Không có bất ngờ nào trong báo cáo lạm phát của cả Eurozone và Mỹ, EUR/USD dự kiến kết tuần với mức giảm mạnh nhất kể từ giữa tháng 04/2024

Không có bất ngờ nào trong báo cáo lạm phát của cả Eurozone và Mỹ, EUR/USD dự kiến kết tuần với mức giảm mạnh nhất kể từ giữa tháng 04/2024

Thành Duy

Thành Duy

Junior editor

20:51 30/08/2024

EUR/USD vẫn chịu áp lực bán dưới 1.1100 khi lạm phát Eurozone giảm đúng như dự kiến. Lạm phát giảm nhẹ tại Đức đã thúc đẩy kỳ vọng về một đợt hạ lãi suất khác của ECB vào tháng 9. Lạm phát PCE lõi của Mỹ trong tháng 7 không đổi so với tháng trước và vẫn thấp hơn dự kiến.

EUR/USD giảm nhẹ và vẫn giao dịch dưới 1.1100 trong phiên Mỹ ngày thứ Sáu. Đồng USD dù đã mở rộng đà phục hồi nhưng mức tăng là không đáng kể. Chỉ số DXY, theo dõi giá trị của đồng bạc xanh so với sáu loại tiền tệ chính, tăng chạm mức cao mới trong tuần là 101.65.

Báo cáo mới đây cho thấy, PCE lõi tháng 7 tăng 2.6% so với cùng kỳ, bằng với tháng trước nhưng thấp hơn dự báo là 2.7%. Trong khi đó, PCE lõi tháng này đúng với dự báo và mức tăng của tháng 6 là 0.2%. Các con số như lời khẳng định rằng Fed sẽ bắt đầu giảm lãi suất từ cuộc họp tháng 9. Tuy nhiên, quy mô của đợt cắt giảm vẫn là dấu hỏi lớn của thị trường. Theo công cụ CME FedWatch, khả năng cắt giảm lãi suất 50 bps vào tháng 9 là 33%, trong khi phần còn đồng thuận với mức 25 bps.

Trước đó, kỳ vọng cắt giảm lãi suất sâu hơn đã giảm nhẹ sau khi Cục phân tích kinh tế Mỹ (BEA) báo cáo rằng tốc độ tăng trưởng của nền kinh tế trong Q2 đạt 3.0% so với cùng kỳ, cao hơn ước tính sơ bộ lần đầu là 2.8%.

Tin vắn

  • Báo cáo HICP sơ bộ cho thấy lạm phát toàn phần giảm xuống còn 2.2% từ mức 2.6% vào tháng 7 do giá năng lượng giảm. So với cùng kỳ, HICP lõi - loại trừ các thành phần biến động như thực phẩm, năng lượng, rượu và thuốc lá - tăng 2.8%, thấp hơn so với mức 2.9% trước đó.
  • Thị trường giờ đây có vẻ đã tự tin hơn vào việc ECB sẽ cắt giảm lãi suất vào tháng 9 một lần nữa. ECB đã có đợt cắt giảm đầu tiên vào tháng 6 và vẫn giữ nguyên cho đến nay. Trước đó, kỳ vọng ECB cắt giảm lãi suất vào tháng 9 đã tăng mạnh sau khi dữ liệu được công bố vào thứ Năm cho thấy áp lực lạm phát ở Đức, đã trở lại mức 2% lần đầu tiên trong hơn ba năm. Ngoài ra, nền kinh tế lớn nhất Eurozone này đang phải đối mặt với suy thoái kỹ thuật khi giảm 0.1% trong Q2 năm nay và triển vọng là khá kém sắc. Các nền kinh tế khác của Eurozone, chẳng hạn như Pháp hoặc Tây Ban Nha, cũng đã chứng kiến ​​mức giảm lạm phát đáng kể vào tháng 8.
  • "Áp lực lạm phát thuyên giảm, kết hợp với đà tăng trưởng yếu dần đang mang lại một bối cảnh vĩ mô ‘gần như hoàn hảo’ cho một đợt cắt giảm lãi suất khác," Carsten Brzeski - Trưởng bộ phận nghiên cứu kinh tế vĩ mô toàn cầu tại ING, cho biết trong một ghi chú vào thứ Năm.
  • ECB dự kiến ​​sẽ thực hiện thêm một đợt cắt giảm lãi suất vào khoảng Q4 năm nay nhưng chưa rõ thời điểm cụ thể.

Phân tích kỹ thuật

Dưới góc độ kỹ thuật, EUR/USD đã thủng vùng hỗ trợ 1.1100-1.1140. Đây là vùng khá quan trọng có thể giúp phe mua chinh phục các mục tiêu xa hơn. Trước đó, mục tiêu đầu tiên và gần nhất tính từ điểm break-out mô hình kênh tăng đã hoàn thành, tức đỉnh tháng 12/2023 tại 1.1140. Kết hợp với tín hiệu từ chỉ báo RSI, EUR/USD khó có thể tránh một nhịp điều chỉnh giảm sâu hơn nữa.

