Công ty điện lực hàng đầu của Slovakia dự kiến phát hành thêm trái phiếu sau khi phục hồi

Được kiểm soát bởi tỷ phú người Séc Daniel Kretinsky, Slovenske Elektrarne AS coi việc tăng cường phát hành là tối ưu cho cấu trúc nợ của mình, sau khi bán 750 triệu euro (864 triệu USD) trái phiếu kỳ hạn bảy năm vào tuần trước. Công ty gần đây đã đạt được xếp hạng tín dụng BBB với triển vọng ổn định từ cả S&P Global Ratings và Fitch Ratings.

“Chúng tôi chắc chắn có kế hoạch quay lại thị trường trong tương lai và tăng tỷ trọng tài trợ bằng trái phiếu trong tổng nợ của mình,” Giám đốc Điều hành Branislav Strycek nói trong một cuộc phỏng vấn.

Việc bán trái phiếu và các xếp hạng tín dụng đánh dấu sự phục hồi của một trong những nhà sản xuất điện lớn nhất khu vực Trung Âu sau nhiều năm tài chính của công ty bị ảnh hưởng do chi phí vượt dự toán và chậm trễ trong việc xây dựng nhà máy điện hạt nhân Mochovce.

Công ty, vận hành năm lò phản ứng hạt nhân và 31 nhà máy thủy điện, đã ghi nhận lợi nhuận kỷ lục 795 triệu euro vào năm ngoái sau khi đưa một đơn vị hạt nhân mới vào hoạt động. Công ty tiện ích này là một tài sản quan trọng trong Tập đoàn EPH của Kretinsky, tập đoàn đã giành quyền kiểm soát sau khi mua lại cổ phần của Enel SpA của Ý. Nhà nước Slovakia vẫn giữ 34% cổ phần.

“Mục tiêu của chúng tôi là giảm thiểu chi phí phục vụ nợ và tối ưu hóa cấu trúc tài chính của Slovenske Elektrarne,” Strycek nói. “Điều này xác nhận sự ổn định của công ty và niềm tin của các nhà đầu tư vào năng lượng hạt nhân.”

Công ty tiện ích này đã từng đứng bên bờ vực phá sản vào năm 2022, khi nợ tăng lên trên 4 tỷ euro và công ty phải đảm bảo gần 1 tỷ euro để tiếp tục hoạt động vì các ngân hàng từ chối cung cấp thêm tài trợ. Công ty đã vượt qua khó khăn nhờ khoản vay cổ đông trị giá 370 triệu euro và thỏa thuận với nhà nước về hoãn thuế và điều chỉnh các điều khoản thanh toán.

Đầu năm nay, công ty tiện ích đã hoàn thành việc tái cơ cấu nợ doanh nghiệp lớn nhất của Slovakia, trị giá 3.6 tỷ euro với một liên đoàn các ngân hàng quốc tế.

Mặc dù gánh nặng nợ vẫn ở mức 3.4 tỷ euro, CEO cho biết công ty đã để lại những khó khăn tài chính phía sau. Công ty dự kiến sẽ khởi động lò phản ứng thứ sáu vào năm tới và việc tăng công suất phát điện sẽ giúp bù đắp tác động của sự sụt giảm giá điện dự kiến.

“Nhìn về phía trước, chúng tôi dự kiến lợi nhuận hàng năm trong khoảng từ 600 triệu đến 700 triệu euro, ngay cả khi đơn vị hạt nhân Mochovce mới đi vào hoạt động, do giá điện dự kiến sẽ thấp hơn,” Strycek nói.