AUD/USD, NZD/USD, USD/JPY phản ứng với các thỏa thuận thương mại Mỹ và sức mạnh của USD

Thỏa thuận thương mại Mỹ–EU nâng đỡ USD, gây áp lực cho AUD/USD

AUD/USD giảm mạnh, tiến gần ngưỡng 0.6500 khi thị trường tiêu hóa thông tin về việc Mỹ cắt giảm thuế nhập khẩu đối với hàng hóa từ EU. Thỏa thuận này làm dịu lo ngại về thương mại toàn cầu nhưng lại thúc đẩy nhu cầu mua vào USD trên diện rộng. Đồng thời, việc EU cam kết mua khí đốt và sản phẩm quân sự của Mỹ góp phần gia tăng sức mạnh đồng bạc xanh, khiến các đồng tiền nhạy cảm với rủi ro như AUD chịu áp lực.

USD/JPY được hỗ trợ bởi chính sách thận trọng của BoJ và lợi suất trái phiếu Mỹ

Các cam kết thương mại mới giữa Mỹ và Nhật Bản hỗ trợ xu hướng tăng của USD/JPY. Ngân hàng Nhật Bản vẫn giữ quan điểm dovish, dù có dấu hiệu cân nhắc việc nâng lãi suất trong tương lai. Tuy nhiên, thị trường không kỳ vọng BoJ sẽ hành động ngay trong cuộc họp sắp tới. Trong bối cảnh thiếu các biện pháp thắt chặt ngắn hạn, đồng JPY vẫn yếu, và USD/JPY có thể tiếp tục được hỗ trợ nếu Chủ tịch Fed Powell thể hiện niềm tin vào sức mạnh kinh tế Mỹ và chưa vội cắt giảm lãi suất.

Một yếu tố khác hỗ trợ USD/JPY là đà tăng của lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ, kéo theo dòng vốn rút khỏi các tài sản trú ẩn như đồng yên. Nhà đầu tư đang chờ đợi loạt dữ liệu quan trọng như PCE, GDP và quyết định chính sách của Fed.

Biểu đồ dưới đây cho thấy điều kiện tài chính tại Mỹ tiếp tục nới lỏng, với chỉ số điều kiện tài chính của Fed Chicago rơi xuống mức thấp nhất trong hơn ba năm qua.

Ngoài ra, thị trường lao động vẫn giữ được sức mạnh, với tỷ lệ thất nghiệp chỉ ở mức 4.1%.

Đạo luật GENIUS, do Tổng thống Trump ký ban hành, bơm thêm thanh khoản vào thị trường thông qua việc hợp pháp hóa stablecoin và thúc đẩy phát hành T-bill ngắn hạn. Điều này làm giảm áp lực lên lợi suất dài hạn, qua đó hạn chế dư địa chính sách của Fed. Trong bối cảnh đó, khả năng Fed cắt giảm lãi suất vào cuộc họp thứ Tư là khá thấp, trừ khi chịu áp lực chính trị trực tiếp.

Phân tích kỹ thuật AUD/USD – Mô hình cái loa tăng

Biểu đồ 4 giờ cho thấy AUD/USD không thể vượt qua ngưỡng kháng cự 0.6620 và đã quay đầu giảm mạnh khi chỉ số USD phục hồi từ vùng hỗ trợ kỹ thuật quanh mốc 96.

Hiện tại, AUD/USD đang tiến sát vùng hỗ trợ gần đường biên dưới của mô hình nêm tăng tại 0.6450. Nếu mất mốc này, đà giảm có thể tiếp tục kéo dài về vùng 0.6380, với hỗ trợ mạnh hơn tại 0.6320 – nơi khả năng xuất hiện một nhịp phục hồi kỹ thuật. Miễn là USD vẫn được hỗ trợ bởi yếu tố thương mại, AUD/USD sẽ còn gặp áp lực nếu các vùng hỗ trợ trên không giữ vững. Dữ liệu lạm phát từ Úc công bố vào thứ Tư sẽ là yếu tố quan trọng điều hướng xu hướng tiếp theo.

Phân tích kỹ thuật NZD/USD – Củng cố giá

NZD/USD hiện đang giao dịch trong vùng tích lũy giữa 0.5870 và 0.6120, theo biểu đồ 4 giờ. Đợt hồi phục mạnh từ vùng hỗ trợ dài hạn gần 0.5500 – sau thông báo về chính sách thuế quan của Tổng thống Trump – đã kích hoạt một pha tăng giá.

Nếu USD phục hồi quá mạnh, NZD/USD có thể điều chỉnh, nhưng nhiều khả năng sẽ tìm thấy hỗ trợ và có cơ hội kiểm tra lại ngưỡng 0.6120 trong các phiên tới.

Phân tích kỹ thuật USD/JPY – Vùng củng cố chặt chẽ

USD/JPY đang củng cố trong biên độ rộng từ 140 đến 151, theo biểu đồ 4 giờ. Việc chỉ số USD bật mạnh đã đẩy cặp tiền này tiến gần vùng kháng cự then chốt tại 148.30.

Nếu USD/JPY phá vỡ được ngưỡng này, xu hướng tăng có thể mở rộng lên vùng 151. Một đợt phá vỡ thành công và duy trì trên 151 sẽ làm giảm áp lực điều chỉnh và mở ra khả năng tăng tốc mạnh hơn. Tuy nhiên, cho đến khi có tín hiệu rõ ràng vượt ra khỏi biên độ 140–151, USD/JPY sẽ tiếp tục dao động trong vùng trung lập.