Dù cơ hội “lật kèo” cho phe mua là vẫn còn nhưng cũng khá mong manh. Chỉ khi phe mua giữ cho cặp tiền duy trì trên mức thấp của ngày thứ Năm là 1.1055 và nhanh chóng lấy lại vùng 1.1100-1.1140, cánh cửa tăng mới hé mở trở lại. Khi đó, mục tiêu tiếp theo sẽ là đỉnh năm 2023 tại 1.1275. Để đi theo kịch bản này, sẽ cần một cú hích đủ lớn và điều đó đã không đến trong cả dữ liệu lạm phát của Eurozone và Mỹ công bố hôm nay. Thậm chí trong trường hợp EUR/USD giảm thêm, hỗ trợ động gần nhất là SMA 20 tại 1.1042 có thể cũng khó cung cấp đủ lực đỡ. Xét về hỗ trợ, vùng 1.0970-1.1100 sẽ đáng tin cậy hơn. Với tình hình hiện tại, xác suất nhịp điều chỉnh tiếp diễn về vùng này là tương đối cao.

EUR/USD đồ thị ngày

FXStreet

Broker listing

Cùng chuyên mục

Trump chuyển sang đánh thuế theo từng ngành cụ thể, ngành chip bán dẫn "chịu trận"

Trump chuyển sang đánh thuế theo từng ngành cụ thể, ngành chip bán dẫn "chịu trận"

Thị trường chứng khoán châu Á hôm nay nhìn chung vẫn ổn định, bất chấp tín hiệu tiêu cực từ Phố Wall đêm qua. Sự kiên cường này diễn ra ngay cả khi cổ phiếu nhóm công nghệ bị bán tháo tại Nhật Bản, Hàn Quốc và Đài Loan, sau khi Tổng thống Mỹ Donald Trump xác nhận rằng các mức thuế mới đối với chất bán dẫn và chip sẽ được công bố "trong vòng tuần tới hoặc lâu hơn".
USD/JPY tiếp tục giảm do lợi suất trái phiếu Mỹ yếu, PMI dịch vụ là yếu tố quyết định hướng đi của Fed
Diệu Linh

Diệu Linh

Junior Editor

USD/JPY tiếp tục giảm do lợi suất trái phiếu Mỹ yếu, PMI dịch vụ là yếu tố quyết định hướng đi của Fed

JPY tiếp tục thể hiện tốt trên thị trường ngoại hối trong tuần này, nhận được hỗ trợ mạnh từ đà giảm liên tục của lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ. Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm đã giảm xuống mức 4.2% vào đêm qua, khi kỳ vọng Fed cắt giảm lãi suất ngày càng gia tăng. Thị trường hiện đang nghiêng về khả năng Fed sẽ cắt giảm ít nhất hai lần trong năm nay, thậm chí một số dự báo còn tính đến khả năng có lần cắt giảm thứ ba.
Triển vọng kinh tế Trung Quốc bị che mờ bởi thuế quan dù ngành dịch vụ phục hồi

Triển vọng kinh tế Trung Quốc bị che mờ bởi thuế quan dù ngành dịch vụ phục hồi

Chỉ số PMI dịch vụ của Trung Quốc đã tăng lên 52,6 vào tháng 7, đánh dấu mức tăng trưởng nhu cầu nội địa và tăng trưởng nhân sự nhanh nhất trong một năm. Chỉ số PMI sản xuất của Trung Quốc giảm xuống dưới 50, xuống còn 49,5, báo hiệu sự thu hẹp của ngành trong bối cảnh nhu cầu giảm và áp lực thuế quan. Các mức thuế quan của Hoa Kỳ, bao gồm cả mức thuế trung chuyển mới 40%, có thể gây áp lực nặng nề lên xuất khẩu và sản lượng sản xuất của Trung Quốc.
Chiến tranh thương mại của Trump kích hoạt làn sóng bán tháo toàn thị trường sau báo cáo việc làm gây sốc

Chiến tranh thương mại của Trump kích hoạt làn sóng bán tháo toàn thị trường sau báo cáo việc làm gây sốc

Báo cáo việc làm tháng 7 đã gây bất ngờ lớn và kéo theo đợt bán tháo mạnh trên thị trường tài chính. Dữ liệu bảng lương yếu hơn dự kiến, cùng với tác động từ thuế quan do Trump áp đặt và lo ngại về sự can thiệp chính trị, làm gia tăng bất ổn kinh tế và kích hoạt xu hướng giảm giá trên thị trường. Lợi suất trái phiếu và đồng USD suy yếu, trong khi kỳ vọng về việc Fed cắt giảm lãi suất gia tăng. Tuy nhiên, với tín dụng giá rẻ và rủi ro tài chính leo thang, thị trường đang đối mặt với nguy cơ hình thành bong bóng tài sản.
Châu Á không bị lay chuyển bởi cú sụt giảm của thị trường chứng khoán Mỹ, BoE sẽ dẫn dắt thị trường tuần này
Diệu Linh

Diệu Linh

Junior Editor

Châu Á không bị lay chuyển bởi cú sụt giảm của thị trường chứng khoán Mỹ, BoE sẽ dẫn dắt thị trường tuần này

Thị trường ngoại hối mở đầu tuần khá yên ắng, khi các cặp tiền chính và cặp chéo giao dịch trong biên độ hẹp, không vượt ra ngoài phạm vi của phiên thứ Sáu trong phiên châu Á. Dù tâm lý né rủi ro vẫn chiếm ưu thế từ tuần trước cùng với đà lao dốc mạnh của phố Wall, nhà đầu tư châu Á dường như đang bình thản trước những diễn biến tại Mỹ.
Forex Forecast - Diễn đàn dự báo tiền tệ