Hướng dẫn cho người mới trên Bitget - Giới thiệu các chế độ giao dịch futures

Bitget

Cryptocurrency Exchange

16:15 18/06/2024

Tổng quan

● Trong giao dịch futures, chế độ phòng hộ và chế độ một chiều là hai chế độ giao dịch phổ biến. Bài viết này sẽ giới thiệu chi tiết về chúng.

● Giao dịch futures trên Bitget được đặt ở chế độ phòng hộ theo mặc định, nghĩa là người dùng có thể đồng thời mở lệnh long và short cho cùng một cặp giao dịch futures.

● Điều quan trọng cần nhớ là giao dịch futures có liên quan đến rủi ro. Hãy đảm bảo bạn đã chuẩn bị kỹ lưỡng và hiểu rõ cách thức hoạt động của futures trước khi bắt đầu giao dịch.

Chế độ phòng hộ và Chế độ một chiều là gì?

Trong giao dịch futures , các nhà đầu tư thường tham gia vào hai chế độ giao dịch phổ biến - phòng hộ và một chiều. Như tên gọi, trong chế độ một chiều, bạn chỉ có thể giữ vị thế theo một hướng cho cùng một cặp giao dịch futures. Trong chế độ phòng hộ, bạn có thể giữ cả vị thế long và short cho cùng một cặp giao dịch futures. Bất kể điều kiện thị trường, chế độ phòng hộ thường được sử dụng để giảm thiểu rủi ro và bảo vệ các vị thế, nhưng không đảm bảo giao dịch hoàn toàn không có rủi ro!

Giao dịch futures trên Bitget được đặt ở chế độ phòng hộ theo mặc định, nhưng các nhà đầu tư có thể chuyển đổi giữa hai chế độ bất cứ lúc nào. Bạn có thể chuyển đổi giữa chế độ phòng hộ và chế độ một chiều cho Bitget USDT">USDT-M Futures , Coin-M Futures và USDC-M Futures . Những thay đổi được thực hiện sẽ áp dụng cho tất cả các cặp giao dịch thuộc loại futures tương ứng. Ví dụ, nếu bạn chuyển chế độ vị thế cho USDT-M Futures từ chế độ phòng hộ sang chế độ một chiều, tất cả các cặp giao dịch USDT-M Futures sẽ chỉ cho phép vị thế một chiều, trong khi các cặp giao dịch Coin-M Futures và USDC-M Futures sẽ không bị ảnh hưởng. Tuy nhiên, cần lưu ý:

•Bạn không thể chuyển đổi chế độ nếu bạn có các vị thế mở ở bất kỳ cặp giao dịch nào.

Mặc dù bạn chỉ có thể giao dịch theo một hướng (long hoặc short), giá trị giao dịch ròng của bạn vẫn sẽ không thay đổi. Ví dụ, ở chế độ phòng hộ, bạn có thể đồng thời mở lệnh long 5 BTCUSDT và lệnh short 2 BTCUSDT. Bằng cách này, nếu bạn đóng thành công cả hai vị thế, bạn sẽ còn lại giá trị ròng là 3 BTCUSDT. Ở chế độ một chiều, nếu bạn chọn chỉ mua/bán các vị thế long, bạn có thể đạt được kết quả tương tự bằng cách mua 5 vị thế long BTCUSDT trước, sau đó bán 2 vị thế long BTCUSDT.

Bạn nên sử dụng loại lệnh chỉ-giảm khi ở chế độ một chiều. Loại lệnh này chỉ có thể được áp dụng cho các vị thế hiện tại được mở ở chế độ một chiều, giúp đảm bảo rằng các lệnh mới sẽ chỉ giảm, không tăng thêm.

• Giao dịch Sao chép Bitget hiện không hỗ trợ chế độ một chiều. Khi elite trader mở vị thế ở chế độ một chiều, người sao chép sẽ không nhận được tín hiệu này (vị thế sẽ không được sao chép). Hệ thống sẽ không sao chép giao dịch cho những người sao chép sử dụng chế độ một chiều khi elite trader mà họ sao chép khởi tạo một giao dịch mới ở chế độ phòng hộ.

• Chế độ mặc định cho giao dịch futures trên Bitget là chế độ phòng hộ. • Người dùng phải tự chuyển sang chế độ một chiều.

Khác biệt chính giữa chế độ phòng hộ và chế độ một chiều

Trước khi chọn chế độ phòng hộ hoặc chế độ một chiều, chúng tôi khuyến khích các nhà đầu tư nắm vững một số khía cạnh quan trọng liên quan đến hai chế độ này, bao gồm kiểm soát rủi ro , vị thế có thể mở và các tình huống áp dụng.

Kiểm soát rủi ro

Đối với người mới bắt đầu, rủi ro bị thanh lý sẽ cao hơn trong chế độ một chiều so với chế độ phòng hộ. Để giúp giảm rủi ro thanh lý vị thế, Bitget đã triển khai các tính toán ký quỹ rủi ro khác nhau cho các vị thế ở chế độ một chiều. Đặc biệt, Bitget là sàn giao dịch duy nhất sử dụng cơ chế ký quỹ rủi ro phức tạp này, đã được chứng minh là có hiệu quả cao trong việc giúp nhà đầu tư tránh bị thanh lý vị thế. Để biết thêm thông tin về ký quỹ và ký quỹ rủi ro, vui lòng tham khảo Bitget Hướng dẫn cho Người mới Bitget - Giới thiệu về Chế độ ký quỹ .

