Chứng khoán châu Á khởi sắc trước thềm công bố CPI Mỹ, đồng USD duy trì ổn định

Chỉ số MSCI châu Á - Thái Bình Dương tăng 0.4%, đánh dấu phiên tăng thứ hai liên tiếp, dẫn đầu bởi đà tăng từ các thị trường Nhật Bản và Hàn Quốc. HĐTL chứng khoán Mỹ gần như đi ngang. Đáng chú ý, cổ phiếu Trung Quốc được dự báo sẽ duy trì đà tăng, sau khi chỉ số theo dõi các cổ phiếu Trung Quốc niêm yết tại Mỹ bứt phá hơn 2% sau thông tin của Bloomberg cho biết đội ngũ của Tổng thống sắp nhậm chức Donald Trump đang cân nhắc chiến lược tăng thuế quan theo từng giai đoạn.

Đồng USD ổn định sau chuỗi giảm đầu tiên trong sáu phiên, phản ứng trước tin tức về thuế quan và dữ liệu lạm phát bán buôn Mỹ bất ngờ hạ nhiệt. Tuy nhiên, tâm điểm sự chú ý của thị trường hiện đang đổ dồn vào chỉ số CPI công bố trong ngày hôm nay. Báo cáo này được dự đoán sẽ tạo nên những biến động mới trên thị trường toàn cầu, đặc biệt sau khi các trader đã phải điều chỉnh kỳ vọng về việc Fed nới lỏng chính sách tiền tệ, trước những dấu hiệu cho thấy sức sống mạnh mẽ của nền kinh tế Mỹ.

"Tất cả mọi người đang chờ đợi báo cáo CPI được công bố vào ngày hôm nay. Đây có lẽ là dữ liệu lạm phát quan trọng bậc nhất trong thời gian gần đây, bởi nó sẽ định hình tâm lý thị trường vốn đang bị ám ảnh bởi Fed," chuyên gia Chris Brigati từ SWBC nhận định. "Số liệu lạm phát cao sẽ củng cố quan điểm không có đợt cắt giảm lãi suất nào trong năm 2025, thậm chí có thể dẫn đến một đợt tăng lãi suất mới. Ngược lại, số liệu lạm phát thấp có thể giúp xoa dịu những lo ngại của thị trường về động thái của Fed."

Chỉ số MSCI châu Á hồi phục khi đà tăng của đồng USD chững lại

Lạm phát cơ bản của Mỹ được dự báo sẽ chỉ giảm nhẹ khi khép lại năm 2024, trong bối cảnh thị trường lao động vẫn duy trì sức bền và nền kinh tế thể hiện sự vững vàng. Điều này càng củng cố cho cách tiếp cận thận trọng của Fed trong việc cân nhắc các đợt cắt giảm lãi suất tiếp theo.

Trong phiên giao dịch sớm tại châu Á, lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ kỳ hạn 10 năm giảm 1 bps. Một số nhà giao dịch trái phiếu đang đặt cược rằng làn sóng bán tháo dữ dội trái phiếu chỉn phủ Mỹ sẽ sớm hạ nhiệt, đa phần do những hoài nghi về khả năng và cách thức triển khai chính sách của tân Tổng thống đắc cử Donald Trump. Trong khi đó, thị trường trái phiếu Úc ghi nhận sự sụt giảm nhẹ.

Tại khu vực châu Á, sau chuỗi động thái can thiệp liên tiếp nhằm bình ổn tỷ giá trong tháng qua, Ngân hàng Trung ương Indonesia (BI) được dự báo sẽ duy trì lãi suất điều hành ở ngưỡng 6%.

"Bối cảnh toàn cầu đầy biến động đang đặt ra những thách thức phức tạp cho chính sách tài khóa và tiền tệ của các ngân hàng trung ương trong khu vực," Alicia Chu, Giám đốc Quản lý Danh mục Đầu tư tại Standard Chartered ở Singapore nhận định. "Trước tình hình này, BI có khả năng sẽ kéo dài giai đoạn giữ nguyên lãi suất, đồng thời dời kế hoạch cắt giảm 50 bps sang nửa cuối năm 2025."

Tại Hàn Quốc, chính quyền tiếp tục tiến hành nỗ lực thứ hai nhằm bắt giữ Tổng thống bị luận tội Yoon Suk Yeol, liên quan đến sắc lệnh thiết quân luật ngắn ngủi được ban hành hồi tháng 12.

Mùa công bố báo cáo kết quả kinh doanh 

Thị trường đang chờ đón dữ liệu sản xuất công nghiệp của khu vực Eurozone trước thềm công bố chỉ số lạm phát của Mỹ. Đồng thời, Phố Wall đang sôi động chuẩn bị cho giai đoạn khởi đầu không chính thức của mùa báo cáo thu nhập, với tâm điểm là kết quả kinh doanh của các ngân hàng lớn vào ngày hôm nay.

Các định chế tài chính hàng đầu như JPMorgan Chase và Wells Fargo được kỳ vọng sẽ tiếp tục ghi nhận đà tăng trưởng từ mảng kinh doanh giao dịch và ngân hàng đầu tư, bù đắp cho sự sụt giảm thu nhập lãi thuần - hệ quả của việc tiền gửi tăng cao và nhu cầu vay vốn ảm đạm.

"Trong bức tranh lợi nhuận của các ngân hàng lớn, thu nhập lãi thuần chính là chỉ báo then chốt cần theo dõi sát sao," chuyên gia Brigati tại SWBC nhấn mạnh. "Nếu các ngân hàng thành công trong việc tận dụng chênh lệch giữa chi phí huy động vốn thấp và lợi suất danh mục cho vay, đây sẽ là tín hiệu đáng mừng cho triển vọng năm tới."

Trên thị trường hàng hóa, giá dầu đã lấy lại đà tăng sau khi rời khỏi đỉnh cao 5 tháng vào thứ Ba, khi Hamas và Israel đạt được thỏa thuận ngừng bắn tạm thời, làm dịu bớt làn sóng tăng giá vốn được thổi bùng bởi những lo ngại về nguồn cung từ Nga và Iran. Giá vàng duy trì xu hướng ổn định.