[Market Brief 12.06.2023]: Sắc xanh bao trùm thị trường chứng khoán

Chứng khoán Mỹ tăng nhẹ. Chỉ số S&P 500 đã tăng hơn 20% so với đáy vào tháng 10/2022 - một dấu hiệu thường thấy ở thị trường giá lên. Lợi suất trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ đã tăng vào thứ Sáu tuần trước với động lực chính là trái phiếu kỳ hạn ngắn. Thị trường kỳ vọng Fed sẽ tạm dừng lãi suất trong tuần này nhưng vẫn duy trì lập trường diều hâu để kiểm soát lạm phát đang ở mức cao. Lợi suất trái phiếu chính phủ Hoa Kỳ, Đức và Anh nhìn chung đều tăng vào tuần trước, sau khi RBA và BoC bất ngờ tăng lãi suất. Chỉ số DXY tăng trong phiên thứ Sáu tuần trước nhưng đã giảm trong cả tuần.

Giới đầu tư đang chờ đợi hàng loạt các cuộc họp của ngân hàng trung ương trong tuần này. Quyết định của FOMC và cuộc họp báo sẽ diễn ra vào đầu ngày thứ Năm. Quyết định lãi suất của ECB và PBoC sẽ được công bố vào thứ Năm và BoJ vào thứ Sáu.

Hợp đồng tương lai lãi suất quỹ liên bang đang định giá 31% khả năng lãi suất tăng 25 bp trong tuần này và 86% khả năng vào tháng Bảy, đồng thời định giá lãi suất giảm 22 bp vào cuối năm.

Đối với ECB, thị trường OIS đang định giá 93% khả năng lãi suất tăng 25 điểm cơ bản trong tuần này. Nếu điều này xảy ra, lãi suất tiền gửi sẽ được nâng lên 3.50% và lãi suất tái cấp vốn lên 4.00%. Đối với BoJ, dự báo của thị trường là không thay đổi, tức là mục tiêu lãi suất ngắn hạn ở mức -0.1%, mục tiêu lợi suất trái phiếu 10 năm ở mức 0% và mức trần ngầm định là 0.5%.

Thị trường kỳ vọng PBoC sẽ giữ nguyên lãi suất cho vay trung hạn (MLF). Tuy nhiên, dư địa giảm của CNY vẫn còn nhiều do họ cần tiếp tục nới lỏng chính sách tiền tệ để thúc đẩy đà tăng trưởng đang chững lại ở Trung Quốc.

Thứ Sáu tuần trước, DJIA, S&P500 và Nasdaq Composite tăng lần lượt 0.1%, 0.1% và 0.2%. Trong cả tuần, các chỉ số chỉ tăng nhẹ lần lượt 0.3%, 0.4% và 0.1%. Euro Stoxx 50 đã giảm 0.2% vào thứ Sáu tuần trước và giảm 0.8% trong cả tuần. Chỉ số DXY đã tăng 0.2% lên 103.56 vào thứ Sáu tuần trước nhưng đã giảm 0.4% trong tuần. EUR/USD đã tăng 40 pip trong tuần trước lên 1.0750. Ngoài ra, USD/JPY giảm 50 pip xuống 139.40 và AUD/USD tăng 130 pip lên 0.6740.

Lợi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn 2 năm của Hoa Kỳ đã tăng 8 điểm cơ bản lên 4.60% vào thứ Sáu tuần trước và tăng 10 điểm cơ bản trong tuần. Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm tăng 2 điểm cơ bản lên 3.74% và tăng 5 điểm cơ bản trong tuần. Lợi suất 10 năm của Đức tăng 7 bp lên 2.38% trong khi lợi suất 10 năm của Anh tăng 8 bp lên 4.24% trong tuần.

Giá dầu thô WTI trên sàn NYMEX giảm 1.6% xuống 70.17 USD vào thứ Sáu tuần trước và giảm 2.2% trong tuần. Vàng giảm 0.2% vào thứ Sáu nhưng tăng 0.7% trong tuần lên 1,961 USD.

Không có dữ liệu quan trọng nào của Hoa Kỳ được công bố vào thứ Sáu tuần trước.

Trong tuần này, không có dữ liệu nào công bố trong hôm nay. Vào thứ Ba, trọng tâm sẽ là báo cáo lạm phát CPI trước thềm quyết định lãi suất của FOMC. Thị trường dự đoán lạm phát cơ bản tăng 0.2% so với tháng trước và tăng 4.1% so với cùng kỳ, giảm từ 4.9% trong tháng 4. Lạm phát lõi được dự báo tăng 0.4% so với tháng trước và tăng 5.2% so với cùng kỳ.

Vào thứ Tư, tâm điểm sẽ là quyết định chính sách của Fed. Báo cáo lạm phát PPI cũng sẽ được công bố. Thị trường kỳ vọng lạm phát PPI cơ bản tháng 5 sẽ giảm xuống 1.5% yoy từ mức 2.3% trước đó.

Báo cáo doanh số bán lẻ, sản lượng công nghiệp, chỉ số sản xuất Fed New York, triển vọng kinh doanh Fed Philadelphia, và số đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu sẽ được công bố vào thứ Năm. Vào thứ Sáu, Chỉ số tâm lý của Đại học Michigan và Hoạt động kinh doanh dịch vụ của Fed New York trong tháng Sáu sẽ được công bố.