Các công thức tính toán ký quỹ rủi ro cho cả hai chế độ như sau:

Trong chế độ phòng hộ, ký quỹ rủi ro (cho một cặp giao dịch) = max (ký quỹ duy trì cho các vị thế short + ký quỹ duy trì cho các vị thế long) + ký quỹ rủi ro của tất cả các vị thế short + ký quỹ rủi ro của tất cả các vị thế long

Trong chế độ một chiều, ký quỹ rủi ro (cho một cặp giao dịch) = max (ký quỹ duy trì cho các vị thế long, ký quỹ rủi ro cho các vị thế mở long) + ký quỹ duy trì cho tất cả các vị thế bán + ký quỹ rủi ro của các vị thế mở bán

Lưu ý rằng nếu số dư ký quỹ của bạn giảm xuống dưới mức ký quỹ rủi ro, Bitget sẽ tự động thông báo cho bạn. Nếu không có hành động nào được thực hiện và số dư ký quỹ của bạn vẫn dưới mức ký quỹ duy trì, vị thế của bạn sẽ bị thanh lý.

Vị thế có thể mở

Vị thế có thể mở đề cập đến số lượng tối đa có thể mua hoặc bán cho một cặp giao dịch cụ thể tại một mức giá nhất định, dựa trên đòn bẩy hiện tại trong tài khoản người dùng. Số lượng có thể mở trong chế độ một chiều và chế độ phòng hộ có thể khác nhau. Việc tính toán vị thế có thể mở cho cả vị thế long và short của một cặp giao dịch dựa trên số tiền khả dụng tương ứng cho các vị thế long và short.

Trước khi mở vị thế mới, người dùng Bitget phải luôn xem xét các yêu cầu ký quỹ, đặc biệt nếu đã có các vị thế mở. Các yêu cầu ký quỹ bị ảnh hưởng bởi mức đòn bẩy hiện tại, đặc biệt trong chế độ một chiều (nơi mà các lệnh chỉ có thể được đặt theo một hướng), với giá là một yếu tố quan trọng.

Để biết thêm chi tiết về vị thế có thể mở trong chế độ một chiều, vui lòng tham khảo Bitget Futures: Chế độ một chiều .

Kịch bản áp dụng

Đối với nhà đầu tư, cả chế độ phòng hộ và chế độ một chiều đều phù hợp với các kịch bản khác nhau. Chế độ phòng hộ, cho phép mở vị thế ở cả hai hướng long và short, có lợi thế trong các thị trường biến động để kiếm lợi nhuận từ chênh lệch giá. Nếu được quản lý đúng cách, chế độ này không dẫn đến thua lỗ do biến động và cũng có thể giảm chi phí của các vị thế long và short khi thị trường dao động - biến động càng lớn, lợi nhuận tiềm năng càng cao.

Một số người có thể hỏi: Tại sao không sử dụng lệnh cắt lỗ? Nếu bạn tin rằng xu hướng thị trường sẽ tiếp tục nhưng lo ngại về một đợt giảm mạnh ngắn hạn có thể thanh lý vị thế long của bạn, hãy sử dụng chế độ phòng hộ. Việc chọn chế độ ký quỹ cross cho phép cả vị thế long và short chia sẻ ký quỹ và bù trừ Lời/Lỗ của nhau, ngăn chặn thanh lý và gia tăng hiệu quả sử dụng vốn. Một mặt, bạn chờ đợi xu hướng thay đổi để có thể đạt được lợi nhuận tiềm năng; mặt khác, bạn không bỏ lỡ các cơ hội trên thị trường.

Về cơ bản, chế độ phòng hộ có lợi trong các điều kiện thị trường biến động với những biến động giá đáng kể. Nhà đầu tư có thể mở cả vị thế long và short, có khả năng kiếm lợi nhuận từ cả hai vị thế này nếu họ quản lý vị thế hiệu quả, duy trì đủ ký quỹ và tận dụng tốt cơ hội. Chế độ phòng hộ thường được sử dụng để giảm thiểu rủi ro và bảo vệ các vị thế, nhưng nó không đảm bảo giao dịch hoàn toàn không có rủi ro!

Ngược lại, chế độ một chiều phù hợp hơn cho các thị trường có xu hướng một chiều. Ưu điểm của nó nằm ở sự đơn giản: một khi bạn mở vị thế theo đúng hướng, bạn có thể kiếm lợi nhuận nhanh chóng; nếu đánh giá của bạn không chính xác, bạn có thể nhanh chóng đóng và thoát vị thế.

Ví dụ khi bạn mở vị thế long với 10,000 USDT bằng Bitcoin. Nếu thị trường di chuyển không thuận lợi, dẫn đến một khoản thua lỗ thả nổi là 5,000 USDT và bạn dự đoán giá sẽ giảm thêm, bạn có thể quyết định chuyển sang xu hướng giảm bằng cách mở vị thế short với 20,000 USDT. Vì chỉ được phép mở một hướng, vị thế của bạn sẽ chuyển sang phía có khối lượng lớn hơn. Vị thế long của bạn sẽ được bù trừ bởi vị thế short và bạn sẽ còn lại vị thế short.

Kết luận

Tóm lại, cả chế độ phòng hộ và chế độ một chiều đều có những ưu điểm riêng và nhà giao dịch nên chọn chế độ giao dịch phù hợp với khẩu vị rủi ro, hiểu biết về thị trường và khả năng kỹ thuật của mình. Bất kể chọn chế độ nào, điều quan trọng đối với nhà đầu tư là quản lý vị thế; chỉ khi kiểm soát chặt chẽ và duy trì các vị thế đủ nhỏ thì mới có thể linh hoạt điều chỉnh.