Nhận định AUD/USD: Liệu lạm phát có thể đẩy tỷ giá xuống dưới mốc 0.670?

Tiêu điểm: Kỳ vọng lạm phát tiêu dùng

Kỳ vọng lạm phát tiêu dùng dự kiến sẽ ảnh hưởng đáng kể đến tỷ giá AUD/USD và tâm lý thị trường đối với lộ trình lãi suất của RBA vào thứ Năm, ngày 10 tháng 10. Các chuyên gia kinh tế dự báo kỳ vọng lạm phát tiêu dùng sẽ giảm nhẹ từ 4.4% trong tháng 9 xuống 4.3% trong tháng 10.

Kỳ vọng lạm phát thấp hơn dự kiến có thể tác động tiêu cực đến chi tiêu tiêu dùng, từ đó góp phần kiềm chế lạm phát. Tâm lý này có thể khiến người tiêu dùng trì hoãn các quyết định mua sắm do dự đoán giá cả sẽ giảm trong tương lai. Kỳ vọng về chi tiêu tiêu dùng suy yếu và áp lực giảm phát có thể thúc đẩy các nhà đầu tư tăng cường đặt cược vào khả năng RBA sẽ cắt giảm lãi suất trong quý 4/2024. Một lộ trình lãi suất thiên về xu hướng giảm của RBA có thể tạo áp lực đẩy tỷ giá AUD/USD xuống dưới mức 0.670.

RBA và triển vọng AUD

Tại cuộc họp báo RBA tháng 9, Thống đốc Michele Bullock đã nhấn mạnh: "Động lực tăng trưởng yếu hơn dự kiến trong nửa đầu năm 2024 cho thấy có rủi ro tiêu dùng có thể tiếp tục ở mức thấp hơn kỳ vọng."

Với tiêu dùng tư nhân chiếm hơn 50% GDP của Úc, sự suy giảm trong chi tiêu có thể tạo ra tác động đáng kể đến nền kinh tế. Những rủi ro này có thể tạo thêm áp lực buộc RBA phải cân nhắc cắt giảm lãi suất để kích thích tăng trưởng.

Bên cạnh dữ liệu kinh tế, thị trường đang chờ đợi bài phát biểu của quan chức RBA Sarah Hunter dự kiến diễn ra hôm nay. Những nhận định sâu sắc về triển vọng lạm phát, tình hình thị trường lao động và khung thời gian cho một đợt cắt giảm lãi suất tiềm năng có thể tạo ra những biến động đáng kể trên thị trường.

Tác động tiềm tàng của báo cáo CPI Mỹ đối với USD

Chuyển sang phiên giao dịch Mỹ, báo cáo CPI được chờ đợi từ lâu sẽ là tâm điểm chú ý, có khả năng tác động mạnh đến USD và chính sách tiền tệ của Fed. Các chuyên gia kinh tế dự báo tỷ lệ lạm phát của Mỹ sẽ giảm từ 2.5% trong tháng 8 xuống 2.3% trong tháng 9.

Nếu số liệu lạm phát thấp hơn dự kiến, điều này có thể thúc đẩy kỳ vọng về việc Fed sẽ cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản vào tháng 11, từ đó hỗ trợ tỷ giá AUD/USD hướng tới mốc 0.680. Ngược lại, nếu lạm phát cao hơn dự báo, khả năng Fed giảm lãi suất trong tháng 11 sẽ giảm đi, có thể tạo áp lực đẩy AUD/USD xuống mức 0.665.

Bên cạnh đó, thị trường cũng sẽ theo dõi dữ liệu đơn xin trợ cấp thất nghiệp hàng tuần. Tuy nhiên, chỉ số này có thể ít được chú ý, trừ khi có sự gia tăng đột biến trong số lượng đơn.

Triển vọng ngắn hạn của AUD/USD

Diễn biến ngắn hạn của cặp tiền AUD/USD dự kiến sẽ phụ thuộc chặt chẽ vào các phát biểu của ngân hàng trung ương và số liệu lạm phát từ cả Úc và Mỹ. Báo cáo CPI của Mỹ nhiều khả năng sẽ là động lực chính định hướng tỷ giá AUD/USD, trong đó việc giảm kỳ vọng về khả năng Fed cắt giảm lãi suất có thể tạo áp lực đẩy AUD/USD về vùng giá 0.665.

Phân tích kỹ thuật AUD/USD

Biểu đồ AUD/USD trong khung thời gian ngày

AUD/USD hiện đang giao dịch dưới đường EMA 50 nhưng vẫn giữ vững trên EMA 200, cho thấy tín hiệu giảm giá trong ngắn hạn nhưng vẫn duy trì xu hướng tăng trong dài hạn.

Một cú break-out vượt qua EMA 50 có thể mở đường cho phe mua tiến tới mức kháng cự 0.680. Hơn nữa, nếu break-out ngưỡng kháng cự này, tỷ giá có thể hướng tới mục tiêu tiếp theo là 0.685.

Các nhà giao dịch cần theo dõi sát sao các bình luận từ ngân hàng trung ương và dữ liệu lạm phát của cả Úc và Mỹ, vì những yếu tố này có thể tác động mạnh đến biến động giá của cặp tiền AUD/USD.

Ở chiều ngược lại, nếu AUD/USD break-down mức hỗ trợ 0.670, điều này có thể kéo tỷ giá về test EMA 200.

Với chỉ báo RSI 14 ngày hiện ở mức 41.13, AUD có khả năng tiếp tục giảm về vùng EMA 200 trước khi bước vào vùng quá bán.