Phân tích AUD/USD, NZD/USD và USD/JPY: Các cú đột phá quan và biến động do Fed gây ra

USD/JPY củng cố khi fed phát tín hiệu cắt giảm lãi suất

Đồng USD giảm nhẹ so với đồng Yên Nhật sau khi Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) quyết định giữ nguyên lãi suất và phát tín hiệu sẽ có hai đợt cắt giảm lãi suất trong năm nay. Dù phù hợp với kỳ vọng thị trường, tuyên bố này đã tạo ra phản ứng mang tính ôn hòa (dovish), khiến lợi suất trái phiếu Kho bạc Mỹ kỳ hạn 2 năm giảm gần 5 điểm cơ bản, về mức 3.9%.

Cặp USD/JPY từng chạm đáy tại 144.50 trước khi phục hồi trở lại và giao dịch ổn định quanh mốc 145, khi đồng USD bật lên từ vùng hỗ trợ kỹ thuật gần ngưỡng 98.

Tuyên bố từ Fed đã loại bỏ các cảnh báo trước đây về rủi ro lạm phát và thị trường lao động. Các nhà hoạch định chính sách hiện đánh giá thị trường lao động là “ổn định”, với dự báo tỷ lệ thất nghiệp tăng nhẹ lên 4,5% vào cuối năm nay.

Giới đầu tư đặc biệt chú ý đến biểu đồ dot plot, trong đó thể hiện kỳ vọng vẫn có hai đợt cắt giảm lãi suất vào cuối năm 2025. Bảy thành viên FOMC ủng hộ quan điểm này, trong khi bốn người dự báo chỉ một lần cắt giảm. Giọng điệu thận trọng của Fed tiếp tục hỗ trợ tâm lý phòng thủ và tránh rủi ro.

AUD/USD chịu áp lực từ dữ liệu lao động yếu và bất ổn địa chính trị

Cặp AUD/USD chịu nhiều áp lực trong phiên châu Á ngày thứ Năm, dao động dưới ngưỡng 0.6500. Đồng Aussie phản ứng khá yếu trước số liệu lao động gây thất vọng tại Úc trong tháng Năm, trong khi tâm lý né tránh rủi ro toàn cầu tiếp tục đè nặng lên đà phục hồi của cặp tiền.

Cụ thể, số việc làm tại Úc giảm 2,500 vị trí trong tháng 5, trái ngược hoàn toàn với kỳ vọng tăng 25,000. Đây là mức giảm đầu tiên kể từ tháng 2, sau khi số liệu tháng 4 cũng bị điều chỉnh giảm. Đáng chú ý, số lao động bán thời gian sụt mạnh tới 41,200 người.

Tình trạng thị trường việc làm suy yếu, kết hợp với lo ngại địa chính trị leo thang và lập trường thận trọng từ Fed, đang hạn chế khả năng phục hồi của AUD/USD. Tâm lý rủi ro mong manh, trong khi thiếu động lực nội tại khiến đồng AUD khó có đột phá.

Dù vậy, tỷ lệ thất nghiệp tại Úc vẫn giữ ổn định ở mức 4,1% trong tháng 5/2025, phù hợp với kỳ vọng. Số người thất nghiệp giảm 2,600 xuống còn 618,300. Tuy nhiên, số người tìm việc toàn thời gian giảm 16,100, trong khi số tìm việc bán thời gian lại tăng 13,500.

Biểu đồ dưới đây cho thấy tỷ lệ thất nghiệp Úc đã ổn định ở mức 4.1% kể từ tháng 1/2025, phản ánh sự kiên cường của thị trường lao động bất chấp biến động dữ liệu việc làm trong ngắn hạn.

Phân tích kỹ thuật AUD/USD – Mô hình cái loa tăng 

Trên biểu đồ kỹ thuật, cặp AUD/USD đang giao dịch trong mô hình "mở rộng tăng dần". Trong ngắn hạn, giá cho thấy sự củng cố giữa hai ngưỡng 0.6550 và 0.6460. Nếu phá vỡ dưới mốc 0.6450, xu hướng giảm có thể được kích hoạt. Ngược lại, một sự bứt phá trên ngưỡng 0.6600 sẽ xác nhận khả năng tăng giá tiếp theo.

Chỉ số RSI đang quay đầu giảm từ vùng trung lập, cho thấy động lực phục hồi yếu và nguy cơ giảm giá tiếp tục hiện hữu đối với AUD/USD.

Phân tích kỹ thuật NZD/USD – Củng cố lấy đà tăng

Trên khung 4 giờ, cặp NZD/USD đang cho thấy tín hiệu tích cực khi hình thành mô hình đáy tròn quanh vùng hỗ trợ 0.5850. Biên độ giao dịch chủ yếu nằm trong khoảng 0.55 đến 0.56. Cấu trúc giá hiện tại cho thấy bất kỳ nhịp điều chỉnh nào cũng có thể được xem là cơ hội mua vào cho mục tiêu tăng giá tiếp theo.

Sự điều chỉnh gần đây phần lớn xuất phát từ sức mạnh ngắn hạn của đồng USD, tạo áp lực tạm thời lên cặp NZD/USD.

Phân tích kỹ thuật USD/JPY – Mô hình cái loa giảm

Biểu đồ 4 giờ của USD/JPY cho thấy cặp tiền đang di chuyển trong mô hình mở rộng giảm dần, với kháng cự mạnh quanh vùng 148,30. Việc phá vỡ trên ngưỡng này là cần thiết để xác nhận động lực tăng giá mới. Trong khi chưa có sự đột phá rõ ràng, USD/JPY vẫn đang trong giai đoạn tích lũy chặt chẽ.

Nếu cặp tiền phá vỡ xuống dưới mức hỗ trợ 142.00, điều này có thể xác lập lại xu hướng giảm giá trong phạm vi hiện tại.