Phân tích AUD/USD, NZD/USD và USD/JPY: Tín hiệu dovish từ Fed thúc đẩy biến động trên các cặp tiền chính

Tổng quan thị trường

Chỉ số PMI dịch vụ của Úc đã tăng lên 54.1, trong khi chỉ số PMI tổng hợp nhích lên 53.8, phản ánh sự tăng trưởng ổn định trong cả lĩnh vực sản xuất và dịch vụ. Những con số này hỗ trợ đồng AUD. Tuy nhiên, đà tăng có thể bị giới hạn khi thị trường đang kỳ vọng RBA sẽ hạ lãi suất vào ngày 12/8. Một lập trường dovish rõ rệt có thể kìm hãm đà tăng, trong khi nếu RBA thể hiện quan điểm cắt giảm "hawkish", điều này có thể làm dịu áp lực giảm lên AUD/USD.

Bên cạnh đó, các số liệu việc làm yếu tiếp tục làm giảm kỳ vọng giữ nguyên lãi suất, củng cố khả năng Fed sẽ cắt giảm trong năm nay. Trong khi đó, dữ liệu kinh tế tích cực từ Úc giúp củng cố đà tăng của AUD/USD.

Chỉ số PMI dịch vụ của Úc đã tăng lên 54.1, trong khi chỉ số PMI tổng hợp nhích lên 53.8, phản ánh sự tăng trưởng ổn định trong cả lĩnh vực sản xuất và dịch vụ. Những con số này hỗ trợ đồng AUD. Tuy nhiên, đà tăng có thể bị giới hạn khi thị trường đang kỳ vọng RBA sẽ hạ lãi suất vào ngày 12/8. Một lập trường dovish rõ rệt có thể kìm hãm đà tăng, trong khi nếu RBA thể hiện quan điểm cắt giảm "hawkish", điều này có thể làm dịu áp lực giảm lên AUD/USD.

USD/JPY phản ứng rõ rệt với biến động lợi suất. Khi dữ liệu yếu từ Mỹ khiến kỳ vọng cắt giảm lãi suất của Fed gia tăng, lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ giảm, kéo giãn khoảng cách lợi suất và tăng nhu cầu đối với đồng JPY.

Tuy nhiên, chỉ số giá trả cao hơn kỳ vọng đã nhắc nhở thị trường rằng Fed có thể chưa vội nới lỏng chính sách. Nếu lợi suất phục hồi, sức hấp dẫn của giao dịch carry trade với USD/JPY có thể trở lại.

Phân tích kỹ thuật AUD/USD – Mô hình nêm mở rộng tăng

Biểu đồ 4 giờ của AUD/USD cho thấy cặp tiền này đang củng cố trong một mô hình nêm mở rộng theo hướng tăng. Đợt điều chỉnh gần đây do sức mạnh của Chỉ số Đô la Mỹ tiến đến mốc 100.50 đã khiến AUD/USD chạm hỗ trợ tại 0.6450. Từ đây, cặp tiền bắt đầu phục hồi, và nếu đà giảm của USD tiếp tục, AUD/USD có thể tăng lên các mức cao hơn.

Các mức hỗ trợ chính hiện nằm tại 0.6450, 0.6380 và 0.6320. Việc phá vỡ dưới 0.6320 sẽ xác nhận xu hướng giảm giá. Tuy nhiên, miễn là AUD/USD giữ vững trên 0.6450, vẫn có khả năng tăng lên vùng 0.6700 – một vùng kháng cự dài hạn. Nếu vượt qua được mốc này, đà tăng có thể được thúc đẩy mạnh mẽ hơn. Chỉ báo RSI hiện trên mức 50, xác nhận động lực tăng giá đang được duy trì.

Phân tích kỹ thuật NZD/USD – Diễn biến giá tích cực

Biểu đồ 4 giờ của NZD/USD cho thấy cặp tiền này đã củng cố trong một biên độ rộng nhưng vẫn duy trì cấu trúc tăng giá. Đà phục hồi mạnh mẽ từ mức hỗ trợ dài hạn tại 0.5500 – thiết lập từ thời điểm áp thuế của chính quyền Trump – đã tạo nền tảng cho xu hướng tăng bền vững.

Mức hỗ trợ chính hiện tại là 0.5870. Miễn là NZD/USD giữ vững trên mức này, khả năng tăng về vùng 0.6120 vẫn còn. Nếu vượt qua 0.6120, đây sẽ là tín hiệu xác nhận xu hướng tăng mới. Việc hình thành các đáy tròn quanh 0.5870 kể từ tháng 5/2025 củng cố triển vọng tích cực cho đồng NZD. Do đó, mọi đợt điều chỉnh ngắn hạn đều có thể được xem là cơ hội mua vào.

Phân tích kỹ thuật USD/JPY – Vùng trung lập

Biểu đồ 4 giờ của USD/JPY cho thấy cặp tiền này đang giao dịch trong vùng biên dài hạn từ 140 đến 151. Khi Chỉ số Đô la Mỹ không thể vượt qua mức 100.50, USD/JPY cũng không thể vượt qua vùng kháng cự 151.

Sau khi chạm ngưỡng kháng cự này, cặp tiền đã rơi xuống dưới mức 148.30 và tiếp tục giảm. Triển vọng ngắn hạn hiện nghiêng về xu hướng giảm, với mục tiêu tiếp theo nằm gần vùng 142. Nếu phá vỡ mức 140, điều này sẽ vi phạm vùng hỗ trợ dài hạn và có thể kích hoạt một đợt bán tháo mạnh hơn.

Vùng màu cam trên biểu đồ thể hiện khu vực tích lũy quan trọng. Miễn là USD/JPY còn nằm trong vùng này, xu hướng tổng thể vẫn chưa xác định rõ ràng.