Nhận định AUD/USD: Sốc lạm phát đẩy đồng tiền xứ chuột túi bật tăng mạnh khỏi đáy

AUD thu hẹp đà giảm trong ngày sau khi số liệu kỳ vọng lạm phát tiêu dùng được công bố vào thứ Năm. Tuy nhiên, tỷ giá AUD/USD suy yếu do đồng USD tăng giá sau khi Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) thực hiện động thái cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản tại cuộc họp tháng 12 vào thứ Tư, đưa lãi suất chuẩn xuống biên độ 4.25% - 4.50%, mức thấp nhất trong hai năm qua.

Kỳ vọng lạm phát tiêu dùng của Úc tăng lên 4.2% trong tháng 12 từ mốc 3.8% tháng trước, đánh dấu mức cao nhất kể từ tháng 9. Tuy nhiên, AUD vẫn gặp áp lực do khả năng Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) sẽ tiến hành cắt giảm lãi suất sớm hơn và mạnh hơn so với dự kiến ban đầu. Tuy nhiên, các quyết định trong tương lai sẽ phụ thuộc vào dữ liệu, với việc đánh giá rủi ro linh hoạt sẽ định hướng cách tiếp cận của RBA.

USD tăng giá sau khi tóm tắt dự báo kinh tế, cho thấy chỉ có hai đợt cắt giảm lãi suất trong năm 2025, giảm từ bốn đợt dự báo hồi tháng 9. Thêm vào đó, trong cuộc họp báo, Chủ tịch Fed Jerome Powell nhấn mạnh rằng Fed sẽ thận trọng về các đợt cắt giảm tiếp theo do lạm phát vẫn dai dẳng trên mục tiêu 2% của ngân hàng trung ương.

AUD chịu áp lực giảm sau động thái cắt giảm lãi suất của Fed

• Ngân hàng Quốc gia Úc (NAB) duy trì dự báo đợt cắt giảm lãi suất đầu tiên của RBA vào tháng 5/2025, đồng thời thừa nhận khả năng cắt giảm vào tháng 2 khá cao. Báo cáo của NAB chỉ ra rằng tỷ lệ thất nghiệp dự kiến đạt đỉnh ở mức 4.3% trước khi giảm xuống 4.2% vào năm 2026 khi nền kinh tế ổn định. Lạm phát lõi Q4 được dự báo ở mức 0.6% so với quý trước, với xu hướng giảm dần, đạt 2.7% vào cuối năm 2025.
• Niềm tin Tiêu dùng Westpac của Úc giảm 2% xuống 92.8 điểm trong tháng 12, đảo ngược đà tăng trong hai tháng trước đó.
• Cục Thống kê Dân số Mỹ báo cáo vào thứ Ba rằng Doanh số Bán lẻ Mỹ tăng 0.7% so với tháng trước trong tháng 11, cao hơn đà tăng 0.5% trước đó. Trong khi đó, Nhóm Kiểm soát Doanh số Bán lẻ tăng 0.4% từ mức giảm 0.1% trước đó.
• Reuters dẫn lời hai nguồn tin vào thứ Ba cho biết Trung Quốc đặt mục tiêu tăng trưởng kinh tế khoảng 5% trong năm 2025. Quyết định này được đưa ra sau cuộc họp giữa các quan chức cấp cao Trung Quốc tại Hội nghị Công tác Kinh tế Trung ương tuần trước. Mục tiêu tăng trưởng vẫn giữ nguyên như năm nay, mức mà Trung Quốc dự kiến sẽ đạt được.
• Cơ quan quản lý ngoại hối Trung Quốc (SAFE) báo cáo dòng vốn ròng chảy ra khỏi thị trường vốn Trung Quốc đạt 45.7 tỷ USD trong tháng 11. Thu từ đầu tư danh mục xuyên biên giới đạt 188.9 tỷ USD, trong khi chi trả đạt 234.6 tỷ USD, dẫn đến thâm hụt hàng tháng lớn nhất trong lịch sử cho hạng mục này.
• Tại Mỹ, chỉ số PMI Tổng hợp sơ bộ của S&P Global tăng lên 56.6 trong tháng 12, từ mốc 54.9 trước đó. Trong khi đó, PMI Dịch vụ cải thiện lên 58.5 từ 56.1. PMI Sản xuất giảm xuống 48.3 trong tháng 12, từ ngưỡng 49.7 trước đó.
• Chính quyền Trung Quốc, dưới sự lãnh đạo của Chủ tịch Tập Cận Bình, đã cam kết tăng mục tiêu thâm hụt ngân sách năm tới, chuyển trọng tâm chính sách sang tiêu dùng để thúc đẩy nền kinh tế trong bối cảnh nguy cơ thuế quan 10% của Mỹ đe dọa xuất khẩu. Việc thiếu chi tiết cụ thể về hỗ trợ tài khóa đã tạo áp lực giảm giá lên AUD, do vị thế của Trung Quốc là đối tác thương mại lớn nhất của Úc.

AUD duy trì vị thế trên ngưỡng 0.6200, sát đường biên dưới của kênh giá giảm

Biểu đồ AUD/USD trong khung

Cặp tiền tệ AUD/USD giao dịch quanh ngưỡng 0.6220 trong phiên thứ Năm. Phân tích biểu đồ khung ngày cho thấy xu hướng giảm vẫn chiếm ưu thế khi cặp tiền di chuyển đi xuống trong mô hình kênh giá giảm. Tuy nhiên, chỉ báo RSI 14 ngày đã break-down ngưỡng 30, báo hiệu trạng thái quá bán và khả năng sẽ có một đợt điều chỉnh tăng trong thời gian tới.

Về ngưỡng hỗ trợ, cặp AUD/USD có thể tiếp tục di chuyển về phía đường biên dưới của kênh giá giảm quanh mức 0.6140.

Về phía tăng giá, cặp AUD/USD có thể gặp ngưỡng kháng cự đầu tiên quanh đường EMA 9 ngày tại mức 0.6326, tiếp theo là EMA 14 ngày tại 0.6362, song song với đường biên trên của kênh giá giảm tại mốc 0.6400. Nếu có một đợt break-out mạnh mẽ vượt trên kênh này, cặp tiền có thể hướng tới đỉnh 8 tuần tại 0.6687.