AUD/USD và NZD/USD tăng nhờ USD suy yếu, USD/JPY đối mặt với các ngưỡng hỗ trợ quan trọng

AUD/USD giảm nhẹ trong bối cảnh Trung Quốc công bố PMI sản xuất Caixin

Tỷ giá AUD/USD giảm nhẹ so với đồng Đô la Mỹ (USD) trong phiên giao dịch thứ Ba, dù vẫn nằm trong xu hướng tăng rộng hơn. Động thái điều chỉnh diễn ra sau khi chỉ số PMI Sản xuất Toàn cầu S&P của Úc được công bố, giảm xuống 50.6 trong tháng 6 từ mức 51.0 của tháng trước. Biểu đồ dưới minh họa xu hướng suy yếu kéo dài của PMI sản xuất Úc kể từ tháng 3/2025.

Sự sụt giảm này đánh dấu mức sản lượng thấp nhất kể từ tháng 2, đồng thời ghi nhận lần đầu tiên đơn hàng mới giảm sau năm tháng liên tục tăng. Tình hình thị trường yếu kém cùng với lượng hàng tồn kho dư thừa từ phía khách hàng đã làm suy giảm nhu cầu. Diễn biến này góp phần làm xói mòn niềm tin vào triển vọng kinh tế Úc.

Tuy nhiên, dữ liệu PMI Sản xuất Caixin từ Trung Quốc đã mang lại một số hỗ trợ cho đồng AUD, như được thể hiện trong biểu đồ dưới. Chỉ số này tăng mạnh lên 50.4 trong tháng 6, so với mức 48.3 của tháng 5. Là đối tác thương mại lớn nhất của Úc, sự cải thiện trong lĩnh vực sản xuất Trung Quốc có thể giúp ổn định tâm lý nhà đầu tư đối với đồng Aussie.

Dù vậy, đà phục hồi của AUD vẫn gặp trở ngại do đồng USD yếu không đủ để tạo động lực tăng giá. Chỉ số Đô la Mỹ (DXY) tiếp tục xu hướng giảm, hiện giao dịch dưới ngưỡng 97. Phân tích kỹ thuật trên biểu đồ ngày cho thấy áp lực giảm vẫn chiếm ưu thế và hàm ý khả năng tiếp tục suy yếu của đồng bạc xanh.

Dữ liệu lạm phát PCE của Mỹ công bố trùng khớp với kỳ vọng. Chỉ số toàn phần tăng 2,3% so với cùng kỳ năm ngoái trong tháng 5, trong khi chỉ số PCE cốt lõi đạt 2,7%. Tuy các số liệu tương đối ổn định, nhưng không đủ mạnh để hỗ trợ USD. Kết quả là AUD/USD tiếp tục giao dịch trong trạng thái giằng co, do thiếu động lực từ cả yếu tố nội tại và bên ngoài.

USD/JPY chờ đợi thị trường đánh giá rủi ro và căng thẳng địa chính trị

Tỷ giá USD/JPY giảm nhẹ sau khi không thể vượt qua ngưỡng kháng cự then chốt gần 148.30. Cặp tiền này thể hiện xu hướng điều chỉnh khi giới đầu tư đánh giá lại các yếu tố rủi ro liên quan đến chính sách tiền tệ của Mỹ. Triển vọng lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang (Fed) vẫn còn mập mờ, trong bối cảnh dữ liệu lạm phát trái chiều và bất ổn chính trị gia tăng.

Các quan chức Fed đưa ra quan điểm cẩn trọng trong tuần qua. Chủ tịch Fed Minneapolis, ông Neel Kashkari, vẫn kỳ vọng Fed sẽ thực hiện hai lần cắt giảm lãi suất trong năm nay. Tuy nhiên, Chủ tịch Fed Jerome Powell cảnh báo rằng các biện pháp thuế quan có thể khiến lạm phát kéo dài, do đó cần cân nhắc kỹ lưỡng trước khi điều chỉnh chính sách.

Trên mặt trận địa chính trị, những bất ổn tiếp tục gây áp lực lên USD. Một báo cáo tình báo Mỹ cho biết các cuộc tấn công gần đây nhằm vào cơ sở hạt nhân Iran chỉ gây trì hoãn tiến trình vài tháng. Việc Iran từ chối quay lại bàn đàm phán về thỏa thuận hạt nhân càng làm tăng mức độ căng thẳng và bất ổn, hạn chế đà tăng của USD/JPY bất chấp đồng Yên đang yếu.

Ngoài ra, tình hình chính trị tại Washington cũng góp phần làm gia tăng rủi ro. Những phát biểu mới đây của cựu Tổng thống Trump, liên quan đến việc thay thế Chủ tịch Powell, đã làm dấy lên lo ngại về tính độc lập của Fed trong tương lai. Thị trường hiện vẫn duy trì thái độ thận trọng, chờ đợi các dữ liệu quan trọng và tín hiệu rõ ràng hơn từ phía ngân hàng trung ương.

USD/JPY hiện vẫn giao dịch trên mức hỗ trợ kỹ thuật 142. Việc phá vỡ ngưỡng này có thể mở ra khả năng điều chỉnh sâu hơn. Tuy nhiên, bất kỳ thay đổi nào trong triển vọng chính sách của Fed hoặc sự leo thang căng thẳng địa chính trị đều có thể nhanh chóng đảo ngược xu hướng hiện tại. Các nhà giao dịch đang dõi theo dữ liệu sản xuất của Mỹ sắp công bố và các phát biểu chính thức từ quan chức Fed.

Phân tích kỹ thuật AUD/USD – Mô hình cái loa tăng

Trên biểu đồ 4 giờ, tỷ giá AUD/USD đang dao động trong mô hình nêm mở rộng tăng, nằm bên trong một mô hình nêm đối xứng lớn hơn – cho thấy mức độ biến động cao. Áp lực giảm kéo dài trên Chỉ số Đô la Mỹ đã thúc đẩy nhu cầu đối với đồng AUD, từ đó hỗ trợ xu hướng tăng của cặp tiền.

Ngưỡng kháng cự quan trọng hiện nằm tại 0.6650, trong khi hỗ trợ mạnh xác định ở mức 0.6400. Việc phá vỡ rõ ràng trên 0.6650 sẽ là tín hiệu xác nhận cho xu hướng tăng tiếp theo của AUD/USD.

Phân tích kỹ thuật NZD/USD – Dấu hiệu tăng giá

Biểu đồ 4 giờ của NZD/USD cho thấy giá đang tiến gần ngưỡng kháng cự then chốt tại 0.6090. Việc hình thành nhiều đáy tròn gần vùng hỗ trợ 0.5850 và liên tục kiểm định ngưỡng 0.6090 cho thấy đà tăng đang hình thành mạnh mẽ. Một cú bứt phá vượt 0.6090 có thể mở ra một xu hướng tăng rõ rệt trong ngắn hạn đối với NZD/USD.

Phân tích kỹ thuật USD/JPY – Mô hình cái loa giảm

Trên biểu đồ 4 giờ, USD/JPY đang hình thành mô hình nêm mở rộng giảm, với việc giá nhiều lần không thể vượt qua ngưỡng 148.30. Việc thất bại tại ngưỡng kháng cự này đã kích hoạt một làn sóng bán ra, làm gia tăng áp lực giảm lên cặp tỷ giá.

Xu hướng suy yếu rõ rệt của Chỉ số Đô la Mỹ tiếp tục kéo USD/JPY xuống thấp hơn. Nếu tỷ giá phá vỡ dưới mốc 142, điều đó có thể xác nhận khả năng điều chỉnh sâu hơn trong ngắn hạn.