AUD/USD, NZD/USD, USD/JPY phản ứng trước kỳ vọng cắt giảm lãi suất của Fed và dữ liệu việc làm yếu từ Mỹ

Chuyển hướng dovish của Fed thúc đẩy đà tăng của AUD/USD

Cặp AUD/USD tăng lên mức 0.6480 vào thứ Hai, trong bối cảnh các nhà giao dịch đặt cược mạnh mẽ vào khả năng Fed sẽ cắt giảm lãi suất vào tháng 9. Theo công cụ CME FedWatch, xác suất cắt giảm đã tăng mạnh lên 92.2%, so với mức 41.2% trước khi công bố báo cáo việc làm. Tâm lý rủi ro được cải thiện cũng hỗ trợ thêm cho đà tăng của AUD/USD.

Báo cáo việc làm phi nông nghiệp tháng 7 không đạt kỳ vọng, khi nền kinh tế Mỹ chỉ tạo thêm 73,000 việc làm, thấp hơn đáng kể so với con số dự báo 110,000. Ngoài ra, dữ liệu của các tháng trước đó cũng bị điều chỉnh giảm mạnh.

Tỷ lệ thất nghiệp tăng lên 4.2%, một tín hiệu tiêu cực khác đối với thị trường lao động Mỹ.

Ngay sau khi dữ liệu được công bố, các nhà đầu tư bắt đầu bán ra đồng USD. Chỉ số Dollar Index giảm hơn 1.4% vào thứ Sáu, rút lui từ mức đỉnh 100.25. Hiện chỉ số này đang đi ngang trong quá trình củng cố và tìm kiếm hướng đi mới.

Diễn biến giảm của chỉ số USD này tiếp tục hỗ trợ xu hướng tăng giá của AUD/USD. Nếu dữ liệu kinh tế Mỹ tiếp tục yếu và kỳ vọng cắt giảm lãi suất vẫn duy trì ở mức cao, AUD/USD nhiều khả năng sẽ được giữ vững trên vùng hỗ trợ 0.6450.

USD/JPY chịu áp lực giữa những bất định từ Fed

USD/JPY ghi nhận đà tăng nhẹ vào thứ Hai nhưng vẫn bị giới hạn dưới mốc 148. Trước đó, cặp tiền đã kiểm tra mức 151 trong tuần trước nhưng không giữ được đà tăng. Dữ liệu lao động yếu từ Mỹ cùng với kỳ vọng cắt giảm lãi suất tăng cao tiếp tục gây áp lực lên đồng USD. Nhà đầu tư cũng đang tỏ ra thận trọng trước dữ liệu PMI dự kiến công bố vào thứ Ba.

Bên cạnh đó, việc Thống đốc Fed Adriana Kugler từ chức càng làm gia tăng áp lực. Với lập trường hawkish, sự ra đi của bà mở đường cho khả năng Tổng thống Trump sẽ đề cử một ứng viên có quan điểm mềm mỏng hơn, càng củng cố khả năng Fed sẽ chuyển sang lập trường dovish trong thời gian tới – yếu tố tiêu cực đối với đồng USD.

Trong khi đó, BOJ tiếp tục gửi tín hiệu mâu thuẫn. Dù cơ quan này duy trì chính sách thắt chặt ở mức tối thiểu, họ vẫn không cam kết rõ ràng về thời điểm nâng lãi suất tiếp theo. Sự thiếu minh bạch này khiến đồng JPY không nhận được hỗ trợ rõ ràng, bất chấp việc BOJ tỏ ra không quá lo ngại về sự suy yếu của đồng tiền nội tệ.

Trong bối cảnh này, USD/JPY vẫn tiềm ẩn nguy cơ giảm sâu. Nếu cặp tiền phá vỡ dưới vùng 145, xu hướng giảm có thể tiếp tục được kích hoạt. Viễn cảnh này càng trở nên rõ ràng nếu dữ liệu kinh tế Mỹ tiếp tục gây thất vọng và dòng tiền tìm về tài sản an toàn quay trở lại hỗ trợ đồng JPY.

Phân tích kỹ thuật AUD/USD – Mô hình nêm mở rộng hướng lên

Biểu đồ 4 giờ của AUD/USD cho thấy cặp tiền đang nằm trong mô hình nêm mở rộng hướng lên, với hỗ trợ mạnh tại mức 0.6450. Cặp tiền đã bật lên từ mức này và hiện đang trong giai đoạn củng cố để xác định xu hướng tiếp theo. Nếu phá vỡ dưới 0.6440, xu hướng giảm có thể được xác lập, đưa AUD/USD về các vùng hỗ trợ tại 0.6380 và 0.6320 trong ngắn hạn. Ngược lại, nếu mức 0.6450 được giữ vững, cặp tiền có thể hướng tới mục tiêu tiếp theo là vùng 0.6600.

Biểu đồ 4H AUD/USD – Mô hình nêm mở rộng

Phân tích kỹ thuật NZD/USD – Xu hướng tăng tiếp diễn

Trên khung thời gian 4 giờ, NZD/USD đã chạm mức hỗ trợ tại 0.5870 sau khi Chỉ số DXY phục hồi lên vùng 100.50. Tuy nhiên, khi chỉ số này quay đầu giảm sau dữ liệu việc làm, NZD/USD đã nhận được lực đỡ và bắt đầu phục hồi. Miễn là vùng hỗ trợ 0.5870 còn được giữ, khả năng cặp tiền quay lại vùng kháng cự 0.6050 là hoàn toàn có thể xảy ra.

Biểu đồ 4H NZD/USD – hỗ trợ tại 0.5870

Phân tích kỹ thuật USD/JPY – GIao dịch trong vùng trung lập

Biểu đồ 4 giờ cho USD/JPY cho thấy cặp tiền vẫn đang củng cố trong biên độ rộng từ 140 đến 151. Một đợt phục hồi mạnh của chỉ số USD đã đưa cặp tiền tiến gần mốc kháng cự 151, tuy nhiên không thể phá vỡ và đã quay đầu giảm. Hướng đi tiếp theo sẽ phụ thuộc vào việc phá vỡ vùng giá hiện tại. Nếu vượt qua mức 151, xu hướng tăng có thể được khôi phục. Ngược lại, phá vỡ dưới vùng 140 sẽ xác nhận xu hướng giảm rõ rệt hơn.

Biểu đồ 4H USD/JPY – củng cố trong biên độ rộng