Vàng chững lại đà phục hồi khi sức mạnh USD đối nghịch với rủi ro địa chính trị

Phe bò vàng thiếu tự tin trước sức mạnh của USD

Vàng (XAU/USD) gặp khó khăn trong việc mở rộng đà tăng trong ngày, dao động với xu hướng tích cực nhẹ quanh 3,650 USD trong phiên châu Âu sáng thứ Sáu. Đồng USD kéo dài đà phục hồi sau FOMC, tiến lên từ đáy kể từ tháng 2/2022 sang ngày thứ ba liên tiếp, giữa bối cảnh thị trường đánh giá giọng điệu hawkish trong phát biểu của Chủ tịch Fed Jerome Powell. Đây là yếu tố chính kìm hãm sức bật của vàng.

Bên cạnh đó, tâm lý rủi ro tích cực tại các thị trường chứng khoán cũng hạn chế sức hấp dẫn trú ẩn của vàng. Tuy nhiên, căng thẳng leo thang ở chiến sự Nga-Ukraine cùng với xung đột tại Trung Đông có thể ngăn phe bán đẩy mạnh vị thế với XAU/USD. Do vậy, giới đầu tư thận trọng, chờ tín hiệu rõ ràng hơn trước khi định vị cho nhịp điều chỉnh sâu hơn từ đỉnh lịch sử.

Điểm tin thị trường

• Tổng thống Mỹ Donald Trump nói vào thứ Năm rằng người đồng cấp Nga của ông, Vladimir Putin, đã làm ông thất vọng và nhấn mạnh rằng các đồng minh Mỹ phải ngừng mua dầu từ Nga để cuộc chiến đang diễn ra với Ukraine có thể kết thúc. Hơn nữa, Chủ tịch Ủy ban Châu Âu, Ursula von der Leyen, nói rằng EU sẽ đề xuất đẩy nhanh việc loại bỏ dần nhập khẩu nhiên liệu hóa thạch Nga.
• Quân đội Israel đã thực hiện một số cuộc tấn công vào các thị trấn đông dân cư ở miền nam Lebanon, nhắm mục tiêu vào cơ sở hạ tầng quân sự của Hezbollah. Một phát ngôn viên quân đội nói rằng hoạt động đang được thực hiện để đáp lại các nỗ lực của Hezbollah nhằm xây dựng lại hoạt động của mình trong khu vực. Điều này giữ cho rủi ro địa chính trị tiếp diễn và cung cấp một số hỗ trợ cho Vàng trú ẩn an toàn trong phiên châu Á.
• Cục Dự trữ Liên bang Mỹ, như dự kiến, đã hạ chi phí vay lần đầu tiên kể từ tháng 12 năm 2024 vào thứ Tư và cho biết rằng sẽ có thêm các đợt cắt giảm lãi suất theo sau đến cuối năm nay giữa thị trường lao động đang suy yếu. Tuy nhiên, Chủ tịch Fed Jerome Powell nói rằng rủi ro đối với lạm phát đang nghiêng về phía tăng và thêm rằng ông không cảm thấy cần phải di chuyển nhanh chóng về lãi suất.
• Thêm vào đó, dữ liệu công bố vào thứ Năm cho thấy số lượng người Mỹ nộp đơn xin trợ cấp thất nghiệp mới đã giảm mạnh từ mức cao gần bốn năm và đạt mức điều chỉnh theo mùa 231.000 cho tuần kết thúc ngày 13 tháng 9. Hơn nữa, Chỉ số Sản xuất Fed Philadelphia tăng nhiều hơn dự kiến từ 1.7 lên 23.2 cho tháng 9, hoặc mức cao nhất kể từ tháng 1.
• Điều này hỗ trợ Đồng Đô la Mỹ bảo toàn đà phục hồi mạnh mẽ từ mức thấp ba năm rưỡi và kìm hãm những người mua XAU/USD đặt cược mạnh tay. Do đó, sẽ là khôn ngoan khi chờ đợi mua theo dõi mạnh mẽ trước khi xác nhận rằng đà rút lui điều chỉnh tuần này từ đỉnh cao mọi thời đại đã hết hạn và định vị cho sự tiếp tục của xu hướng tăng đã được thiết lập tốt.

Phân tích kỹ thuật: Cấu trúc kỹ thuật hỗn hợp buộc giới giao dịch thận trọng; vùng 3,628–3,626 giữ vai trò then chốt

Việc phá vỡ và chốt phiên dưới Đường trung bình động đơn giản 200 giờ (SMA) – lần đầu tiên kể từ ngày 22/8 – đã củng cố lợi thế cho phe bán XAU/USD. Dù vậy, đà giảm sau đó tạm chững quanh điểm phá vỡ mô hình cờ tăng gần 3,628 USD, khiến nhà giao dịch cần thận trọng trước khi dự đoán nhịp giảm sâu hơn.

Ở chiều tăng, nếu vượt vùng 3,660 USD, giá vàng có thể gặp kháng cự gần 3,673–3,675 USD. Vượt qua khu vực này, vàng có khả năng tiến về vùng lân cận 3,700 USD. Một nhịp mua theo dõi vượt 3,707 USD – đỉnh lịch sử – sẽ đóng vai trò tín hiệu kích hoạt mới cho phe mua.

Ngược lại, vùng kháng cự chuyển thành hỗ trợ 3,628–3,626 USD, cũng là đáy tuần, giữ vai trò hỗ trợ ban đầu trước mốc tâm lý 3,600 USD. Nếu thủng mốc này, vàng có thể lùi về 3,563–3,562 USD và xa hơn là 3,511–3,510 USD. Khu vực sau dự kiến sẽ là nền tảng vững chắc cho XAU/USD.