Vàng vượt mốc 4,500 USD, kinh tế Nhật Bản ổn định, dữ liệu Mỹ là tâm điểm

Vàng và kim loại quý kéo dài đà tăng lịch sử

Kim loại quý tiếp tục thể hiện sức mạnh vượt trội, trong khi thị trường chứng khoán phát đi các tín hiệu trái chiều. Dữ liệu định vị cho thấy sự thận trọng ngày càng gia tăng bên dưới bề mặt của thị trường giai đoạn cuối năm.

Vàng tăng lên mức cao nhất mọi thời đại trong phiên thứ Ba, đánh dấu lần thứ 50 trong năm nay kim loại này thiết lập kỷ lục mới, khi nhà đầu tư tiếp tục ưu tiên vàng trong bối cảnh lợi suất suy giảm, biến động tiền tệ gia tăng và nhu cầu phòng hộ lạm phát dài hạn.

Hợp đồng tương lai vàng chạm đỉnh tại 4,530.30 USD/oz, mức đỉnh lịch sử, trong khi giá vàng giao ngay giao dịch quanh mức cao nhất 4,497.82 USD/oz.

Yardeni Research đã điều chỉnh lại triển vọng giá vàng sau đợt tăng mới nhất. “Khi giá một ounce vàng vượt mốc 3,000 USD vào đầu năm nay, chúng tôi nhận định vàng có thể đạt 4,000 USD vào cuối năm nay và 5,000 USD vào cuối năm sau,” Yardeni cho biết.

“Chúng tôi đang nâng mục tiêu cuối năm 2026 lên 6,000 USD. Đồng thời, chúng tôi vẫn kỳ vọng mốc 10,000 USD sẽ được kiểm tra vào cuối thập kỷ này.”

Hợp đồng tương lai bạc cũng tăng lên các mức đỉnh mới, trong khi hợp đồng tương lai bạch kim và palladi tiếp tục mở rộng đà tăng. Trái lại, hợp đồng tương lai dầu Brent và dầu thô WTI nhìn chung đi ngang.

Trái phiếu và đồng yên Nhật Bản tìm được điểm cân bằng sau biến động từ BOJ

Tại Nhật Bản, thị trường trái phiếu chính phủ và đồng yên cho thấy dấu hiệu ổn định trở lại sau những biến động mạnh phát sinh từ quyết định tăng lãi suất 25 bps của BoJ vào thứ Sáu. Lợi suất ban đầu bật tăng khi các nhà hoạch định chính sách phát tín hiệu có thể tiếp tục thắt chặt, song sự suy yếu sau đó của đồng yên đã làm dấy lên nghi ngờ về mức độ quyết liệt mà BoJ có thể theo đuổi mà không gây áp lực lạm phát.

Áp lực lên thị trường tiền tệ bắt đầu hạ nhiệt sau khi Bộ trưởng Tài chính Satsuki Katayama khẳng định Nhật Bản có “toàn quyền tự do” để hành động trên thị trường ngoại hối, đồng thời cho rằng các biến động gần đây mang tính đầu cơ nhiều hơn là phản ánh yếu tố cơ bản. Cặp USD/JPY giảm khoảng 0.7% trong phiên thứ Ba.

Thị trường trái phiếu phản ứng bằng cách thu hẹp một phần mức giảm trước đó. Lợi suất trái phiếu Nhật Bản kỳ hạn 10 năm giảm khoảng 4.6 bps, trong khi lợi suất trái phiếu Úc kỳ hạn 10 năm giảm 3.1 bps.

Góp phần củng cố tâm lý bình ổn, Thủ tướng Takaichi cho biết bà sẽ không theo đuổi các biện pháp cắt giảm thuế mang tính “vô trách nhiệm”, qua đó làm dịu lo ngại về áp lực tài khóa trong bối cảnh chính sách tiền tệ đang hướng tới thắt chặt hơn.

Dữ liệu Mỹ dồn dập trước kỳ nghỉ lễ

Sự chú ý của thị trường hiện chuyển sang loạt dữ liệu kinh tế Mỹ dày đặc, cũng là nhóm dữ liệu cuối cùng trước kỳ nghỉ Giáng sinh. Nhà đầu tư sẽ theo dõi báo cáo GDP quý III được công bố muộn vào cuối phiên, dù dữ liệu này mang tính nhìn lại quá khứ và phản ánh giai đoạn trước khi chính phủ Mỹ đóng cửa.

Trọng tâm nhiều khả năng sẽ nằm ở chỉ số niềm tin tiêu dùng tháng 12 của Conference Board, đặc biệt sau khi chỉ số tháng 11 giảm xuống mức thấp nhất kể từ giai đoạn biến động mạnh quanh Ngày Giải phóng vào tháng Tư.

Các dữ liệu khác bao gồm sản xuất công nghiệp tháng 11, đơn đặt hàng hàng hóa lâu bền sơ bộ tháng 10 và chỉ số sản xuất của Richmond Fed.

Novo Nordisk tăng vọt sau khi viên uống Wegovy được phê duyệt

Trong tin tức doanh nghiệp, cổ phiếu Novo Nordisk A/S Class B (CSE:NOVOb) tăng hơn 5% tại Copenhagen sau khi công ty nhận được phê duyệt từ Mỹ cho phiên bản viên uống của liệu pháp điều trị béo phì Wegovy.

Quyết định này được xem là bước tiến quan trọng trong việc mở rộng khả năng tiếp cận các thuốc điều trị béo phì ngoài hình thức tiêm, qua đó mở rộng đáng kể thị trường tiềm năng của sản phẩm.

Ở diễn biến khác, cổ phiếu Oersted AS (CSE:ORSTED) ổn định trở lại trong phiên thứ Ba, sau khi chính quyền Trump đình chỉ các hợp đồng thuê đối với một số dự án điện gió ngoài khơi đang được xây dựng dọc bờ Đông nước Mỹ, với lý do liên quan đến an ninh quốc gia.

Quyết định này tác động trực tiếp đến các dự án Revolution Wind và Sunrise Wind của Ørsted, cùng với nhiều dự án lớn khác như Vineyard Wind 1, dự án điện gió ngoài khơi Coastal Virginia của Dominion Energy và Empire Wind 1 của Equinor.

Cổ phiếu Ørsted đã giảm hơn 13% sau thông báo, ghi nhận mức giảm mạnh nhất trong nhóm các nhà phát triển điện gió ngoài khơi, trong khi cổ phiếu Dominion Energy (NYSE:D) giảm 3.7% trong phiên thứ Hai.

Thị trường giảm vị thế vào cuối năm

Dữ liệu định vị cho thấy nhà đầu tư đang trở nên thận trọng hơn khi bước vào giai đoạn cuối năm. Các chiến lược gia của Citigroup, dẫn đầu bởi Chris Montagu, cho biết nhà đầu tư đã gia tăng các vị thế bán mới trên hợp đồng tương lai chỉ số chứng khoán Mỹ trong tuần trước, khiến định vị ròng quay về trạng thái gần trung lập.

Phân bổ vào các cổ phiếu vốn hóa lớn của Mỹ đã hạ nhiệt, trong khi định vị trên chỉ số Russell 2000 chuyển sang tiêu cực, đảo ngược tâm lý lạc quan của tuần trước đó. Mức lợi nhuận ròng được cải thiện trên hầu hết các chỉ số, ngoại trừ Nasdaq, vốn là điểm trừ đáng chú ý.