AUD/USD tăng điểm khi USD mất giá do lo ngại về nợ

Bối cảnh

AUD/USD tăng điểm  vào thứ Sáu sau khi ghi nhận mức giảm trong phiên trước. Cặp AUD/USD tăng vọt khi đồng bạc xanh chịu áp lực, được thúc đẩy bởi lợi suất Kho bạc Mỹ thấp hơn, tiếp tục giảm giá sau khi lợi suất trái phiếu Mỹ kỳ hạn 30 năm đạt đỉnh trong 19 tháng. Dự luật “One Big Beautiful Bill” của Tổng thống Mỹ Donald Trump đã được Hạ viện Mỹ thông qua và đang trên đường đến Thượng viện, điều này làm dấy lên lo ngại về việc tăng thâm hụt tài khóa tại Hoa Kỳ (Mỹ).

Tuy nhiên, cặp AUD/USD đã giảm giá vào thứ Năm khi USD nhận được sự hỗ trợ gần nhất sau khi công bố dữ liệu Chỉ số Nhà quản lý Mua hàng (PMI) S&P Global Mỹ mạnh hơn. Chỉ số PMI Tổng hợp S&P Global đạt mức 52.1 trong tháng 5, tăng từ mức 50.6 của tháng 4. Trong khi đó, PMI Sản xuất tăng lên 52.3 từ mức 50.2 trước đó, còn PMI Dịch vụ tăng lên 52.3 từ mức 50.8.

Đầu tuần này, Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) đã cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản, giảm Lãi suất Tiền mặt Chính thức (OCR) xuống 3.85% từ 4.10%. Thống đốc RBA Michele Bullock duy trì giọng điệu dovish bằng cách ủng hộ quyết định cắt giảm lãi suất của ngân hàng trung ương. Bullock đề cập rằng Hội đồng sẵn sàng hành động bổ sung nếu cần, làm tăng triển vọng thay đổi trong tương lai. Bà cũng lưu ý rằng kiềm chế lạm phát là quan trọng và bày tỏ rằng việc cắt giảm lãi suất là một bước chủ động và thúc đẩy tâm lý thị trường, điều này phù hợp với tình hình nền kinh tế.

AUD/USD tăng điểm khi USD mất giá trong bối cảnh lợi suất kho bạc thấp hơn

• Chỉ số USD (DXY), theo dõi USD (USD) so với rổ sáu loại tiền tệ chính, đang thoái lui các mức tăng gần đây. Tại thời điểm viết bài, DXY đang giao dịch quanh mức 99.70 khi lợi suất trái phiếu Kho bạc Mỹ kỳ hạn 30 năm đang giao dịch ở mức 5.03% sau khi rút lui từ mức 5.15%, đạt được trong phiên trước, đỉnh kể từ tháng 11 năm 2023.
• Hạ viện Mỹ đã phê duyệt ngân sách của Trump với cách biệt một phiếu vào thứ Năm. Đề xuất này dự kiến sẽ làm tăng thâm hụt thêm 3.8 tỷ USD, vì nó sẽ miễn thuế đối với thu nhập từ tiền tip và các khoản vay mua ô tô sản xuất tại Mỹ, theo Văn phòng Ngân sách Quốc hội (CBO).
• Thống đốc Fed Christopher Waller lưu ý vào thứ Năm rằng các thị trường đang theo dõi chính sách tài khóa. Waller cũng nói thêm rằng nếu thuế quan gần mức 10%, nền kinh tế sẽ ở trạng thái tốt trong nửa cuối năm, và Fed có thể ở vị thế cắt giảm lãi suất vào cuối năm.
• USD gặp khó khăn sau khi Moody’s hạ xếp hạng tín dụng của Mỹ từ Aaa xuống Aa1. Động thái này phù hợp với các đợt hạ xếp hạng tương tự của Fitch Ratings vào năm 2023 và Standard & Poor’s vào năm 2011. Moody’s hiện dự báo nợ liên bang của Mỹ sẽ tăng lên khoảng 134% GDP vào năm 2035, tăng từ 98% vào năm 2023, với thâm hụt ngân sách dự kiến sẽ mở rộng lên gần 9% GDP. Sự suy giảm này được cho là do chi phí trả nợ gia tăng, các chương trình an sinh xã hội mở rộng và doanh thu thuế giảm.
• Chỉ số Nhà quản lý Mua hàng Sản xuất của Úc đạt 51.7 trong tháng 5 so với mức 51.7 trước đó. Trong khi đó, PMI Dịch vụ giảm xuống 50.5 trong tháng 5 từ mức 51.0 trước đó, còn PMI Tổng hợp giảm xuống 50.6 trong tháng 5 từ mức 51.0 trước đó.
• AUD nhạy cảm với rủi ro đã nhận được sự hỗ trợ từ sự lạc quan mới về thỏa thuận ngừng chiến thương mại Mỹ-Trung 90 ngày và hy vọng về các thỏa thuận thương mại sâu hơn với các quốc gia khác. Trong khi đó, Bộ trưởng Tài chính Mỹ Scott Bessent nói với CNN vào Chủ nhật rằng Tổng thống Donald Trump có ý định áp dụng thuế quan ở mức đã đe dọa trước đó đối với các đối tác thương mại không tham gia đàm phán “một cách thiện chí”.
• AUD cũng bị ảnh hưởng bởi bất ổn chính trị của Úc. Sau khi Đảng Quốc gia rút khỏi hợp tác với Đảng Tự do, liên minh đối lập đã tan rã. Trong khi đó, Đảng Lao động cầm quyền đã tận dụng tình hình bất ổn và giành lại quyền lực với một chương trình nghị sự mạnh mẽ và mở rộng hơn.

AUD/USD củng cố quanh mức tâm lý 0.6450 

Cặp AUD/USD đang giao dịch quanh mức 0.6430 vào thứ Sáu với xu hướng tăng giá, được hỗ trợ bởi các chỉ báo kỹ thuật khung Daily. Cặp tiền này duy trì vị thế trên đường EMA chín ngày, trong khi Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) 14 ngày duy trì trên mức 50, cả hai đều hỗ trợ đà tăng giá bền vững.

Đỉnh sáu tháng là 0.6515, được ghi nhận vào ngày 2 tháng 12 năm 2024, sẽ là một kháng cự mạnh. Giá phá đỉnh này sẽ mở ra nhịp kiểm tra đỉnh bảy tháng tại 0.6687, đạt được vào tháng 11 năm 2024.

Đường EMA chín ngày ở mức 0.6425 là hỗ trợ gần nhất, tiếp theo là đường EMA 50 ngày gần 0.6369. Giá trượt sâu hơn sẽ làm suy yếu triển vọng tăng giá, có thể mở đường đến đáy tháng 3 năm 2020 là 0.5914.

AUD/USD: Đồ thị khung Daily