JPY leo lên đỉnh tháng - Diễn biến kinh tế toàn cầu đẩy USD giảm thêm

Tổng quan

JPY đảo chiều giảm nhẹ trong phiên Á trên diện rộng và chạm mức cao nhất trong tháng mới trong phiên Á hôm thứ Hai. Thủ tướng Nhật Bản Shigeru Ishiba cho biết hôm Chủ Nhật rằng ông đặt mục tiêu đạt được thỏa thuận thương mại với Mỹ trong Hội nghị thượng đỉnh Nhóm Bảy nước (G7) vào ngày 15 tháng 6. Điều này diễn ra cùng với sự chấp nhận ngày càng tăng rằng Ngân hàng Trung ương Nhật Bản (BoJ) sẽ tiếp tục tăng lãi suất và đóng vai trò là yếu tố hỗ trợ cho JPY.

Ngoài ra, rủi ro địa chính trị gia tăng từ cuộc chiến kéo dài giữa Nga và Ukraine cùng các cuộc xung đột ở Trung Đông hóa ra là một yếu tố khác có lợi cho vị thế trú ẩn an toàn tương đối của JPY/USD. Trong khi đó, lo ngại về thâm hụt tài khóa Mỹ gia tăng và kỳ vọng Cục Dự trữ Liên bang (Fed) cuối cùng sẽ can thiệp để hỗ trợ tăng trưởng kinh tế đã kéo USD xuống mức thấp gần một tháng, càng góp phần vào đà giảm của cặp USD/JPY.

Phe mua JPY giữ quyền kiểm soát trong bối cảnh lạc quan về thương mại, kỳ vọng BoJ hawkish

• Sau vòng đàm phán thứ ba giữa Nhật Bản và Mỹ, Thủ tướng Nhật Bản Shigeru Ishiba cho biết hôm Chủ Nhật rằng Tokyo đặt mục tiêu thúc đẩy đàm phán thuế quan với Mỹ, với mục tiêu đạt được kết quả trong hội nghị thượng đỉnh Nhóm Bảy nước vào tháng tới. Hơn nữa, nhà đàm phán thuế quan hàng đầu của Nhật Bản, Ryosei Akazawa, cho biết lịch trình cho các cuộc đàm phán tiếp theo giữa Nhật Bản và Mỹ đang được sắp xếp và ông hy vọng sẽ gặp Bộ trưởng Tài chính Mỹ Scott Bessent trong chuyến thăm tới.
• Số liệu lạm phát tiêu dùng nóng hơn dự kiến từ Nhật Bản vào thứ Sáu, cùng với kỳ vọng rằng mức lương cao hơn sẽ thúc đẩy giá cả, giữ cánh cửa mở cho việc Ngân hàng Trung ương Nhật Bản thắt chặt chính sách hơn nữa. Trên thực tế, các quan chức BoJ gần đây đã bày tỏ sự sẵn sàng tăng lãi suất trở lại nếu nền kinh tế và giá cả cải thiện theo dự kiến. Tuy nhiên, các nhà đầu tư dường như hiện tin rằng các nhà hoạch định chính sách sẽ đánh giá thuế quan và dòng chảy thương mại trước khi thực hiện bước đi tiếp theo.
• Về mặt địa chính trị, lực lượng Nga đã phát động một cuộc tấn công lớn bằng máy bay không người lái và tên lửa vào các thành phố của Ukraine, đánh dấu cuộc tấn công trên không lớn nhất của cuộc chiến cho đến nay. Phát biểu với các phóng viên, Tổng thống Mỹ Donald Trump gọi cuộc tấn công là không thể chấp nhận được và cho biết ông đang xem xét các biện pháp trừng phạt mới chống lại Nga. Trong khi đó, các cuộc không kích của Israel trong 24 giờ qua đã giết chết ít nhất 38 người ở Gaza, bao gồm cả trẻ em. Israel trước đó đã nói rằng họ có kế hoạch giành quyền kiểm soát hoàn toàn Gaza.
• Dự luật cắt giảm thuế và chi tiêu sâu rộng của Trump dự kiến sẽ cộng thêm khoảng 4 nghìn tỷ USD vào thâm hụt của quốc gia trong 10 năm tới và làm tăng nợ của chính phủ liên bang. Hơn nữa, các nhà giao dịch đã tính đến khả năng Cục Dự trữ Liên bang sẽ giảm chi phí đi vay hơn nữa trong năm nay. Những diễn biến trên kéo USD xuống mức thấp nhất gần một tháng và cũng có lợi cho JPY có lợi suất thấp hơn, từ đó hỗ trợ triển vọng USD/JPY giảm giá hơn nữa.
• Trọng tâm bây giờ chuyển sang các số liệu kinh tế vĩ mô quan trọng của Mỹ trong tuần này – Đơn đặt hàng Hàng lâu bền vào thứ Tư, tiếp theo là số liệu GDP sơ bộ và Chỉ số Giá Chi tiêu Tiêu dùng Cá nhân (PCE) vào thứ Năm và thứ Sáu. Ngoài ra, biên bản cuộc họp FOMC vào thứ Tư sẽ đóng vai trò quan trọng trong việc ảnh hưởng đến động lực giá USD, cùng với CPI Tokyo vào thứ Sáu, sẽ cung cấp động lực đáng kể cho cặp USD/JPY.

USD/JPY dường như suy yếu và có thể giảm sâu hơn, đợt phá vỡ dưới 143.00 tuần trước vẫn đang tiếp diễn

Từ góc độ kỹ thuật, giá bị từ chối gần mốc 143.00 xác nhận sự phá vỡ dưới mức Fibonacci thoái lui 61.8% của đợt tăng giá tháng 4-tháng 5 vào tuần trước. Thêm vào đó, các bộ dao động trên đồ thị khung ngày đã và đang có xu hướng tiêu cực và cho thấy USD/JPY vẫn còn dư địa trượt giá. Một đợt bán tháo tiếp theo dưới mốc 142.00 sẽ tái xác nhận đà giảm giá và kéo giá giao ngay xuống dưới mức hỗ trợ trung gian 141.55, hướng tới mức 141.00. Đà giảm giá sau đó sẽ đưa cặp tiền về đáy từ đầu năm đến nay, hoặc các mức dưới mốc tâm lý 140.00 chạm vào ngày 22 tháng 4.

Trong kịch bản tăng giá, đỉnh phiên Á, quanh khu vực 143.10, cũng là ngưỡng cản gần nhất, một nhịp mua bù trạng thái bán khống có thể đẩy cặp USD/JPY lên vùng 143.65 trên đường tới mức 144.00. Mức sau sẽ là rào cản mạnh mẽ, nếu cặp tiền phá vỡ mức này sẽ mở đường cho sự phục hồi tiếp theo. Tuy nhiên, nhịp tăng vẫn có thể được xem là cơ hội bán ra gần khu vực 144.80 và bị giới hạn gần mốc tâm lý 145.00.