sản xuất của Trung Quốc giảm xuống dưới 50, xuống còn 49,5, báo hiệu sự thu hẹp của ngành trong bối cảnh nhu cầu giảm và áp lực thuế quan. Các mức thuế quan của Hoa Kỳ, bao gồm cả mức thuế trung chuyển mới 40%, có thể gây áp lực nặng nề lên xuất khẩu và sản lượng sản xuất của Trung Quốc.
Chiến tranh thương mại của Trump kích hoạt làn sóng bán tháo toàn thị trường sau báo cáo việc làm gây sốc

Chiến tranh thương mại của Trump kích hoạt làn sóng bán tháo toàn thị trường sau báo cáo việc làm gây sốc

Báo cáo việc làm tháng 7 đã gây bất ngờ lớn và kéo theo đợt bán tháo mạnh trên thị trường tài chính. Dữ liệu bảng lương yếu hơn dự kiến, cùng với tác động từ thuế quan do Trump áp đặt và lo ngại về sự can thiệp chính trị, làm gia tăng bất ổn kinh tế và kích hoạt xu hướng giảm giá trên thị trường. Lợi suất trái phiếu và đồng USD suy yếu, trong khi kỳ vọng về việc Fed cắt giảm lãi suất gia tăng. Tuy nhiên, với tín dụng giá rẻ và rủi ro tài chính leo thang, thị trường đang đối mặt với nguy cơ hình thành bong bóng tài sản.
Châu Á không bị lay chuyển bởi cú sụt giảm của thị trường chứng khoán Mỹ, BoE sẽ dẫn dắt thị trường tuần này
Diệu Linh

Diệu Linh

Junior Editor

Châu Á không bị lay chuyển bởi cú sụt giảm của thị trường chứng khoán Mỹ, BoE sẽ dẫn dắt thị trường tuần này

Thị trường ngoại hối mở đầu tuần khá yên ắng, khi các cặp tiền chính và cặp chéo giao dịch trong biên độ hẹp, không vượt ra ngoài phạm vi của phiên thứ Sáu trong phiên châu Á. Dù tâm lý né rủi ro vẫn chiếm ưu thế từ tuần trước cùng với đà lao dốc mạnh của phố Wall, nhà đầu tư châu Á dường như đang bình thản trước những diễn biến tại Mỹ.
Lịch kinh tế tuần này: PMI dịch vụ Mỹ, quyết định lãi suất của Ngân hàng Anh và dữ liệu việc làm tại Canada/New Zealand

Lịch kinh tế tuần này: PMI dịch vụ Mỹ, quyết định lãi suất của Ngân hàng Anh và dữ liệu việc làm tại Canada/New Zealand

Tuần này bắt đầu với một tâm lý tích cực về rủi ro khi các tiêu đề về bước đột phá thương mại Euro-Mỹ đã kích hoạt một khoảng cách tăng mạnh trên các thị trường toàn cầu. Kết quả là, Đồng Đô la Mỹ nhận được sự hỗ trợ mạnh mẽ, với Euro và Yên mất giá đáng
Cập nhật thuế quan không gây ra biến động mạnh, đồng USD chờ báo cáo NFP để tiếp tục đà tăng
Diệu Linh

Diệu Linh

Junior Editor

Cập nhật thuế quan không gây ra biến động mạnh, đồng USD chờ báo cáo NFP để tiếp tục đà tăng

Thị trường chứng khoán châu Á giảm nhẹ trong phiên hôm nay sau khi Tổng thống Mỹ Donald Trump ban hành sắc lệnh hành pháp đã được chờ đợi từ lâu, cập nhật các mức thuế quan mới sau thời hạn đình chiến thương mại ngày 1/8. Tuy nhiên, đà giảm được kiểm soát khi nhiều quốc gia xuất khẩu lớn tại châu Á tránh được các mức thuế nặng nề nhất.
Forex Forecast - Diễn đàn dự báo tiền tệ