Các nhà đầu tư cá nhân và doanh nghiệp xuất khẩu tại Trung Quốc đã tích lũy gần một nghìn tỷ USD tiền gửi, do được hưởng lợi từ mức lãi suất cao hơn của Mỹ và xu hướng giảm giá của đồng nhân dân tệ.

Hai nguồn tin ngân hàng có kiến thức trực tiếp về vấn đề này tiết lộ rằng các ngân hàng trên toàn Trung Quốc, không phân biệt quy mô lớn nhỏ, trong vài tuần qua đã nhận được chỉ đạo từ PBoC về việc cắt giảm lãi suất tiền gửi USD.

Chỉ đạo này dường như nhằm ngăn chặn sự gia tăng tiếp theo của tiền gửi USD và khuyến khích việc chuyển đổi những đồng USD này thành đồng Nhân dân tệ, theo các nguồn tin cho biết.

"Chúng tôi đã nhận được hướng dẫn từ cấp trên rằng cần phải hạ thấp lãi suất tiền gửi USD, và nhiều đối tác của chúng tôi đã thực hiện điều này," một trong các nguồn tin ngân hàng chia sẻ, đồng thời cho biết thêm rằng các cơ quan quản lý dường như đang lo ngại về tỷ trọng tiền mặt được nắm giữ bằng USD tại thị trường nội địa.

PBoC chưa phản hồi ngay lập tức trước yêu cầu bình luận từ Reuters.

Một số ngân hàng đã công bố mức cắt giảm lãi suất. Ngân hàng Đông Á thông báo vào hôm thứ Tư rằng họ sẽ cắt giảm lãi suất tiền gửi USD kỳ hạn 1 năm đối với số tiền từ 20,000 USD trở lên xuống còn 3.5% từ mức 4.4% hiện tại, bắt đầu từ đầu tháng 3.

Ngân hàng Nam Kinh cho biết vào đầu tháng này rằng họ đã hạ lãi suất tiền gửi USD trên 3,000 USD xuống 2.1% cho kỳ hạn 3 tháng, giảm đáng kể từ mức 4.3% được áp dụng vào tháng 1.

Cơ chế kiểm soát vốn của Trung Quốc và xu hướng của người dân giữ tiền tiết kiệm bằng đồng USD đã khiến tiền gửi bằng đồng USD trong nước có lãi suất thấp hơn so với thị trường quốc tế, nơi lãi suất tiền gửi USD kỳ hạn 3 tháng hiện đang ở mức khoảng 4.5%. Tuy nhiên, chúng vẫn cao hơn đáng kể so với lợi suất trên đồng nội tệ, với lãi suất tiền gửi Nhân dân tệ kỳ hạn 3 tháng chỉ khoảng 1% hoặc thấp hơn.

"Lãi suất đồng Nhân dân tệ hiện nay quá thấp, mọi người đều đang thực hiện chiến lược carry trade thông qua việc gửi tiền USD," nguồn tin thứ hai tiết lộ.

Tiền gửi ngoại hối đã tăng lên 892.4 tỷ USD vào tháng trước, đạt mức cao nhất kể từ tháng 4 năm 2023. Tiền gửi ngoại hối của hộ gia đình đạt 146.1 tỷ USD, tăng 18% so với cùng kỳ năm trước, trong khi tiền gửi của doanh nghiệp tăng lên 451.9 tỷ USD, theo số liệu từ PBoC.

Các ngân hàng thương mại Trung Quốc đã bán lượng ngoại tệ nhiều nhất cho khách hàng vào tháng trước kể từ tháng 7, dữ liệu chính thức cho thấy, phản ánh nhu cầu ngoại tệ đang gia tăng. Tỷ lệ chuyển đổi - chỉ số đo lường mức độ sẵn sàng bán USD để lấy nhân dân tệ của hộ gia đình và doanh nghiệp - đã giảm xuống mức thấp nhất trong bảy tháng.

Khoảng cách chênh lệch lớn giữa lãi suất Mỹ cao hơn và lợi suất Trung Quốc đang suy giảm là một yếu tố quan trọng làm suy yếu sức hấp dẫn của đồng nhân dân tệ đối với các nhà đầu tư nội địa. Khoảng cách lợi suất này đã đạt mức chênh lệch lớn nhất trong lịch sử vào tháng Một.

Đồng thời, những đe dọa về thuế quan từ Tổng thống Mỹ Donald Trump và tình trạng bất ổn của nền kinh tế trong nước cũng gây áp lực đáng kể, khiến đồng nhân dân tệ suy yếu. Đồng tiền này đã mất giá 2.2% so với USD kể từ khi ông Trump giành chiến thắng trong cuộc bầu cử vào tháng 11.

Trước đó, vào năm 2023, PBoC chỉ yêu cầu năm ngân hàng quốc doanh lớn của Trung Quốc cắt giảm lãi suất tiền gửi USD, với mức trần là 2.8%.

Đó là Ngân hàng Công Thương Trung Quốc, Ngân hàng Trung Quốc, Ngân hàng Nông nghiệp Trung Quốc, Ngân hàng Xây dựng Trung Quốc và Ngân hàng Giao thông, với tổng tài sản chiếm khoảng 40% toàn bộ ngành ngân hàng Trung Quốc.

Hiện chưa xác định liệu năm ngân hàng lớn này có được yêu cầu cắt giảm lãi suất tiền gửi USD một lần nữa trong đợt này hay không.