Phân tích kỹ thuật giá vàng và bạc: Dữ liệu lạm phát củng cố triển vọng tích cực

Tổng quan thị trường

Dữ liệu mới nhất cho thấy giá tiêu dùng Mỹ chỉ tăng 0.2% trong tháng 7, thấp hơn mức 0.3% của tháng 6, như thể hiện trong biểu đồ dưới đây. Tuy nhiên, lạm phát hàng năm vẫn ổn định ở mức 2.7%, ngang với tháng trước.

CPI lõi tăng nhẹ 0.3% cho thấy áp lực giá cơ bản vẫn tồn tại nhưng chưa ở mức đáng lo ngại

Chỉ số CPI thấp hơn kỳ vọng đã làm giảm áp lực lên Fed trong việc duy trì lãi suất cao. Nếu Fed chuyển hướng sang chính sách nới lỏng, đồng USD sẽ suy yếu và vàng (XAUUSD) trở nên hấp dẫn hơn như một kênh trú ẩn an toàn.

Bên cạnh đó, vàng còn được hỗ trợ bởi yếu tố địa chính trị, khi giới đầu tư theo dõi sát cuộc đàm phán Mỹ–Nga tại Alaska. Việc thiếu tiến triển có thể thúc đẩy dòng tiền trú ẩn chảy vào vàng.

Thị trường hiện chờ đợi các số liệu của Mỹ gồm Chỉ số giá sản xuất, đơn xin trợ cấp thất nghiệp hàng tuần và doanh số bán lẻ. Nếu dữ liệu yếu hơn dự báo, khả năng Fed cắt giảm lãi suất vào tháng 9 sẽ tăng, tiếp thêm động lực cho giá vàng.

Phân tích kỹ thuật vàng

Trên biểu đồ ngày, giá vàng giao ngay đang đi ngang trong vùng màu cam phía trên mốc 3,250 USD. Miễn là giá duy trì trên ngưỡng này, khả năng bứt phá lên vùng kháng cự đỏ sẽ cao.

Nếu vượt 3,500 USD, vàng có thể bước vào một đợt tăng mới hướng tới các đỉnh cao hơn. Ngược lại, nếu xuyên thủng 3,250 USD, giá có thể giảm về vùng màu xanh giữa 3,250 USD và 3,100 USD. Dù vậy, triển vọng trung hạn vẫn tích cực miễn là giá còn giữ trên vùng xanh này.

Biểu đồ ngày XAUUSD – Xu hướng tăng duy trì

Trên khung 4 giờ, vàng đang tích lũy giữa 3,250 USD và 3,450 USD. Vượt 3,450 USD sẽ mở đường lên 3,500 USD, và nếu vượt tiếp mốc này, xu hướng tăng mạnh có thể diễn ra. Mẫu hình tích lũy hiện cho thấy vàng đang chuẩn bị cho một nhịp tăng mới hướng tới 3,400 USD.

Biểu đồ 4 giờ XAUUSD – Giai đoạn tích lũy

Phân tích kỹ thuật bạc

Giá bạc giao ngay (XAGUSD) đang duy trì trên ngưỡng hỗ trợ dài hạn 35 USD. Việc phá vỡ ngưỡng này đã mở ra cơ hội tiến tới vùng 42–43 USD.

Miễn là giá giữ trên đường SMA 50 ngày, triển vọng ngắn hạn của bạc vẫn tích cực. Dữ liệu lạm phát công bố mới đây đã kích hoạt một cú đảo chiều tăng, củng cố khả năng tiếp tục đi lên.

Biểu đồ ngày XAGUSD – Đảo chiều tích cực sau dữ liệu lạm phát

Trên khung 4 giờ, bạc đang củng cố trên vùng hỗ trợ màu cam tại 34.50 USD. Hành động giá hình thành mẫu hình tăng rõ rệt, cho thấy kim loại này nhiều khả năng tiếp tục hướng lên.

Biểu đồ 4 giờ XAGUSD – Cấu trúc tăng giá

Phân tích kỹ thuật chỉ số USD

Chỉ số USD tạo bóng nến trên dài trong phiên thứ Hai và giảm ngay sau khi dữ liệu lạm phát được công bố, báo hiệu khả năng tiếp tục đi xuống trong những ngày tới. Chừng nào còn dưới 100.50 điểm, xu hướng chính vẫn là giảm.

Biểu đồ ngày – Áp lực giảm gia tăng

Trên khung 4 giờ, chỉ số USD đang hình thành mô hình nêm mở rộng hướng lên – tín hiệu tiêu cực. Giá hiện giao dịch dưới đường xu hướng chấm đỏ. Đợt giảm sau công bố CPI cho thấy áp lực bán vẫn chiếm ưu thế, với khả năng hướng đi tiếp theo vẫn là giảm.

Biểu đồ 4 giờ – Mô hình tiêu cực hình thành