Nhận định USD/CAD: Điều chỉnh từ vùng kháng cự quan trọng

Tóm tắt triển vọng USD/CAD

USD đã đảo chiều mạnh mẽ so với hầu hết các đồng tiền chủ chốt vào thứ Sáu, sau khi báo cáo việc làm (NFP) tháng 7 cho thấy chỉ có thêm 73,000 việc làm mới trong thị trường lao động. Điều đáng chú ý hơn là hơn 250,000 việc làm từ hai tháng trước đó đã bị điều chỉnh giảm.

Ngay sau đó, một số quan chức của Cục Dự trữ Liên bang đã đưa ra bình luận, cho thấy họ ngày càng nghiêng về phương án cắt giảm lãi suất trong tháng 9. Theo công cụ CME FedWatch, thị trường hiện dự báo xác suất cắt giảm 25 bps là khoảng 90%:

Nguồn: CME FedWatch

Dù chưa thể xem là "đã xong", các nhà đầu tư vẫn rất tự tin rằng FOMC sẽ hạ lãi suất trong cuộc họp tới – diễn ra sau hơn 6 tuần nữa. Vậy các nhà giao dịch ngoại hối cần theo dõi điều gì tiếp theo?

Trước hết, cần tiếp tục theo dõi dữ liệu kinh tế Mỹ để đánh giá liệu nền kinh tế có đang chững lại nhanh hơn dự đoán, hay mức độ suy yếu sẽ nhẹ hơn sau số liệu NFP. Trong bối cảnh đó, chỉ số PMI dịch vụ ISM vừa được công bố sáng nay đạt 50.1 – thấp hơn mức kỳ vọng 51.5.

Đáng chú ý, thành phần việc làm trong báo cáo giảm xuống còn 46.4, cho thấy sự yếu đi rõ rệt trong lĩnh vực dịch vụ. Ngược lại, chỉ số giá cả tăng mạnh lên mức 69.9, cho thấy áp lực giá vẫn đang đè nặng, làm dấy lên nguy cơ lạm phát đình trệ tại Mỹ.

Ngoài ra, thị trường cũng cần chú ý đến các yếu tố quốc tế, đặc biệt là báo cáo việc làm của Canada dự kiến công bố vào thứ Sáu – một dữ liệu có thể ảnh hưởng đáng kể đến cặp USD/CAD. Hiện tại, thị trường đang dự báo khoảng 25% khả năng Ngân hàng Canada (BoC) sẽ hạ lãi suất ngay trong cuộc họp tới, và gần 70% khả năng BoC sẽ nới lỏng trước cuối năm nay. Giống như báo cáo việc làm Mỹ, nếu số liệu việc làm Canada gây thất vọng, khả năng nới lỏng tiền tệ có thể tăng lên và gây áp lực giảm cho đồng Loonie.

Phân tích kỹ thuật USD/CAD: Kiểm tra vùng hỗ trợ quan trọng

Nguồn: StoneX, TradingView

Xét về kỹ thuật, USD/CAD đang kiểm tra vùng hỗ trợ quan trọng tại thời điểm đưa tin. Trong tuần trước, cặp tiền này đã phá vỡ lên trên mức kháng cự 1.3775 – mức cao nhất trong nhiều tháng – và hiện đang kiểm tra lại vùng này dưới dạng hỗ trợ.

Nhìn về phía trước, xu hướng kỹ thuật ngắn hạn vẫn nghiêng nhẹ về phía tăng miễn là giữ được trên 1.3775. Nếu phá vỡ thành công đường trung bình động 100 ngày quanh 1.3850, USD/CAD có thể mở rộng đà tăng lên vùng 1.4000.

Tuy nhiên, nếu phá thủng vùng hỗ trợ 1.3775 – có thể do dữ liệu lao động Canada mạnh hơn dự kiến – cặp tiền này có thể quay trở lại xu hướng giảm trong ngắn hạn, với mục tiêu là vùng giữa phạm vi giao dịch tháng 6 đến tháng 7, gần mức 1.3700.